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last_updated: 2026-05-03T21:00:28.987Z
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# Arista Networks, Inc. (ANET) Q4 FY2026 Bilanzvorschau

> **[stale-preview-note]** Hinweis: Diese Vorschau erschien vor dem Bericht vom 2026-05-05. Bitte mit den neuesten Zahlen abgleichen.

> Dieser Inhalt wurde automatisch mit FMP-Live-Daten + Q4 FY2025 Earnings Call Transkript generiert. Generierung: 2026-05-03T21:00:27.774Z. Dies ist ein Bildungstool, keine Anlageberatung.

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## Schnelle Zusammenfassung

| Feld | Wert | Quelle |
|---|---|---|
| Preis | $172.70 (▼ -0.01%) | fmp:quote |
| Marktkapitalisierung | $217.5B | fmp:profile |
| 52-Wochen-Spanne | $82.80 – $179.80 | fmp:quote |
| Bilanz | Di 5 Mai | fmp:earnings-history |
| EPS-Erwartung | $0.81 (+%25 YoY) | fmp:earnings-estimate |
| Umsatzerwartung | $2.6B | fmp:earnings-estimate |
| Beat-Serie | 8/4 | fmp:earnings-history |
| Rating | B (overall 3/5) | fmp:ratings |
| Analysten-Medianziel | $185 (+%6.8 upside) | fmp:price-target-consensus |
| MoonshotScore | 76/100 | derived |
| Council | 3/6 bullish | derived |
| Munger-Urteil | Fair bewertet | derived |

## Arista Networks, Inc. — Q4 FY2026 Erwartungen

Konsens für Q4: Umsatz <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvgLabel">$2.6B</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>, EPS <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">$0.81</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>. 8 Quartale in Folge Beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.beatStreakCount" title="FMP earnings">[FMP earnings]</sup>.

## Quick Take

**Score:** B · **Haltung:** HOLD · **Council:** 3/6 · **Moonshot:** 76

= MoonshotScore <strong>76</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="moonshot.score" title="MoonshotScore">[MoonshotScore]</sup> + Council <strong>3/6</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="council.bullishCount" title="Council">[Council]</sup>. Formular 4: 0 Transaktionen<sup class="cite" data-source="fmp:insider-trading" data-field="insider.txCount" title="FMP Form 4">[FMP Form 4]</sup>.

## Beobachtungsliste (6 Kennzahlen)

### 1. Ai Networking Revenue Guidance

Arista verdoppelt seinen Umsatz mit KI-Netzwerken von 2025 auf 2026 auf 3.250.000.000 US-Dollar.

> "Mit unserer gestiegenen Visibilität verdoppeln wir nun von 2025 auf 2026 unseren Umsatz mit KI-Netzwerken auf 3.250.000.000 US-Dollar."
> — Jayshree Ullal, CEO, Expectation / Guide · Q4 FY2025

### 2. Fy26 Revenue Growth

Arista erhöht seine Umsatzwachstumsprognose für das Geschäftsjahr 2026 auf 25 % und peilt einen Umsatz von rund 11,25 Milliarden US-Dollar an.

> "Trotz aller Nachrichten über die zunehmende Zuteilung der Lieferkette, steigende Speicherkosten und Siliziumfertigung haben wir unsere Prognose für 2026 auf ein jährliches Wachstum von 25 % erhöht und beschleunigen dieses nun auf 11.250.000.000 US-Dollar."
> — Jayshree Ullal, CEO, Investor Focus · Q4 FY2025

### 3. Campus Branch Revenue Goal

Arista hält an seinem ehrgeizigen Ziel von 1.250.000.000 US-Dollar für 2026 für den kognitiven Campus und die Zweigstelle fest.

> "Mit Blick auf die Zukunft halten wir an unserem ehrgeizigen Ziel von 1.250.000.000 US-Dollar für 2026 für den kognitiven Campus und die Zweigstelle fest."
> — Jayshree Ullal, CEO, Investor Focus · Q4 FY2025

### 4. Q1 2026 Revenue Guidance

Die Prognose von Arista für das erste Quartal lautet wie folgt. Umsätze von ca. 2.600.000.000 $

> "Vor diesem Hintergrund lautet unsere Prognose für das erste Quartal wie folgt. Umsätze von ca. 2.600.000.000 $"
> — Chantelle Breithaupt, CFO, Expectation / Guide · Q4 FY2025

### 5. Cloud Ai Titans Contribution

Mit Blick auf den jährlichen Umsatz nach Kundensektoren für 2025 trugen Cloud- und KI-Titanen mit 48 % erheblich dazu bei.

