--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/de/earnings/csco last_updated: 2026-07-02T06:12:11.415Z --- # Cisco Systems, Inc. (CSCO) Q4 FY2026 Bilanzvorschau > **[stale-preview-note]** Hinweis: Diese Vorschau erschien vor dem Bericht vom 2026-05-13. Bitte mit den neuesten Zahlen abgleichen. > Dieser Inhalt wurde automatisch mit FMP-Live-Daten + Q2 FY2026 Earnings Call Transkript generiert. Generierung: 2026-07-02T06:12:09.244Z. Dies ist ein Bildungstool, keine Anlageberatung. --- ## Schnelle Zusammenfassung | Feld | Wert | Quelle | |---|---|---| | Preis | $94.30 (▲ 1.80%) | fmp:quote | | Marktkapitalisierung | $372.5B | fmp:profile | | 52-Wochen-Spanne | $59.07 – $94.72 | fmp:quote | | Bilanz | Mi 13 Mai | fmp:earnings-history | | EPS-Erwartung | $1.04 (+%8 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Umsatzerwartung | $15.5B | fmp:earnings-estimate | | Beat-Serie | 8/4 | fmp:earnings-history | | Rating | A- (overall 4/5) | fmp:ratings | | Analysten-Medianziel | $98 (+%3.4 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 54/100 | derived | | Council | 3/6 bullish | derived | | Munger-Urteil | Fair bewertet | derived | ## Cisco Systems, Inc. — Q4 FY2026 Erwartungen Konsens für Q4: Umsatz $15.5B^{[FMP est]}, EPS $1.04^{[FMP est]}. 8 Quartale in Folge Beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Score:** A- · **Haltung:** HOLD · **Council:** 3/6 · **Moonshot:** 54 = MoonshotScore 54^{[MoonshotScore]} + Council 3/6^[Council]. Formular 4: 0 Transaktionen^{[FMP Form 4]}. ## Beobachtungsliste (6 Kennzahlen) ### 1. Fy26 Ai Revenue Guidance Cisco erwartet nun, im Geschäftsjahr 26 über 3 Milliarden US-Dollar Umsatz mit KI-Infrastruktur von Hyperscalern zu erzielen. > "Angesichts der starken Nachfrage nach unseren Silicon One-Systemen und -Optiken erwarten wir nun, im Geschäftsjahr 26 KI-Aufträge in Höhe von über 5 Milliarden US-Dollar entgegenzunehmen und über 3 Milliarden US-Dollar Umsatz mit KI-Infrastruktur von Hyperscalern zu erzielen." > — Charles Robbins, Expectation / Guide · Q2 FY2026 ### 2. Product Orders Growth Insgesamt stiegen die gesamten Produktbestellungen im Jahresvergleich um 18 %. > "Insgesamt stiegen die gesamten Produktbestellungen im Jahresvergleich um 18 %, sogar zusätzlich zum zweistelligen Wachstum im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 25." > — Charles Robbins, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 3. Ai Infrastructure Orders Die von Hyperscalern entgegengenommenen Aufträge für KI-Infrastruktur beliefen sich im zweiten Quartal auf insgesamt 2,1 Milliarden US-Dollar. > "Die von Hyperscalern entgegengenommenen Aufträge für KI-Infrastruktur beliefen sich im zweiten Quartal auf insgesamt 2,1 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 1,3 Milliarden US-Dollar im letzten Quartal und entsprachen den gesamten Aufträgen im gesamten Geschäftsjahr 25, was eine weitere deutliche Wachstumsbeschleunigung bei unseren Silizium-, System- und Optikprodukten darstellt." > — Charles Robbins, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 4. Enterprise Product Orders Die Bestellungen für Unternehmensprodukte stiegen im zweiten Quartal im Jahresvergleich um 8 %, wobei unsere gesamte Netzwerkproduktpalette stark war. > "Die Bestellungen für Unternehmensprodukte stiegen im zweiten Quartal im Jahresvergleich um 8 %, wobei unsere gesamte Netzwerkproduktpalette