--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/de/earnings/cop last_updated: 2026-08-10T06:18:15.020Z --- # ConocoPhillips (COP) Q2 FY2027 Bilanzvorschau > Dieser Inhalt wurde automatisch mit FMP-Live-Daten + Q2 FY2026 Earnings Call Transkript generiert. Generierung: 2026-08-10T06:18:13.643Z. Dies ist ein Bildungstool, keine Anlageberatung. --- ## Schnelle Zusammenfassung | Feld | Wert | Quelle | |---|---|---| | Preis | $117.61 (▲ 0.73%) | fmp:quote | | Marktkapitalisierung | $143.3B | fmp:profile | | 52-Wochen-Spanne | $85.57 – $135.87 | fmp:quote | | Bilanz | Do 5 Nov | fmp:earnings-history | | EPS-Erwartung | $2.36 (+%47 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Umsatzerwartung | $17.2B | fmp:earnings-estimate | | Beat-Serie | 2/4 | fmp:earnings-history | | Rating | A- (overall 4/5) | fmp:ratings | | Analysten-Medianziel | $146 (+%23.7 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 69/100 | derived | | Council | 3/6 bullish | derived | | Munger-Urteil | Fair bewertet | derived | ## ConocoPhillips — Q2 FY2027 Erwartungen Konsens für Q2: Umsatz $17.2B^{[FMP est]}, EPS $2.36^{[FMP est]}. 2 Quartale in Folge Beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Score:** A- · **Haltung:** BUY · **Council:** 3/6 · **Moonshot:** 69 = MoonshotScore 69^{[MoonshotScore]} + Council 3/6^[Council]. Formular 4: 0 Transaktionen^{[FMP Form 4]}. ## Beobachtungsliste (5 Kennzahlen) ### 1. Fy Q3 Guidance ConocoPhillips behielt seine Ganzjahresprognose bei und erwartet, dass die Produktion im dritten Quartal im Bereich von 2.290 bis 2.320 Millionen Barrel Öläquivalent pro Tag liegen wird, angetrieben durch einen Anstieg in Katar und anhaltendes Wachstum in den Lower 48. > "Unsere Ganzjahresprognose bleibt unverändert, wir sind weiterhin auf Kurs, unseren Plan zu erfüllen. Bei den Ausschüttungen streben wir weiterhin an, 45 % unseres CFO in diesem Jahr an die Aktionäre zurückzugeben. Die Produktion im dritten Quartal liegt in unserem Prognosebereich von 2.290 bis 2.320 Millionen Barrel Öläquivalent pro Tag. Diese Verbesserung gegenüber dem zweiten Quartal wird durch einen Produktionsanstieg in Katar und anhaltendes Wachstum in den Lower 48 angetrieben." > — Andrew O'Brien, CFO, Expectation / Guide · Q2 FY2026 ### 2. Capex Fcf Inflection Der Höhepunkt der Investitionsausgaben für das Willow-Projekt ist überschritten, und das Unternehmen erwartet, dass die Investitionsausgaben sinken werden, sobald Willow im Jahr 2029 in Betrieb geht, was zu einem Free-Cashflow-Wendepunkt von 7 Milliarden US-Dollar führen wird. > "Der Höhepunkt der Investitionsausgaben für Willow liegt hinter uns. Der erste Teil Ihrer Antwort ist also, dass wir den Höhepunkt von Willow überschritten haben. Und der zweite Teil Ihrer Antwort ist, dass wir absolut erwarten, dass unsere Investitionsausgaben von hier aus sinken werden. Insbesondere wenn Willow Anfang 2029 in Betrieb geht. Die kurze Antwort ist also ja. Die Investitionsausgaben sinken. Wir sind weiterhin fest auf Kurs, um unsere 7 Milliarden US-Dollar Free-Cashflow-Inflexion bis 2029 zu erreichen." > — Andrew O'Brien, CFO / Ryan Lance, CEO, Risk Indicator · Q2 FY2026 ### 3. Qatar Alaska Outlook Obwohl die Ras Laffan-Anlagen in Katar im zweiten Quartal weitgehend stillgelegt waren, wird im dritten Quartal ein Hochfahren erwartet, und das Alaska-Explorationsprogramm schafft die Voraussetzungen, um die Willow-Infrastruktur über Jahrzehnte hinweg zu nutzen. > "Wie Sie im