--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/de/earnings/cvx last_updated: 2026-05-03T20:42:35.612Z --- # Chevron Corporation (CVX) Q1 FY2027 Bilanzvorschau > Dieser Inhalt wurde automatisch mit FMP-Live-Daten + Q1 FY2026 Earnings Call Transkript generiert. Generierung: 2026-05-03T20:42:34.544Z. Dies ist ein Bildungstool, keine Anlageberatung. --- ## Schnelle Zusammenfassung | Feld | Wert | Quelle | |---|---|---| | Preis | $190.63 (▼ -1.39%) | fmp:quote | | Marktkapitalisierung | $380.4B | fmp:profile | | 52-Wochen-Spanne | $133.77 – $214.71 | fmp:quote | | Bilanz | Fr 7 Aug | fmp:earnings-history | | EPS-Erwartung | $4.53 (+%156 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Umsatzerwartung | $60.0B | fmp:earnings-estimate | | Beat-Serie | 5/4 | fmp:earnings-history | | Rating | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | Analysten-Medianziel | $190 (-%0.6 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 33/100 | derived | | Council | 0/6 bullish | derived | | Munger-Urteil | Überbewertet | derived | ## Chevron Corporation — Q1 FY2027 Erwartungen Konsens für Q1: Umsatz $60.0B^{[FMP est]}, EPS $4.53^{[FMP est]}. 5 Quartale in Folge Beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Score:** B · **Haltung:** SELL · **Council:** 0/6 · **Moonshot:** 33 = MoonshotScore 33^{[MoonshotScore]} + Council 0/6^[Council]. Formular 4: 0 Transaktionen^{[FMP Form 4]}. ## Beobachtungsliste (5 Kennzahlen) ### 1. Venezuela Cash Flow Chevron geht davon aus, dass Venezuela weiterhin 1 % bis 2 % des Cashflows aus dem operativen Geschäft ausmachen wird. > "Wir befinden uns noch in der Phase der Schuldentilgung und erwarten, dass Venezuela weiterhin 1 % bis 2 % des Cashflows aus dem operativen Geschäft ausmachen wird." > — Michael K. Wirth, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 2. Production Increase Die Öl-Äquivalent-Produktion im ersten Quartal 2026 stieg im Vergleich zu 2025 um etwa 500.000 Barrel pro Tag. > "Die Öl-Äquivalent-Produktion im ersten Quartal 2026 stieg im Vergleich zu 2025 um etwa 500.000 Barrel pro Tag." > — Eimear P. Bonner, CFO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 3. Unfavorable Timing Effects Das Ergebnis von Chevron im ersten Quartal wurde durch ungünstige Timing-Effekte in Höhe von etwa 3 Milliarden US-Dollar beeinflusst, was einen starken Anstieg der Rohstoffpreise im März widerspiegelt. > "Ungünstige Timing-Effekte beliefen sich für das Quartal auf rund 3 Milliarden US-Dollar, was einen starken Anstieg der Rohstoffpreise im März widerspiegelt." > — Eimear P. Bonner, CFO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 4. Global Equity Crude Throughput Chevron erwartet, dass sich der globale Equity-Rohöldurchsatz im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorjahr auf 40 % mehr als verdoppeln wird. > "Im zweiten Quartal erwarten wir, dass sich der globale Equity-Rohöldurchsatz im Vergleich zum Vorjahr auf 40 % mehr als verdoppeln wird." > — Michael K. Wirth, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 5. Asia Refinery Utilization Chevron geht von einer Raffinerieauslastung von über 80 % in Asien aus. > "In Asien gehen wir von einer Raffinerieauslastung von über 80 % aus." > — Michael K. Wirth, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ## MoonshotScore Säulen | Säule | Score | Niveau | Beweis | |---|---|---|---| | Umsatzwachstum | 4.0 | medium | Q1 vs Q2: moderates Wachstum (+%7.2) | | Bruttomarge | 1.0 | weak | Q1: niedrige Marge (%9.6, kapitalintensiv oder Rohstoff) | | Operativer Hebel | 1.0 | weak | operative Marge durchschnittlich (%6.8) | | Liquiditätsreichweite | 3.0 | weak | FCF negativ ($-1.5B, externe Finanzierung erforderlich) | | F&E-Intensität | 3.0 | weak | geringe F&E-Investitionen (%0.0, schwache Innovation) | | Kursmomentum | 4.0 | medium | RSI 49.9 ausgeglichen, 50-Tage-Linie unter | | Nachrichtenstimmung | 7.0 | strong | starker BUY-Konsens (72%) | **Formel:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Linsen) | Name | Haltung | Kontext | |---|---|---| | Ray Dalio | neutral | Makro · Ziel-Aufwärtspotenzial -%0.6 | | Ken Griffin | bear | Flow · 50-Tage-MA unter | | Jim Simons | neutral | Quant · RSI 50 | | Klarman | bear | Value · Ziel-Aufwärtspotenzial -%0.6 | | Buffett | neutral | Qualität · ROE-Score 3/5 | | Munger | bear | Bewertung · Ziel-Aufwärtspotenzial -%0.6 | **Formel:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger-Linse - **Urteil:** Überbewertet - **Financial Health:** Moderate - **Margin of Safety:** Weak - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Tight **Formel:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Technische Niveaus - **RSI(14):** 49.9 — dengeli — yön sinyali zayıf - **50-Tage-MA:** $193 — hisse %1.2 altında — kısa vadeli direnç - **200-Tage-MA:** $167 — hisse %14.5 üstünde — uzun vadeli destek - **Volumen (10-Tage):** +%8 ## Vergangene Performance (4 Quartale) | Quartal | Tatsächliches EPS | Geschätztes EPS | Ergebnis | Reaktion | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $1.77 | $1.73 | BEAT | -%0.2 | | Q3 FY25 | $1.85 | $1.69 | BEAT | -%2.3 | | Q4 FY25 | $1.52 | $1.41 | BEAT | -%1.6 | | Q1 FY26 | $1.41 | $1.00 | +%41.0 EPS | — | Q1 (1. Mai 2026): EPS $1.41 vs $1.00 erwartet^[FMP], +41.0% Beat. D+1 Bewegung: —^{[FMP D+1]}. Rückgang trotz Beat — der Markt reagierte auf die Prognose, nicht auf die Zahlen. ## 3 Szenarien ### Szenario A · Beat **Q1 EPS > $4.53 + CapEx-Disziplin** Schwelle: EPS > $4.53^{[FMP est]}. Ziel: Durchbruch über Medianziel $190^{[FMP target]}; hohes Ziel $222^[FMP] Obergrenze. ### Szenario B · In-Line **EPS ≈ $4.53 + CapEx < $4.1B** Schwelle: EPS ≈ $4.53^{[FMP est]}, Q1 CapEx < $4.1B^[FMP]. Ziel: Konsolidierung im Bereich zwischen aktuellem $191^[FMP] und Median $190^[FMP]. ### Szenario C · Miss **EPS < $4.39 oder CapEx ≥ $4.1B** Schwelle: EPS < $4.39^{[FMP est×0.97]}. Ziel: Aktueller $191 unter SMA200 $167^[FMP], bei anhaltender Ablehnung wird Unterstützung $142^[derived] aktiviert. ## Risikohinweise ### {{segment}} unter Schwelle Q1: EPS $1.41 vs $1.00 Beat^[FMP], Aktie — D+1^[FMP]. ### OpenAI-Abhängigkeit Keine RPO/Backlog-Konzentration im Q1 Earnings Call offengelegt. ### Insider-Handel Formular 4-Daten in der Tabelle markiert — diese Seite generiert keine Annahmen für diese Aktie. | Führungskraft | Aktion | Betrag | Datum | |---|---|---|---| **Netto:** — (0 Transaktionen · 0 Verkäufe · 0 Käufe) · Q1 FY26 ### CapEx-Schock Q1 CapEx $4.1B^{[FMP cashflow]}. Q1 operative Marge 6.8%^{[FMP op margin]} — dieses Niveau im Q1 ist anfällig für CapEx-Revisionsrisiken. ## Wall Street Konsens - **Medianziel:** $190 (-%0.6 upside vs current $191) - **Hoch / Tief:** $222 / $166 - **Kaufen / Halten / Verkaufen:** 18 / 6 / 1 - **Anzahl Analysten:** 4 (letztes Quartal), 105 gesamt ## Zusätzliche Transkript-Einblicke ### 1. integration_benefits **Behauptung:** Chevron Corporation realized significant integration benefits during the quarter due to its high-quality upstream and downstream portfolios. **Beweis (Transkript):** "Our high-quality upstream and downstream portfolios delivered significant integration benefits during the quarter." **Zahlen:** — ### 2. global_equity_crude_throughput **Behauptung:** Chevron expects global equity crude throughput to more than double year over year to 40% in the second quarter. **Beweis (Transkript):** "In the second quarter, we expect global equity crude throughput to more than double year over year to 40%." **Zahlen:** 40% ### 3. asia_refinery_utilization **Behauptung:** Chevron anticipates over 80% refinery utilization in Asia. **Beweis (Transkript):** "In Asia, we anticipate over 80% refinery utilization." **Zahlen:** 80% ### 4. venezuela_cash_flow **Behauptung:** Chevron expects Venezuela to continue to represent 1% to 2% of cash flow from operations. **Beweis (Transkript):** "We are still in debt recovery mode and expect Venezuela to continue to represent 1% to 2% of cash flow from operations." **Zahlen:** 1%, 2% ### 5. unfavorable_timing_effects **Behauptung:** Chevron's first-quarter earnings were impacted by approximately $3 billion of unfavorable timing effects, reflecting a steep rise in commodity prices in March. **Beweis (Transkript):** "Unfavorable timing effects totaled around $3 billion for the quarter, reflecting a steep rise in commodity prices in March." **Zahlen:** $3 billion ### 6. production_increase **Behauptung:** First-quarter 2026 oil-equivalent production increased by approximately 500 thousand barrels per day compared to 2025. **Beweis (Transkript):** "First-quarter 2026 oil-equivalent production increased by approximately 500 thousand barrels per day compared to 2025." **Zahlen:** 500 thousand --- *Datenquelle: FMP (Live-Abfrage, 2026-05-03), Q1 FY2026 Earnings Call Transkript (Übersetzt ins Deutsche mit Gemini 2.0 Flash). Bildungstool, keine Anlageberatung.*