--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/de/earnings/cof last_updated: 2026-05-03T21:39:39.634Z --- # Capital One Financial Corporation (COF) Q4 FY2026 Bilanzvorschau > Dieser Inhalt wurde automatisch mit FMP-Live-Daten + Q1 FY2026 Earnings Call Transkript generiert. Generierung: 2026-05-03T21:39:38.543Z. Dies ist ein Bildungstool, keine Anlageberatung. --- ## Schnelle Zusammenfassung | Feld | Wert | Quelle | |---|---|---| | Preis | $191.91 (▲ 0.32%) | fmp:quote | | Marktkapitalisierung | $118.8B | fmp:profile | | 52-Wochen-Spanne | $174.98 – $259.64 | fmp:quote | | Bilanz | Di 28 Jul | fmp:earnings-history | | EPS-Erwartung | $4.79 (-%13 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Umsatzerwartung | $15.7B | fmp:earnings-estimate | | Beat-Serie | 0/4 | fmp:earnings-history | | Rating | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | Analysten-Medianziel | $270 (+%40.7 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 63/100 | derived | | Council | 4/6 bullish | derived | | Munger-Urteil | Unterbewertet | derived | ## Capital One Financial Corporation — Q4 FY2026 Erwartungen Konsens für Q4: Umsatz $15.7B^{[FMP est]}, EPS $4.79^{[FMP est]}. 0 Quartale in Folge Beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Score:** B · **Haltung:** BUY · **Council:** 4/6 · **Moonshot:** 63 = MoonshotScore 63^{[MoonshotScore]} + Council 4/6^[Council]. Formular 4: 0 Transaktionen^{[FMP Form 4]}. ## Beobachtungsliste (6 Kennzahlen) ### 1. Domestic Card Purchase Volume Growth Das Wachstum des Einkaufsvolumens mit inländischen Karten betrug 40 %, was auf die Hinzunahme von Discover zurückzuführen ist, während das Wachstum ohne Discover etwa 8 % betrug. > "Das Wachstum des Einkaufsvolumens im Jahresvergleich für das Quartal betrug 40 %, was hauptsächlich auf die Hinzunahme von Discover-Käufen sowie auf das anhaltend starke Wachstum unseres Heavy-Spender-Franchise zurückzuführen ist. Ohne Discover betrug das Wachstum des Einkaufsvolumens im Jahresvergleich etwa 8 %." > — Richard Fairbank, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 2. Domestic Card Loan Balance Growth Die ausstehenden Kreditbestände stiegen im Jahresvergleich um 69 %, was ebenfalls hauptsächlich auf die Hinzunahme von Discover-Kreditkartenkrediten zurückzuführen ist. Ohne Discover wuchsen die ausstehenden Kredite im Jahresvergleich um etwa 3,9 %. > "Die ausstehenden Kreditbestände stiegen im Jahresvergleich um 69 %, was ebenfalls hauptsächlich auf die Hinzunahme von Discover-Kreditkartenkrediten zurückzuführen ist. Ohne Discover wuchsen die ausstehenden Kredite im Jahresvergleich um etwa 3,9 %." > — Richard Fairbank, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 3. Domestic Card Revenue Growth Der Umsatz stieg im Vergleich zum ersten Quartal 2025 um etwa, was hauptsächlich auf die Hinzunahme von Discover-Umsätzen zurückzuführen ist. Ohne Discover betrug das Umsatzwachstum im Jahresvergleich etwa 6,8 %, was auf das zugrunde liegende Wachstum des Einkaufsvolumens und der Kredite zurückzuführen ist. > "Der Umsatz stieg im Vergleich zum ersten Quartal 2025 um etwa, was hauptsächlich auf die Hinzunahme von Discover-Umsätzen zurückzuführen ist. Ohne Discover betrug das Umsatzwachstum im Jahresvergleich etwa 6,8 %, was auf das zugrunde liegende Wachstum des Einkaufsvolumens und der Kredite zurückzuführen ist." > — Richard Fairbank, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 4. Consumer Banking Deposit Growth Im Vergleich zum Vorjahresquartal stiegen die Einlagen der Endverbraucher um etwa 35 %, was hauptsächlich auf die Hinzunahme von Discover-Einlagen zurückzuführen ist. > "Im Vergleich zum Vorjahresquartal stiegen die Einlagen der Endverbraucher um etwa 35 %, was hauptsächlich auf die Hinzunahme von Discover-Einlagen zurückzuführen ist." > — Richard Fairbank, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 5. Domestic Card Charge Off Rate Improvement Die Abschreibungsquote für inländische Karten betrug im ersten Quartal 5,1 %, was einem Anstieg von 17 