--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/de/earnings/cdns last_updated: 2026-05-04T10:24:29.282Z --- # Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) Q4 FY2026 Bilanzvorschau > Dieser Inhalt wurde automatisch mit FMP-Live-Daten + Q1 FY2026 Earnings Call Transkript generiert. Generierung: 2026-05-04T10:24:28.406Z. Dies ist ein Bildungstool, keine Anlageberatung. --- ## Schnelle Zusammenfassung | Feld | Wert | Quelle | |---|---|---| | Preis | $340.94 (▲ 3.44%) | fmp:quote | | Marktkapitalisierung | $94.1B | fmp:profile | | 52-Wochen-Spanne | $262.75 – $376.45 | fmp:quote | | Bilanz | Mo 27 Jul | fmp:earnings-history | | EPS-Erwartung | $2.05 (+%24 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Umsatzerwartung | $1.6B | fmp:earnings-estimate | | Beat-Serie | 8/4 | fmp:earnings-history | | Rating | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | Analysten-Medianziel | $380 (+%11.5 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 71/100 | derived | | Council | 3/6 bullish | derived | | Munger-Urteil | Fair bewertet | derived | ## Cadence Design Systems, Inc. — Q4 FY2026 Erwartungen Konsens für Q4: Umsatz $1.6B^{[FMP est]}, EPS $2.05^{[FMP est]}. 8 Quartale in Folge Beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Score:** B · **Haltung:** HOLD · **Council:** 3/6 · **Moonshot:** 71 = MoonshotScore 71^{[MoonshotScore]} + Council 3/6^[Council]. Formular 4: 0 Transaktionen^{[FMP Form 4]}. ## Beobachtungsliste (6 Kennzahlen) ### 1. Q1 Operating Margin Cadence lieferte im ersten Quartal ein Umsatzwachstum von 19 % gegenüber dem Vorjahr und eine operative Marge von 45 %, was auf eine robuste Designaktivität in Verbindung mit unserer soliden Ausführung zurückzuführen ist. > "Eine robuste Designaktivität in Verbindung mit unserer soliden Ausführung führte zu einem Umsatzwachstum von 19 % gegenüber dem Vorjahr und einer operativen Marge von 45 % für das erste Quartal." > — John Wall, Senior Vice President and Chief Financial Officer, Risk Indicator · Q1 FY2026 ### 2. System Design Analysis Growth Unser Geschäftsbereich System Design and Analysis erzielte ein Umsatzwachstum von 18 % gegenüber dem Vorjahr, da die KI-gesteuerte Multiphysiksimulation und 3D-IC für die Bewältigung wachsender Systemherausforderungen unerlässlich werden. > "Unser Geschäftsbereich System Design and Analysis erzielte ein Umsatzwachstum von 18 % gegenüber dem Vorjahr, da die KI-gesteuerte Multiphysiksimulation und 3D-IC für die Bewältigung wachsender Systemherausforderungen unerlässlich werden." > — Anirudh Devgan, President and Chief Executive Officer, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 3. Eda Business Growth Das Kerngeschäft von Cadence mit EDA lieferte ein weiteres starkes Quartal mit einem Umsatzwachstum von 18 % gegenüber dem Vorjahr, das durch die zunehmende Verbreitung unserer Lösungen bei marktführenden Kunden getrieben wurde. > "Unser Kerngeschäft mit EDA lieferte ein weiteres starkes Quartal mit einem Umsatzwachstum von 18 % gegenüber dem Vorjahr, das durch die zunehmende Verbreitung unserer Lösungen bei marktführenden Kunden getrieben wurde." > — Anirudh Devgan, President and Chief Executive Officer, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 4. Fy26 Revenue Growth Cadence erhöht aufgrund der beschleunigten Dynamik seines Geschäfts seine Umsatzwachstumsprognose für 2026 auf 17 % und erwartet, erstmals die Rule of 60 zu erreichen. > "Angesichts der beschleunigten Dynamik unseres Geschäfts erhöhen wir unsere Umsatzwachstumsprognose für 2026 auf 17 % und erwarten, erstmals die Rule of 60 zu erreichen." > — Anirudh Devgan, President and Chief Executive Officer, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 5. Ip Business Growth Das IP-Geschäft von