> "Mit Blick auf den jährlichen Umsatz nach Kundensektoren für 2025 trugen Cloud- und KI-Titanen mit 48 % erheblich dazu bei."
> — Jayshree Ullal, CEO, Investor Focus · Q4 FY2025

### 6. Customer Concentration

Wir hatten im Jahr 2025 zwei Kundenkonzentrationen von über 10 %. Die Kunden A und B trugen 16–20 % zu unserem Gesamtgeschäft bei.

> "Wir hatten im Jahr 2025 zwei Kundenkonzentrationen von über 10 %. Die Kunden A und B trugen 16–20 % zu unserem Gesamtgeschäft bei."
> — Jayshree Ullal, CEO, Investor Focus · Q4 FY2025


## MoonshotScore Säulen

| Säule | Score | Niveau | Beweis |
|---|---|---|---|
| Umsatzwachstum | 10.0 | strong | Q4 vs Q1: schnelles Wachstum (+%24.1) |
| Bruttomarge | 6.0 | medium | Q4: hohe Marge (%62.9) |
| Operativer Hebel | 4.0 | medium | operative Marge sehr stark (%41.5, Skaleneffekte) |
| Liquiditätsreichweite | 10.0 | strong | FCF sehr stark ($1.2B, 33.1× über CapEx) |
| F&E-Intensität | 7.0 | strong | ausgewogene F&E-Investitionen (%13.7) |
| Kursmomentum | 7.0 | strong | RSI 65.2 positives Momentum, 50-Tage-Linie über |
| Nachrichtenstimmung | 9.0 | strong | starker BUY-Konsens (90%) |

**Formel:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula.

## Council (7-Linsen)

| Name | Haltung | Kontext |
|---|---|---|
| Ray Dalio | bull | Makro · Ziel-Aufwärtspotenzial +%6.8 |
| Ken Griffin | bull | Flow · 50-Tage-MA über |
| Jim Simons | neutral | Quant · RSI 65 |
| Klarman | neutral | Value · Ziel-Aufwärtspotenzial +%6.8 |
| Buffett | bull | Qualität · ROE-Score 5/5 |
| Munger | neutral | Bewertung · Ziel-Aufwärtspotenzial +%6.8 |

**Formel:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr.

## Munger-Linse

- **Urteil:** Fair bewertet
- **Financial Health:** Moderate
- **Margin of Safety:** Weak
- **Interest Coverage:** Adequate
- **ROIC vs WACC:** Healthy

**Formel:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget.

## Technische Niveaus

- **RSI(14):** 65.2 — yükselişte nötr — overbought sınırının altında, momentum pozitif
- **50-Tage-MA:** $143 — hisse %20.9 üstünde — kısa vadeli destek
- **200-Tage-MA:** $138 — hisse %25.5 üstünde — uzun vadeli destek
- **Volumen (10-Tage):** +%5

## Vergangene Performance (4 Quartale)

| Quartal | Tatsächliches EPS | Geschätztes EPS | Ergebnis | Reaktion |
|---|---|---|---|---|
| Q1 FY25 | $0.65 | $0.59 | BEAT | -%4.8 |
| Q2 FY25 | $0.73 | $0.65 | BEAT | +%17.5 |
| Q3 FY25 | $0.75 | $0.72 | BEAT | -%8.6 |
| Q4 FY25 | $0.82 | $0.76 | +%8.2 EPS | +%4.8 |

Q4 (12. Februar 2026): EPS $0.82 vs $0.76 erwartet<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, +8.2% Beat. D+1 Bewegung: +%4.8<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP D+1">[FMP D+1]</sup>. Rückgang trotz Beat — der Markt reagierte auf die Prognose, nicht auf die Zahlen.

## 3 Szenarien

### Szenario A · Beat
**Q4 EPS > $0.81 + CapEx-Disziplin**

Schwelle: EPS > $0.81<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>.

Ziel: Durchbruch über Medianziel $185<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP target]</sup>; hohes Ziel $200<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.high">[FMP]</sup> Obergrenze.

### Szenario B · In-Line
**EPS ≈ $0.81 + CapEx < $37.0M**

Schwelle: EPS ≈ $0.81<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>, Q4 CapEx < $37.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel">[FMP]</sup>.