Basispunkten gegenüber dem Vorquartal entspricht und im Rahmen der normalen Saisonalität liegt. Die Abschreibungsquote verbesserte sich im Jahresvergleich um 109 Basispunkte. Etwa die Hälfte dieser Verbesserung ist auf die Einbeziehung des Kartenportfolios von Discover in unser inländisches Kartengeschäft zurückzuführen. > "Die Abschreibungsquote für inländische Karten betrug im ersten Quartal 5,1 %, was einem Anstieg von 17 Basispunkten gegenüber dem Vorquartal entspricht und im Rahmen der normalen Saisonalität liegt. Die Abschreibungsquote verbesserte sich im Jahresvergleich um 109 Basispunkte. Etwa die Hälfte dieser Verbesserung ist auf die Einbeziehung des Kartenportfolios von Discover in unser inländisches Kartengeschäft zurückzuführen." > — Richard Fairbank, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 6. Domestic Card Delinquency Rate Improvement Unsere Ausfallrate für inländische Karten betrug 3,7 %, was einem Rückgang von 29 Basispunkten gegenüber dem Vorquartal und einem Rückgang von 55 Basispunkten gegenüber dem Vorjahr entspricht. > "Unsere Ausfallrate für inländische Karten betrug 3,7 %, was einem Rückgang von 29 Basispunkten gegenüber dem Vorquartal und einem Rückgang von 55 Basispunkten gegenüber dem Vorjahr entspricht." > — Richard Fairbank, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ## MoonshotScore Säulen | Säule | Score | Niveau | Beweis | |---|---|---|---| | Umsatzwachstum | 9.0 | strong | Q1 vs Q2: schnelles Wachstum (+%17.7) | | Bruttomarge | 6.0 | medium | Q1: hohe Marge (%57.8) | | Operativer Hebel | 1.0 | weak | operative Marge durchschnittlich (%14.0) | | Liquiditätsreichweite | 10.0 | strong | FCF sehr stark ($9.0B, 7.9× über CapEx) | | F&E-Intensität | 3.0 | weak | geringe F&E-Investitionen (%0.0, schwache Innovation) | | Kursmomentum | 7.0 | strong | RSI 47.5 ausgeglichen, 50-Tage-Linie über | | Nachrichtenstimmung | 8.0 | strong | starker BUY-Konsens (78%) | **Formel:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Linsen) | Name | Haltung | Kontext | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | Makro · Ziel-Aufwärtspotenzial +%40.7 | | Ken Griffin | bull | Flow · 50-Tage-MA über | | Jim Simons | neutral | Quant · RSI 47 | | Klarman | bull | Value · Ziel-Aufwärtspotenzial +%40.7 | | Buffett | neutral | Qualität · ROE-Score 2/5 | | Munger | bull | Bewertung · Ziel-Aufwärtspotenzial +%40.7 | **Formel:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger-Linse - **Urteil:** Unterbewertet - **Financial Health:** Moderate - **Margin of Safety:** Strong - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Tight **Formel:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Technische Niveaus - **RSI(14):** 47.5 — dengeli — yön sinyali zayıf - **50-Tage-MA:** $191 — hisse %0.6 üstünde — kısa vadeli destek - **200-Tage-MA:** $214 — hisse %10.5 altında — uzun vadeli baskı - **Volumen (10-Tage):** +%7 ## Vergangene Performance (4 Quartale) | Quartal | Tatsächliches EPS | Geschätztes EPS | Ergebnis | Reaktion | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $5.48 | $4.05 | BEAT | +%0.9 | | Q3 FY25 | $5.95 | $4.49 | BEAT | +%1.5 | | Q4 FY25 | $3.86 | $4.14 | MISS | -%7.6 | | Q1 FY26 | $4.42 | $4.50 | +%-1.8 EPS | -%1.5 | Q1 (21. April 2026): EPS $4.42 vs $4.50 erwartet^[FMP], +-1.8% Beat. D+1 Bewegung: -%1.5^{[FMP D+1]}. Rückgang trotz Beat — der Markt reagierte auf die Prognose, nicht auf die Zahlen. ## 3 Szenarien ### Szenario A · Beat **Q4 EPS > $4.79 + CapEx-Disziplin** Schwelle: EPS > $4.79^{[FMP est]}. Ziel: Durchbruch über Medianziel $270^{[FMP target]}; hohes Ziel $300^[FMP] Obergrenze. ### Szenario B · In-Line **EPS ≈ $4.79 + CapEx < $1.1B** Schwelle: EPS ≈ $4.79^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $1.1B^[FMP]. Ziel: Konsolidierung im Bereich zwischen aktuellem $192^[FMP] und Median $270^[FMP]. ### Szenario C · Miss **EPS < $4.65 oder CapEx ≥ $1.1B** Schwelle: EPS < $4.65^{[FMP est×0.97]}. Ziel: Aktueller $192 unter SMA200 $214^[FMP], bei anhaltender Ablehnung wird Unterstützung $182^[derived] aktiviert. ## Risikohinweise ### {{segment}} unter Schwelle Q1: EPS $4.42 vs $4.50 Beat^[FMP], Aktie -%1.5 D+1^[FMP]. ### OpenAI-Abhängigkeit Keine RPO/Backlog-Konzentration im Q1 Earnings Call offengelegt. ### Insider-Handel Formular 4-Daten in der Tabelle markiert — diese Seite generiert keine Annahmen für diese Aktie. | Führungskraft | Aktion | Betrag | Datum | |---|---|---|---| **Netto:** — (0 Transaktionen · 0 Verkäufe · 0 Käufe) · Q1 FY26 ### CapEx-Schock Q1 CapEx $1.1B^{[FMP cashflow]}. Q1 operative Marge 14.0%^{[FMP op margin]} — dieses Niveau im Q4 ist anfällig für CapEx-Revisionsrisiken. ## Wall Street Konsens - **Medianziel:** $270 (+%40.7 upside vs current $192) - **Hoch / Tief:** $300 / $213 - **Kaufen / Halten / Verkaufen:** 18 / 5 / 0 - **Anzahl Analysten:** 6 (letztes Quartal), 62 gesamt ## Zusätzliche Transkript-Einblicke ### 1. domestic_card_purchase_volume_growth **Behauptung:** Domestic card purchase volume growth was 40% driven by the addition of Discover, while excluding Discover, growth was about 8%. **Beweis (Transkript):** "Year-over-year purchase volume growth for the quarter was 40% driven primarily by the addition of Discover purchase as well as continued strong growth in our heavy spender franchise. Excluding Discover year-over-year purchase volume growth was about 8%." **Zahlen:** 40%, 8% ### 2. domestic_card_loan_balance_growth **Behauptung:** Ending loan balances increased 69% year-over-year, also largely as a result of adding Discover card loans. Excluding Discover, ending loans grew about 3.9% year-over-year. **Beweis (Transkript):** "Ending loan balances increased 69% year-over-year, also largely as a result of adding Discover card loans. Excluding Discover, ending loans grew about 3.9% year-over-year." **Zahlen:** 69%, 3.9% ### 3. domestic_card_revenue_growth **Behauptung:** Revenue was up about from the first quarter of 2025, largely driven by the addition of Discover revenue. Excluding Discover, year-over-year revenue growth was about 6.8% driven by underlying growth in purchase volume and loans. **Beweis (Transkript):** "Revenue was up about from the first quarter of 2025, largely driven by the addition of Discover revenue. Excluding Discover, year-over-year revenue growth was about 6.8% driven by underlying growth in purchase volume and loans." **Zahlen:** 6.8% ### 4. domestic_card_charge_off_rate_improvement **Behauptung:** The domestic card charge-off rate for the first quarter was 5.1%, up 17 basis points from the prior quarter, in line with normal seasonality. The charge-off rate improved by 109 basis points year-over-year. About half of this improvement is the result of incorporating Discover's card portfolio into our domestic card business. **Beweis (Transkript):** "The domestic card charge-off rate for the first quarter was 5.1%, up 17 basis points from the prior quarter, in line with normal seasonality. The charge-off rate improved by 109 basis points year-over-year. About half of this improvement is the result of incorporating Discover's card portfolio into our domestic card business." **Zahlen:** 5.1%, 17, 109 ### 5. domestic_card_delinquency_rate_improvement **Behauptung:** Our domestic card delinquency rate was 3.7%, down 29 basis points from the prior quarter and down 55 basis points from a year ago. **Beweis (Transkript):** "Our domestic card delinquency rate was 3.7%, down 29 basis points from the prior quarter and down 55 basis points from a year ago." **Zahlen:** 3.7%, 29, 55 ### 6. consumer_banking_deposit_growth **Behauptung:** Compared to the year ago quarter, ending consumer deposits grew about 35%, driven largely by the addition of Discover deposits. **Beweis (Transkript):** "Compared to the year ago quarter, ending consumer deposits grew about 35%, driven largely by the addition of Discover deposits." **Zahlen:** 35% --- *Datenquelle: FMP (Live-Abfrage, 2026-05-03), Q1 FY2026 Earnings Call Transkript (Übersetzt ins Deutsche mit Gemini 2.0 Flash). Bildungstool, keine Anlageberatung.*