Cadence setzte seine starke Dynamik mit einem Umsatzwachstum von 22 % gegenüber dem Vorjahr fort, das durch die steigende Nachfrage nach KI-, HPC- und Automobil-Workloads angetrieben wurde. > "Unser IP-Geschäft setzte seine starke Dynamik mit einem Umsatzwachstum von 22 % gegenüber dem Vorjahr fort, das durch die steigende Nachfrage nach KI-, HPC- und Automobil-Workloads angetrieben wurde." > — Anirudh Devgan, President and Chief Executive Officer, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 6. Record Backlog Der Rekordauftragsbestand von Cadence in Höhe von 8 Milliarden US-Dollar spiegelt das große Kundenvertrauen in das KI-gesteuerte Portfolio und seine zentrale Rolle bei der Bereitstellung der zunehmend komplexen Chip- und Systemdesign-Roadmaps wider. > "Unser Rekordauftragsbestand von 8 Milliarden US-Dollar lag über den Erwartungen und spiegelt das große Kundenvertrauen in unser KI-gesteuertes Portfolio und seine zentrale Rolle bei der Bereitstellung der zunehmend komplexen Chip- und Systemdesign-Roadmaps wider." > — Anirudh Devgan, President and Chief Executive Officer, Investor Focus · Q1 FY2026 ## MoonshotScore Säulen | Säule | Score | Niveau | Beweis | |---|---|---|---| | Umsatzwachstum | 8.0 | strong | Q1 vs Q2: schnelles Wachstum (+%15.6) | | Bruttomarge | 10.0 | strong | Q1: sehr hohe Marge (%95.8, Software-/Cloud-Niveau) | | Operativer Hebel | 3.0 | weak | operative Marge gesund (%29.3) | | Liquiditätsreichweite | 10.0 | strong | FCF sehr stark ($0.3B, 6.3× über CapEx) | | F&E-Intensität | 3.0 | weak | sehr hohe F&E (%33.2, Risiko von Margendruck) | | Kursmomentum | 7.0 | strong | RSI 65.5 positives Momentum, 50-Tage-Linie über | | Nachrichtenstimmung | 9.0 | strong | starker BUY-Konsens (89%) | **Formel:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Linsen) | Name | Haltung | Kontext | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | Makro · Ziel-Aufwärtspotenzial +%11.5 | | Ken Griffin | bull | Flow · 50-Tage-MA über | | Jim Simons | neutral | Quant · RSI 66 | | Klarman | neutral | Value · Ziel-Aufwärtspotenzial +%11.5 | | Buffett | bull | Qualität · ROE-Score 4/5 | | Munger | neutral | Bewertung · Ziel-Aufwärtspotenzial +%11.5 | **Formel:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger-Linse - **Urteil:** Fair bewertet - **Financial Health:** Moderate - **Margin of Safety:** Moderate - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formel:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Technische Niveaus - **RSI(14):** 65.5 — yükselişte nötr — overbought sınırının altında, momentum pozitif - **50-Tage-MA:** $298 — hisse %14.5 üstünde — kısa vadeli destek - **200-Tage-MA:** $322 — hisse %6.0 üstünde — uzun vadeli destek - **Volumen (10-Tage):** -%38 ## Vergangene Performance (4 Quartale) | Quartal | Tatsächliches EPS | Geschätztes EPS | Ergebnis | Reaktion | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $1.65 | $1.56 | BEAT | +%9.7 | | Q3 FY25 | $1.93 | $1.79 | BEAT | -%2.9 | | Q4 FY25 | $1.99 | $1.91 | BEAT | +%7.6 | | Q1 FY26 | $1.96 | $1.91 | +%2.6 EPS | -%3.3 | Q1 (27. April 2026): EPS $1.96 vs $1.91 erwartet^[FMP], +2.6% Beat. D+1 Bewegung: -%3.3^{[FMP D+1]}. Rückgang trotz Beat — der Markt reagierte auf die Prognose, nicht auf die Zahlen. ## 3 Szenarien ### Szenario A · Beat **Q4 EPS > $2.05 + CapEx-Disziplin** Schwelle: EPS > $2.05^{[FMP est]}. Ziel: Durchbruch über Medianziel $380^{[FMP target]}; hohes Ziel $425^[FMP] Obergrenze. ### Szenario B · In-Line **EPS ≈ $2.05 + CapEx < $48.8M** Schwelle: EPS ≈ $2.05^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $48.8M^[FMP]. Ziel: Konsolidierung im Bereich zwischen aktuellem $341^[FMP] und Median $380^[FMP]. ### Szenario C · Miss **EPS < $1.99 oder CapEx ≥ $48.8M** Schwelle: EPS < $1.99^{[FMP est×0.97]}. Ziel: Aktueller $341 unter SMA200 $322^[FMP], bei anhaltender Ablehnung wird Unterstützung $273^[derived] aktiviert. ## Risikohinweise ### {{segment}} unter Schwelle Q1: EPS $1.96 vs $1.91 Beat^[FMP], Aktie -%3.3 D+1^[FMP]. ### OpenAI-Abhängigkeit Keine RPO/Backlog-Konzentration im Q1 Earnings Call offengelegt. ### Insider-Handel Formular 4-Daten in der Tabelle markiert — diese Seite generiert keine Annahmen für diese Aktie. | Führungskraft | Aktion | Betrag | Datum | |---|---|---|---| **Netto:** — (0 Transaktionen · 0 Verkäufe · 0 Käufe) · Q1 FY26 ### CapEx-Schock Q1 CapEx $48.8M^{[FMP cashflow]}. Q1 operative Marge 29.3%^{[FMP op margin]} — dieses Niveau im Q4 ist anfällig für CapEx-Revisionsrisiken. ## Wall Street Konsens - **Medianziel:** $380 (+%11.5 upside vs current $341) - **Hoch / Tief:** $425 / $275 - **Kaufen / Halten / Verkaufen:** 24 / 3 / 0 - **Anzahl Analysten:** 5 (letztes Quartal), 39 gesamt ## Zusätzliche Transkript-Einblicke ### 1. fy26_revenue_growth **Behauptung:** Cadence is raising its 2026 revenue growth outlook to 17% due to accelerating momentum in its business and expects to achieve the Rule of 60 for the first time. **Beweis (Transkript):** "Given the accelerating momentum of our business, we are raising our 2026 revenue growth outlook to 17% and expect to achieve the Rule of 60 for the first time." **Zahlen:** 17% ### 2. record_backlog **Behauptung:** Cadence's record backlog of $8 billion reflects strong customer confidence in its AI-driven portfolio and its pivotal role in enabling delivery of their increasingly complex chip and system design road maps. **Beweis (Transkript):** "Our record backlog of $8 billion was ahead of plan, reflecting strong customer confidence in our AI-driven portfolio and its pivotal role in enabling delivery of their increasingly complex chip and system design road maps." **Zahlen:** $8 ### 3. ip_business_growth **Behauptung:** Cadence's IP business continued its strong momentum, with 22% year-over-year revenue growth driven by accelerating demand of AI, HPC and automotive workloads. **Beweis (Transkript):** "Our IP business continued its strong momentum, with 22% year-over-year revenue growth driven by accelerating demand of AI, HPC and automotive workloads." **Zahlen:** 22% ### 4. eda_business_growth **Behauptung:** Cadence's core EDA business delivered another strong quarter, with revenue growing 18% year-over-year, driven by increasing proliferation of our solutions at market-shaping customers. **Beweis (Transkript):** "Our core EDA business delivered another strong quarter, with revenue growing 18% year-over-year, driven by increasing proliferation of our solutions at market-shaping customers." **Zahlen:** 18% ### 5. system_design_analysis_growth **Behauptung:** Our System Design and Analysis business delivered 18% year-over-year revenue growth as AI-driven multiphysics simulation and 3D-IC become essential to addressing growing system challenges. **Beweis (Transkript):** "Our System Design and Analysis business delivered 18% year-over-year revenue growth as AI-driven multiphysics simulation and 3D-IC become essential to addressing growing system challenges." **Zahlen:** 18% ### 6. q1_operating_margin **Behauptung:** Cadence delivered 19% year-over-year revenue growth and 45% operating margin for Q1, driven by robust design activity, coupled with our solid execution. **Beweis (Transkript):** "Robust design activity, coupled with our solid execution, drove 19% year-over-year revenue growth and 45% operating margin for Q1." **Zahlen:** 19%, 45% --- *Datenquelle: FMP (Live-Abfrage, 2026-05-04), Q1 FY2026 Earnings Call Transkript (Übersetzt ins Deutsche mit Gemini 2.0 Flash). Bildungstool, keine Anlageberatung.*