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last_updated: 2026-05-03T21:22:43.820Z
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# AppLovin Corporation (APP) Q4 FY2026 Bilanzvorschau

> **[stale-preview-note]** Hinweis: Diese Vorschau erschien vor dem Bericht vom 2026-05-06. Bitte mit den neuesten Zahlen abgleichen.

> Dieser Inhalt wurde automatisch mit FMP-Live-Daten + Q4 FY2025 Earnings Call Transkript generiert. Generierung: 2026-05-03T21:22:42.671Z. Dies ist ein Bildungstool, keine Anlageberatung.

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## Schnelle Zusammenfassung

| Feld | Wert | Quelle |
|---|---|---|
| Preis | $460.00 (▲ 3.06%) | fmp:quote |
| Marktkapitalisierung | $154.7B | fmp:profile |
| 52-Wochen-Spanne | $290.96 – $745.61 | fmp:quote |
| Bilanz | Mi 6 Mai | fmp:earnings-history |
| EPS-Erwartung | $3.40 (+%104 YoY) | fmp:earnings-estimate |
| Umsatzerwartung | $1.8B | fmp:earnings-estimate |
| Beat-Serie | 8/4 | fmp:earnings-history |
| Rating | B (overall 3/5) | fmp:ratings |
| Analysten-Medianziel | $675 (+%46.7 upside) | fmp:price-target-consensus |
| MoonshotScore | 77/100 | derived |
| Council | 5/6 bullish | derived |
| Munger-Urteil | Unterbewertet | derived |

## AppLovin Corporation — Q4 FY2026 Erwartungen

Konsens für Q4: Umsatz <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvgLabel">$1.8B</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>, EPS <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">$3.40</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>. 8 Quartale in Folge Beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.beatStreakCount" title="FMP earnings">[FMP earnings]</sup>.

## Quick Take

**Score:** B · **Haltung:** BUY · **Council:** 5/6 · **Moonshot:** 77

= MoonshotScore <strong>77</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="moonshot.score" title="MoonshotScore">[MoonshotScore]</sup> + Council <strong>5/6</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="council.bullishCount" title="Council">[Council]</sup>. Formular 4: 0 Transaktionen<sup class="cite" data-source="fmp:insider-trading" data-field="insider.txCount" title="FMP Form 4">[FMP Form 4]</sup>.

## Beobachtungsliste (5 Kennzahlen)

### 1. Q1 2026 Revenue Guidance

AppLovin erwartet für das erste Quartal 2026 einen Umsatz zwischen 1,745 Milliarden und 1,775 Milliarden US-Dollar, was einem sequenziellen Wachstum von 5 % bis 7 % entspricht.

> "Wir erwarten einen Umsatz zwischen 1,745 Milliarden und 1,775 Milliarden US-Dollar, was einem sequenziellen Wachstum von 5 % bis 7 % entspricht."
> — Matt Stumpf, CFO, Expectation / Guide · Q4 FY2025

### 2. Q1 2026 EBITDA Margin Guidance

AppLovin erwartet für das erste Quartal 2026 eine bereinigte EBITDA-Marge von etwa 84 %.

> "Das bereinigte EBITDA wird voraussichtlich zwischen 1,465 Milliarden und 1,495 Milliarden US-Dollar liegen, bei einer bereinigten EBITDA-Marge von etwa 84 %, wodurch wir unsere erstklassige Rentabilität bei weiterem Wachstum beibehalten."
> — Matt Stumpf, CFO, Expectation / Guide · Q4 FY2025

### 3. Share Repurchase Program

Für das Gesamtjahr kaufte AppLovin etwa 6,4 Millionen Aktien für insgesamt 2,58 Milliarden US-Dollar zurück und behielt sie ein.

> "Für das Gesamtjahr haben wir etwa 6,4 Millionen Aktien für insgesamt 2,58 Milliarden US-Dollar zurückgekauft und einbehalten, die vollständig aus dem freien Cashflow finanziert wurden."
> — Matt Stumpf, CFO, Investor Focus · Q4 FY2025

### 4. Generative Ai Tools

AppLovin entwickelt generative KI-Tools, um den Anzeigenerstellungsprozess für Werbetreibende zu automatisieren, und führt derzeit ein Pilotprogramm mit über 100 Kunden durch.