stark war." > — Charles Robbins, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 5. Silicon One Deployment Wir haben im zweiten Quartal unseren einmillionsten Silicon One-Chip ausgeliefert und planen, unsere Silicon One-Architektur bis zum Geschäftsjahr 29 in unseren Hochleistungsnetzwerksystemen einzusetzen. > "Wir haben im zweiten Quartal unseren einmillionsten Silicon One-Chip ausgeliefert und planen, unsere Silicon One-Architektur bis zum Geschäftsjahr 29 in unseren Hochleistungsnetzwerksystemen einzusetzen." > — Charles Robbins, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 6. Public Sector Orders Die Bestellungen des öffentlichen Sektors stiegen im Jahresvergleich um 11 % mit einem zweistelligen Wachstum in allen Regionen. > "Die Bestellungen des öffentlichen Sektors stiegen im Jahresvergleich um 11 % mit einem zweistelligen Wachstum in allen Regionen." > — Charles Robbins, Investor Focus · Q2 FY2026 ## MoonshotScore Säulen | Säule | Score | Niveau | Beweis | |---|---|---|---| | Umsatzwachstum | 4.0 | medium | Q2 vs Q3: gesundes Wachstum (+%8.5) | | Bruttomarge | 6.0 | medium | Q2: hohe Marge (%65.0) | | Operativer Hebel | 2.0 | weak | operative Marge gesund (%24.6) | | Liquiditätsreichweite | 10.0 | strong | FCF sehr stark ($2.1B, 6.6× über CapEx) | | F&E-Intensität | 5.0 | medium | hohe F&E-Intensität (%16.0, aggressiv) | | Kursmomentum | 4.0 | medium | RSI 74.9 überkauft, 50-Tage-Linie über | | Nachrichtenstimmung | 7.0 | strong | Mehrheit BUY (65%) | **Formel:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Linsen) | Name | Haltung | Kontext | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | Makro · Ziel-Aufwärtspotenzial +%3.4 | | Ken Griffin | bull | Flow · 50-Tage-MA über | | Jim Simons | bear | Quant · RSI 75 | | Klarman | neutral | Value · Ziel-Aufwärtspotenzial +%3.4 | | Buffett | bull | Qualität · ROE-Score 5/5 | | Munger | neutral | Bewertung · Ziel-Aufwärtspotenzial +%3.4 | **Formel:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger-Linse - **Urteil:** Fair bewertet - **Financial Health:** Strong - **Margin of Safety:** Weak - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formel:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Technische Niveaus - **RSI(14):** 74.9 — overbought (RSI 74.9) — geri çekilme baskısı - **50-Tage-MA:** $82 — hisse %14.6 üstünde — kısa vadeli destek - **200-Tage-MA:** $75 — hisse %25.2 üstünde — uzun vadeli destek - **Volumen (10-Tage):** -%24 ## Vergangene Performance (4 Quartale) | Quartal | Tatsächliches EPS | Geschätztes EPS | Ergebnis | Reaktion | |---|---|---|---|---| | Q3 FY25 | $0.96 | $0.92 | BEAT | +%4.8 | | Q4 FY25 | $0.99 | $0.98 | BEAT | -%1.6 | | Q1 FY26 | $1.00 | $0.98 | BEAT | +%4.6 | | Q2 FY26 | $1.04 | $1.02 | +%2.0 EPS | -%12.3 | Q2 (11. Februar 2026): EPS $1.04 vs $1.02 erwartet^[FMP], +2.0% Beat. D+1 Bewegung: -%12.3^{[FMP D+1]}. Rückgang trotz Beat — der Markt reagierte auf die Prognose, nicht auf die Zahlen. ## 3 Szenarien ### Szenario A · Beat **Q4 EPS > $1.04 + CapEx-Disziplin** Schwelle: EPS > $1.04^{[FMP est]}. Ziel: Durchbruch über Medianziel $98^{[FMP target]}; hohes Ziel $110^[FMP] Obergrenze. ### Szenario B · In-Line **EPS ≈ $1.04 + CapEx < $323.0M** Schwelle: EPS ≈ $1.04^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $323.0M^[FMP]. Ziel: Konsolidierung im Bereich zwischen aktuellem $94^[FMP] und Median $98^[FMP]. ### Szenario