zweiten Quartal sahen, war Ras Laffan weitgehend stillgelegt, obwohl wir einige ziemlich begrenzte Mengen aus diesem Geschäft sahen. Und das war, wie Sie erwarten würden, eine Funktion des Rückgangs, der Anfang des Quartals stattfand. Natürlich besteht die Notwendigkeit, die lokale Nachfrage und den Verbrauch im Land zu unterstützen. Und sie konnten dies sicherlich durch unseren Zug erreichen. Unsere Prognose geht von einem Anstieg im Laufe des Quartals aus. Dieser Pachtverkauf sowie unser mehrjähriges Explorationsprogramm, das wir durchgeführt haben und weiterhin durchführen werden, legen den Grundstein dafür, dass wir Willow und die dort aufgebaute Infrastruktur über Jahrzehnte hinweg nutzen können." > — Kirk L. Johnson, Executive Vice President of Global Operations and technical functions, Expectation / Guide · Q2 FY2026 ### 4. Portfolio Optimization Lng Expansion Das Unternehmen erreichte sein Veräußerungsziel von 5 Milliarden US-Dollar vorzeitig, erweiterte sein kommerzielles LNG-Abnahmeportfolio auf 12 Millionen Tonnen pro Jahr und sicherte sich neue kostengünstige Wachstumschancen im Irak und in Syrien. > "Erstens haben wir unser Veräußerungsziel von 5 Milliarden US-Dollar vorzeitig erreicht. Mit 1,7 Milliarden US-Dollar an Verkäufen von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Lower 48-Anlagen im Juli. Zweitens haben wir kürzlich 2 LNG-Abnahmeverträge über jeweils 1 Million Tonnen pro Jahr unterzeichnet. Diese Ergänzungen erhöhen unsere gesamte Abnahme auf 12 Millionen Tonnen pro Jahr. Und drittens haben wir strategische Vereinbarungen für kostengünstige Wachstumschancen im Irak und in Syrien unterzeichnet." > — Andrew O'Brien, CFO, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 5. Q2 Performance Shareholder Returns ConocoPhillips erzielte im zweiten Quartal eine starke Finanzleistung mit einer Produktion über den Erwartungen, einer Rekordproduktion im Permian-Becken und erhöhten Ausschüttungen an die Aktionäre auf 3 Milliarden US-Dollar. > "ConocoPhillips lieferte starke Ergebnisse im zweiten Quartal. Die Produktion lag über dem oberen Ende unserer Prognosespanne, wobei unsere führende Permian-Position einen neuen Rekord von über 900 Tausend Barrel Öläquivalent pro Tag erreichte. Wir generierten über 4 Milliarden US-Dollar an freiem Cashflow und erhöhten die Aktionärsausschüttungen auf 3 Milliarden US-Dollar, indem wir unsere Aktienrückkäufe gegenüber dem Vorquartal verdoppelten." > — Ryan Lance, CEO, Investor Focus · Q2 FY2026 ## MoonshotScore Säulen | Säule | Score | Niveau | Beweis | |---|---|---|---| | Umsatzwachstum | 10.0 | strong | Q2 vs Q3: schnelles Wachstum (+%20.8) | | Bruttomarge | 10.0 | strong | Q2: sehr hohe Marge (%100.0, Software-/Cloud-Niveau) | | Operativer Hebel | 3.0 | weak | operative Marge sehr stark (%33.6, Skaleneffekte) | | Liquiditätsreichweite | 8.0 | strong | FCF positiv, aber aufgebraucht ($5.8B vs $6.0B CapEx) | | F&E-Intensität | 3.0 | weak | geringe F&E-Investitionen (%0.0, schwache Innovation) | | Kursmomentum | 7.0 | strong | RSI 54.6 ausgeglichen, 50-Tage-Linie über | | Nachrichtenstimmung | 7.0 | strong | starker BUY-Konsens (72%) | **Formel:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Linsen) | Name | Haltung | Kontext | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | Makro · Ziel-Aufwärtspotenzial +%23.7 | | Ken Griffin | bull | Flow · 50-Tage-MA über | | Jim Simons | neutral | Quant · RSI 55 | | Klarman | neutral | Value · Ziel-Aufwärtspotenzial +%23.7 | | Buffett | bull | Qualität · ROE-Score 4/5 | | Munger | neutral | Bewertung · Ziel-Aufwärtspotenzial +%23.7 | **Formel:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger-Linse - **Urteil:** Fair bewertet - **Financial Health:** Strong - **Margin of Safety:** Moderate - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formel:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Technische Niveaus - **RSI(14):** 54.6 — dengeli — yön sinyali zayıf - **50-Tage-MA:** $113 — hisse %3.7 üstünde — kısa vadeli destek - **200-Tage-MA:** $108 — hisse %8.4 üstünde — uzun vadeli destek - **Volumen (10-Tage):** +%10 ## Vergangene Performance (4 Quartale) | Quartal | Tatsächliches EPS | Geschätztes EPS | Ergebnis | Reaktion | |---|---|---|---|---| | Q3 FY25 | $1.61 | $1.41 | BEAT | +%1.4 | | Q4 FY25 | $1.02 | $1.07 | MISS | +%2.5 | | Q1 FY26 | $1.89 | $1.72 | BEAT | -%2.1 | | Q2 FY26 | $3.24 | $2.90 | +%11.7 EPS | +%0.7 | Q2 (6. August 2026): EPS $3.24 vs $2.90 erwartet^[FMP], +11.7% Beat. D+1 Bewegung: +%0.7^{[FMP D+1]}. Rückgang trotz Beat — der Markt reagierte auf die Prognose, nicht auf die Zahlen. ## 3 Szenarien ### Szenario A · Beat **Q2 EPS > $2.36 + CapEx-Disziplin** Schwelle: EPS > $2.36^{[FMP est]}. Ziel: Durchbruch über Medianziel $146^{[FMP target]}; hohes Ziel $189^[FMP] Obergrenze. ### Szenario B · In-Line **EPS ≈ $2.36 + CapEx < $6.0B** Schwelle: EPS ≈ $2.36^{[FMP est]}, Q2 CapEx < $6.0B^[FMP]. Ziel: Konsolidierung im Bereich zwischen aktuellem $118^[FMP] und Median $146^[FMP]. ### Szenario C · Miss **EPS < $2.29 oder CapEx ≥ $6.0B** Schwelle: EPS < $2.29^{[FMP est×0.97]}. Ziel: Aktueller $118 unter SMA200 $108^[FMP], bei anhaltender Ablehnung wird Unterstützung $92^[derived] aktiviert. ## Risikohinweise ### {{segment}} unter Schwelle Q2: EPS $3.24 vs $2.90 Beat^[FMP], Aktie +%0.7 D+1^[FMP]. ### OpenAI-Abhängigkeit Keine RPO/Backlog-Konzentration im Q2 Earnings Call offengelegt. ### Insider-Handel Formular 4-Daten in der Tabelle markiert — diese Seite generiert keine Annahmen für diese Aktie. | Führungskraft | Aktion | Betrag | Datum | |---|---|---|---| **Netto:** — (0 Transaktionen · 0 Verkäufe · 0 Käufe) · Q2 FY26 ### CapEx-Schock Q2 CapEx $6.0B^{[FMP cashflow]}. Connie Haines Welsh Q2 transcript: "Peak CapEx of Willow is behind us. So we so the first part of your answer is we passed the peak of Willow. And then the second part of your answer we absolutely expect our CapEx to move lower from here. Particularly as Willow comes online early in 2029."^{[Connie Haines Welsh transcript]}. Q2 operative Marge 33.6%^{[FMP op margin]} — dieses Niveau im Q2 ist anfällig für CapEx-Revisionsrisiken. ## Wall Street Konsens - **Medianziel:** $146 (+%23.7 upside vs current $118) - **Hoch / Tief:** $189 / $128 - **Kaufen / Halten / Verkaufen:** 18 / 7 / 0 - **Anzahl Analysten:** 11 (letztes Quartal), 109 gesamt ## Zusätzliche Transkript-Einblicke ### 1. q2_performance_shareholder_returns **Behauptung:** ConocoPhillips delivered strong financial performance in Q2 with production above guidance, record Permian output, and increased shareholder distributions to $3 billion. **Beweis (Transkript):** "ConocoPhillips delivered strong second quarter results Production was above the high end of our guidance range with our peer leading Permian position achieving a new record of over 900 thousand barrels of oil equivalent per day. We generated over $4 billion of free cash flow, and we