> "Wir haben bereits in einem Pilotprojekt mit über 100 Kunden generative KI-basierte Tools für einen Teil der Anzeigeneinheit."
> — Adam Foroughi, Investor Focus · Q4 FY2025

### 5. Axon Marketing Investment

AppLovin plant, die Marketinginvestitionen für die AXON-Werbeplattform zu erhöhen, beeilt sich aber nicht, um sicherzustellen, dass die Tools mit den Möglichkeiten Schritt halten.

> "Wir sehen ein LTV zu CAC von ungefähr 30 Tagen. Wenn wir das in großem Maßstab sehen, werden wir skalieren, aber wir haben es nicht eilig, weil wir wollen, dass die Tools die Chance nutzen."
> — Adam Foroughi, Investor Focus · Q4 FY2025


## MoonshotScore Säulen

| Säule | Score | Niveau | Beweis |
|---|---|---|---|
| Umsatzwachstum | 6.0 | medium | Q4 vs Q1: gesundes Wachstum (+%11.7) |
| Bruttomarge | 9.0 | strong | Q4: sehr hohe Marge (%88.9, Software-/Cloud-Niveau) |
| Operativer Hebel | 8.0 | strong | operative Marge sehr stark (%76.9, Skaleneffekte) |
| Liquiditätsreichweite | 10.0 | strong | FCF sehr stark ($1.3B, 45.4× über CapEx) |
| F&E-Intensität | 5.0 | medium | durchschnittliche F&E (%5.0) |
| Kursmomentum | 7.0 | strong | RSI 54.1 ausgeglichen, 50-Tage-Linie über |
| Nachrichtenstimmung | 9.0 | strong | starker BUY-Konsens (87%) |

**Formel:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula.

## Council (7-Linsen)

| Name | Haltung | Kontext |
|---|---|---|
| Ray Dalio | bull | Makro · Ziel-Aufwärtspotenzial +%46.7 |
| Ken Griffin | bull | Flow · 50-Tage-MA über |
| Jim Simons | neutral | Quant · RSI 54 |
| Klarman | bull | Value · Ziel-Aufwärtspotenzial +%46.7 |
| Buffett | bull | Qualität · ROE-Score 5/5 |
| Munger | bull | Bewertung · Ziel-Aufwärtspotenzial +%46.7 |

**Formel:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr.

## Munger-Linse

- **Urteil:** Unterbewertet
- **Financial Health:** Moderate
- **Margin of Safety:** Strong
- **Interest Coverage:** Adequate
- **ROIC vs WACC:** Healthy

**Formel:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget.

## Technische Niveaus

- **RSI(14):** 54.1 — dengeli — yön sinyali zayıf
- **50-Tage-MA:** $439 — hisse %4.7 üstünde — kısa vadeli destek
- **200-Tage-MA:** $526 — hisse %12.5 altında — uzun vadeli baskı
- **Volumen (10-Tage):** -%23

## Vergangene Performance (4 Quartale)

| Quartal | Tatsächliches EPS | Geschätztes EPS | Ergebnis | Reaktion |
|---|---|---|---|---|
| Q1 FY25 | $1.67 | $1.44 | BEAT | +%11.9 |
| Q2 FY25 | $2.26 | $1.96 | BEAT | +%12.0 |
| Q3 FY25 | $2.45 | $2.38 | BEAT | +%0.7 |
| Q4 FY25 | $3.24 | $2.95 | +%9.8 EPS | -%19.7 |

Q4 (11. Februar 2026): EPS $3.24 vs $2.95 erwartet<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, +9.8% Beat. D+1 Bewegung: -%19.7<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP D+1">[FMP D+1]</sup>. Rückgang trotz Beat — der Markt reagierte auf die Prognose, nicht auf die Zahlen.

## 3 Szenarien

### Szenario A · Beat
**Q4 EPS > $3.40 + CapEx-Disziplin**

Schwelle: EPS > $3.40<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>.

Ziel: Durchbruch über Medianziel $675<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP target]</sup>; hohes Ziel $835<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.high">[FMP]</sup> Obergrenze.

### Szenario B · In-Line
**EPS ≈ $3.40 + CapEx < $28.3M**

Schwelle: EPS ≈ $3.40<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>, Q4 CapEx < $28.3M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel">[FMP]</sup>.

Ziel: Konsolidierung im Bereich zwischen aktuellem $460<sup class="cite" data-source="fmp:quote" data-field="quote.price">[FMP]</sup> und Median $675<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP]</sup>.