C · Miss **EPS < $1.01 oder CapEx ≥ $323.0M** Schwelle: EPS < $1.01^{[FMP est×0.97]}. Ziel: Aktueller $94 unter SMA200 $75^[FMP], bei anhaltender Ablehnung wird Unterstützung $64^[derived] aktiviert. ## Risikohinweise ### {{segment}} unter Schwelle Q2: EPS $1.04 vs $1.02 Beat^[FMP], Aktie -%12.3 D+1^[FMP]. ### OpenAI-Abhängigkeit Keine RPO/Backlog-Konzentration im Q2 Earnings Call offengelegt. ### Insider-Handel Formular 4-Daten in der Tabelle markiert — diese Seite generiert keine Annahmen für diese Aktie. | Führungskraft | Aktion | Betrag | Datum | |---|---|---|---| **Netto:** — (0 Transaktionen · 0 Verkäufe · 0 Käufe) · Q2 FY26 ### CapEx-Schock Q2 CapEx $323.0M^{[FMP cashflow]}. Q2 operative Marge 24.6%^{[FMP op margin]} — dieses Niveau im Q4 ist anfällig für CapEx-Revisionsrisiken. ## Wall Street Konsens - **Medianziel:** $98 (+%3.4 upside vs current $94) - **Hoch / Tief:** $110 / $91 - **Kaufen / Halten / Verkaufen:** 17 / 9 / 0 - **Anzahl Analysten:** 2 (letztes Quartal), 82 gesamt ## Zusätzliche Transkript-Einblicke ### 1. fy26_ai_revenue_guidance **Behauptung:** Cisco now expects to recognize over $3 billion in AI infrastructure revenue from hyperscalers in FY '26. **Beweis (Transkript):** "Given the strong demand for our Silicon One systems and optics, we now expect to take AI orders in excess of $5 billion and to recognize over $3 billion in AI infrastructure revenue from hyperscalers in FY '26." **Zahlen:** $5 billion, $3 billion, 26 ### 2. ai_infrastructure_orders **Behauptung:** AI infrastructure orders taken from hyperscalers totaled $2.1 billion in Q2. **Beweis (Transkript):** "AI infrastructure orders taken from hyperscalers totaled $2.1 billion in Q2 compared to $1.3 billion just last quarter and equal to the total orders taken in all of fiscal year '25, marking another significant acceleration in growth across our silicon, systems and optics." **Zahlen:** 2.1 billion, 1.3 billion, 25 ### 3. silicon_one_deployment **Behauptung:** We shipped our 1 millionth Silicon One chip in Q2 and plan to deploy our Silicon One architecture across our high-performance networking systems by fiscal year '29. **Beweis (Transkript):** "We shipped our 1 millionth Silicon One chip in Q2 and plan to deploy our Silicon One architecture across our high-performance networking systems by fiscal year '29." **Zahlen:** 1 millionth, 29 ### 4. product_orders_growth **Behauptung:** Overall, total product orders grew 18% year-over-year **Beweis (Transkript):** "Overall, total product orders grew 18% year-over-year, even on top of double-digit growth in Q2 fiscal year '25." **Zahlen:** 18%, 25 ### 5. enterprise_product_orders **Behauptung:** Enterprise product orders were up 8% year-over-year in Q2 with strength across our entire networking portfolio. **Beweis (Transkript):** "Enterprise product orders were up 8% year-over-year in Q2 with strength across our entire networking portfolio." **Zahlen:** 8% ### 6. public_sector_orders **Behauptung:** Public sector orders were up 11% year-over-year with double-digit growth across all geographies. **Beweis (Transkript):** "Public sector orders were up 11% year-over-year with double-digit growth across all geographies." **Zahlen:** 11% --- *Datenquelle: FMP (Live-Abfrage, 2026-07-02), Q2 FY2026 Earnings Call Transkript (Übersetzt ins Deutsche mit Gemini 2.0 Flash). Bildungstool, keine Anlageberatung.*