Ziel: Konsolidierung im Bereich zwischen aktuellem $173<sup class="cite" data-source="fmp:quote" data-field="quote.price">[FMP]</sup> und Median $185<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP]</sup>.

### Szenario C · Miss
**EPS < $0.79 oder CapEx ≥ $37.0M**

Schwelle: EPS < $0.79<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est×0.97]</sup>.

Ziel: Aktueller $173 unter SMA200 $138<sup class="cite" data-source="fmp:technical" data-field="technical.sma200">[FMP]</sup>, bei anhaltender Ablehnung wird Unterstützung $117<sup class="cite" data-source="derived" data-field="technical.sma200" data-formula="round(sma200*0.85)">[derived]</sup> aktiviert.

## Risikohinweise

### {{segment}} unter Schwelle
Q4: EPS $0.82 vs $0.76 Beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, Aktie +%4.8 D+1<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP">[FMP]</sup>.

### OpenAI-Abhängigkeit
Keine RPO/Backlog-Konzentration im Q4 Earnings Call offengelegt.

### Insider-Handel
Formular 4-Daten in der Tabelle markiert — diese Seite generiert keine Annahmen für diese Aktie.

| Führungskraft | Aktion | Betrag | Datum |
|---|---|---|---|


**Netto:** — (0 Transaktionen · 0 Verkäufe · 0 Käufe) · Q4 FY25

### CapEx-Schock
Q4 CapEx $37.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel" title="FMP cashflow">[FMP cashflow]</sup>. Q4 operative Marge 41.5%<sup class="cite" data-source="fmp:income" data-field="income.quarters.0.operatingMargin" title="FMP op margin">[FMP op margin]</sup> — dieses Niveau im Q4 ist anfällig für CapEx-Revisionsrisiken.

## Wall Street Konsens

- **Medianziel:** $185 (+%6.8 upside vs current $173)
- **Hoch / Tief:** $200 / $175
- **Kaufen / Halten / Verkaufen:** 27 / 3 / 0
- **Anzahl Analysten:** 10 (letztes Quartal), 72 gesamt

## Zusätzliche Transkript-Einblicke

### 1. fy26_revenue_growth

**Behauptung:** Arista is raising its fiscal year 2026 revenue growth outlook to 25%, targeting approximately $11.25 billion in revenue.

**Beweis (Transkript):** "despite all the news on the mounting supply chain allocation, rising cost of memory, and silicon fabrication, we increased our 2026 guidance to 25% annual growth accelerating now to $11,250,000,000."

**Zahlen:** %25, $11,250,000,000

### 2. ai_networking_revenue_guidance

**Behauptung:** Arista is doubling its AI networking revenue from 2025 to 2026 to $3,250,000,000.

**Beweis (Transkript):** "With our increased visibility, we are now doubling from 2025 to 2026 to $3,250,000,000 in AI networking revenue."

**Zahlen:** 2025, 2026, $3,250,000,000

### 3. campus_branch_revenue_goal

**Behauptung:** Arista is committed to its aggressive goal of $1,250,000,000 for 2026 for the cognitive campus and branch.

**Beweis (Transkript):** "Looking ahead, we are committed to our aggressive goal of $1,250,000,000 for 2026 for the cognitive campus and branch."

**Zahlen:** $1,250,000,000, 2026

### 4. cloud_ai_titans_contribution

**Behauptung:** Shifting to annual customer sector revenue for 2025, cloud and AI titans contributed significantly at 48%.

**Beweis (Transkript):** "Shifting to annual customer sector revenue for 2025, cloud and AI titans contributed significantly at 48%."

**Zahlen:** 2025, %48

### 5. customer_concentration

**Behauptung:** We had two greater than 10% customer concentration in 2025. Customer A and B drove 16–20% of our overall business.

**Beweis (Transkript):** "We had two greater than 10% customer concentration in 2025. Customer A and B drove 16–20% of our overall business."

**Zahlen:** 10%, 2025, 16–20%

### 6. q1_2026_revenue_guidance

**Behauptung:** Arista's guidance for the first quarter is as follows. Revenues of approximately $2,600,000,000

**Beweis (Transkript):** "With all of this as a backdrop, our guidance for the first quarter is as follows. Revenues of approximately $2,600,000,000"

**Zahlen:** $2,600,000,000


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*Datenquelle: FMP (Live-Abfrage, 2026-05-03), Q4 FY2025 Earnings Call Transkript (Übersetzt ins Deutsche mit Gemini 2.0 Flash). Bildungstool, keine Anlageberatung.*