increased shareholder distributions to 3 billion doubling our share repurchases from the prior quarter." **Zahlen:** 900 thousand, $4 billion, 3 billion ### 2. portfolio_optimization_lng_expansion **Behauptung:** The company achieved its $5 billion disposition target ahead of schedule, expanded its commercial LNG offtake portfolio to 12 million tonnes per annum, and secured new low-cost growth opportunities in Iraq and Syria. **Beweis (Transkript):** "First, we achieved our $5 billion disposition target ahead of schedule. With $1.7 billion of non core lower 48 asset sales in July. Second, we recently signed 2 LNG offtake agreements each for 1 million tonnes per annum. These additions bring our total offtake to 12 million tonnes per annum. And third, we signed strategic agreements for low cost supply growth opportunities in Iraq and Syria." **Zahlen:** $5 billion, $1.7 billion, 2, 1 million, 12 million ### 3. fy_q3_guidance **Behauptung:** ConocoPhillips maintained its full-year guidance and expects Q3 production to be in the range of 2.290 to 2.320 million barrels of oil equivalent per day, driven by a ramp in Qatar and continued Lower 48 growth. **Beweis (Transkript):** "Our full year guidance items are unchanged, We remain on track to deliver our plan. For distributions, we continue to target returning 45% of our CFO to shareholders this year. The third quarter production our guidance range is 2.290 to 2.320 million barrels of oil equivalent per day. This improvement from the second quarter is driven by a production ramp in Qatar, and continued Lower 48 growth." **Zahlen:** 45%, 2.290, 2.320 ### 4. capex_fcf_inflection **Behauptung:** The peak CapEx for the Willow project is behind, and the company expects CapEx to move lower as Willow comes online in 2029, leading to a $7 billion free cash flow inflection. **Beweis (Transkript):** "Peak CapEx of Willow is behind us. So we so the first part of your answer is we passed the peak of Willow. And then the second part of your answer we absolutely expect our CapEx to move lower from here. Particularly as Willow comes online early in 2029. So the short answer is yes. CapEx comes down. We remain firmly on track to deliver our $7 billion free cash flow inflection by 2029." **Zahlen:** 2029, $7 billion ### 5. qatar_alaska_outlook **Behauptung:** While Qatar's Ras Laffan facilities were largely shut in Q2, a ramp-up is expected in Q3, and the Alaska exploration program is laying the groundwork to leverage Willow infrastructure for decades. **Beweis (Transkript):** "As you saw in the second quarter, Ras Laffan was largely shut in, although we did see some pretty limited volumes coming out of that business. And that was as you would expect, you know, it is a function of the ramp down that took place early in the quarter. Naturally, there is a need to support local demand and consumption there in country. And they were able to achieve some of that certainly through our train. our guidance does assume a ramp, across the quarter. This lease sale as well as our multiyear exploration program that we have been and will continue to execute lays the groundwork for us to continue to leverage Willow and that infrastructure we are building there for decades into the future." **Zahlen:** 2027, 2029, 20 thirties --- *Datenquelle: FMP (Live-Abfrage, 2026-08-10), Q2 FY2026 Earnings Call Transkript (Übersetzt ins Deutsche mit Gemini 2.0 Flash). Bildungstool, keine Anlageberatung.*