### Szenario C · Miss
**EPS < $3.30 oder CapEx ≥ $28.3M**

Schwelle: EPS < $3.30<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est×0.97]</sup>.

Ziel: Aktueller $460 unter SMA200 $526<sup class="cite" data-source="fmp:technical" data-field="technical.sma200">[FMP]</sup>, bei anhaltender Ablehnung wird Unterstützung $447<sup class="cite" data-source="derived" data-field="technical.sma200" data-formula="round(sma200*0.85)">[derived]</sup> aktiviert.

## Risikohinweise

### {{segment}} unter Schwelle
Q4: EPS $3.24 vs $2.95 Beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, Aktie -%19.7 D+1<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP">[FMP]</sup>.

### OpenAI-Abhängigkeit
Keine RPO/Backlog-Konzentration im Q4 Earnings Call offengelegt.

### Insider-Handel
Formular 4-Daten in der Tabelle markiert — diese Seite generiert keine Annahmen für diese Aktie.

| Führungskraft | Aktion | Betrag | Datum |
|---|---|---|---|


**Netto:** — (0 Transaktionen · 0 Verkäufe · 0 Käufe) · Q4 FY25

### CapEx-Schock
Q4 CapEx $28.3M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel" title="FMP cashflow">[FMP cashflow]</sup>. Q4 operative Marge 76.9%<sup class="cite" data-source="fmp:income" data-field="income.quarters.0.operatingMargin" title="FMP op margin">[FMP op margin]</sup> — dieses Niveau im Q4 ist anfällig für CapEx-Revisionsrisiken.

## Wall Street Konsens

- **Medianziel:** $675 (+%46.7 upside vs current $460)
- **Hoch / Tief:** $835 / $340
- **Kaufen / Halten / Verkaufen:** 26 / 4 / 0
- **Anzahl Analysten:** 15 (letztes Quartal), 84 gesamt

## Zusätzliche Transkript-Einblicke

### 1. q1_2026_revenue_guidance

**Behauptung:** AppLovin expects revenue between $1.745 billion and $1.775 billion for the first quarter of 2026, representing 5% to 7% sequential growth.

**Beweis (Transkript):** "We expect revenue between $1.745 billion and $1.775 billion, representing 5% to 7% sequential growth."

**Zahlen:** $1.745 billion, $1.775 billion, 5%, 7%

### 2. q1_2026_EBITDA_margin_guidance

**Behauptung:** AppLovin expects an adjusted EBITDA margin of approximately 84% for the first quarter of 2026.

**Beweis (Transkript):** "Adjusted EBITDA is expected to be between $1.465 billion and $1.495 billion with an adjusted EBITDA margin of approximately 84%, maintaining best-in-class profitability as we continue to scale."

**Zahlen:** 84%

### 3. share_repurchase_program

**Behauptung:** For the full year, AppLovin repurchased and withheld approximately 6.4 million shares for a total of $2.58 billion.

**Beweis (Transkript):** "For the full year, we repurchased and withheld approximately 6.4 million shares for a total of $2.58 billion, funded entirely by free cash flow."

**Zahlen:** 6.4 million, $2.58 billion

### 4. axon_marketing_investment

**Behauptung:** AppLovin plans to increase marketing investments for the AXON advertising platform but is not rushing to ensure the tools catch up to the opportunity.

**Beweis (Transkript):** "We're seeing 30-day LTV to CAC roughly. If we see that at scale, we're going to scale, but we're not in a rush because we want the tools to catch up to the opportunity."

**Zahlen:** 30-day

### 5. generative_ai_tools

**Behauptung:** AppLovin is developing generative AI tools to automate the ad creation process for advertisers and is currently running a pilot program with over 100 customers.

**Beweis (Transkript):** "We already have in a pilot with over 100 customers, generative AI-based tools for one part of the ad unit."

**Zahlen:** 100

### 6. max_auction_growth

**Behauptung:** AppLovin notes that the MAX market is growing rapidly, proving it is not a zero-sum market, with other players also growing quickly.

**Beweis (Transkript):** "When you've got all these market players growing quickly, that MAX market is growing in a way that people I don't think understood or would have expected, and we're not seeing any slowdowns there."

**Zahlen:** —


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*Datenquelle: FMP (Live-Abfrage, 2026-05-03), Q4 FY2025 Earnings Call Transkript (Übersetzt ins Deutsche mit Gemini 2.0 Flash). Bildungstool, keine Anlageberatung.*