--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/de/earnings/hwm last_updated: 2026-05-04T10:07:41.772Z --- # Howmet Aerospace Inc. (HWM) Q4 FY2026 Bilanzvorschau > **[stale-preview-note]** Hinweis: Diese Vorschau erschien vor dem Bericht vom 2026-05-07. Bitte mit den neuesten Zahlen abgleichen. > Dieser Inhalt wurde automatisch mit FMP-Live-Daten + Q4 FY2025 Earnings Call Transkript generiert. Generierung: 2026-05-04T10:07:40.814Z. Dies ist ein Bildungstool, keine Anlageberatung. --- ## Schnelle Zusammenfassung | Feld | Wert | Quelle | |---|---|---| | Preis | $239.51 (▼ -1.45%) | fmp:quote | | Marktkapitalisierung | $96.0B | fmp:profile | | 52-Wochen-Spanne | $150.63 – $267.31 | fmp:quote | | Bilanz | Do 7 Mai | fmp:earnings-history | | EPS-Erwartung | $1.11 (+%29 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Umsatzerwartung | $2.2B | fmp:earnings-estimate | | Beat-Serie | 8/4 | fmp:earnings-history | | Rating | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | Analysten-Medianziel | $280 (+%16.9 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 54/100 | derived | | Council | 2/6 bullish | derived | | Munger-Urteil | Fair bewertet | derived | ## Howmet Aerospace Inc. — Q4 FY2026 Erwartungen Konsens für Q4: Umsatz $2.2B^{[FMP est]}, EPS $1.11^{[FMP est]}. 8 Quartale in Folge Beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Score:** B · **Haltung:** BUY · **Council:** 2/6 · **Moonshot:** 54 = MoonshotScore 54^{[MoonshotScore]} + Council 2/6^[Council]. Formular 4: 0 Transaktionen^{[FMP Form 4]}. ## Beobachtungsliste (6 Kennzahlen) ### 1. Engine Products Growth Das Team von Engine Products lieferte ein weiteres Rekordquartal bei Umsatz, EBITDA und EBITDA-Marge. Der Quartalsumsatz stieg um 20 % auf 1,16 Milliarden US-Dollar. > "Das Team von Engine Products lieferte ein weiteres Rekordquartal bei Umsatz, EBITDA und EBITDA-Marge. Der Quartalsumsatz stieg um 20 % auf 1,16 Milliarden US-Dollar, die kommerzielle Luftfahrt legte um 17 % und die Verteidigungsluftfahrt um 18 % zu." > — Patrick Winterlich, Executive Vice President and Chief Financial Officer, Investor Focus · Q4 FY2025 ### 2. Defense Aerospace Growth Das Wachstum der Verteidigungsluftfahrt war mit 20 % im vierten Quartal weiterhin robust, angetrieben durch Triebwerkersatzteile, die um 32 % zulegten, sowie durch den Bau neuer F-35-Flugzeuge. > "Das Wachstum der Verteidigungsluftfahrt war mit 20 % im vierten Quartal weiterhin robust. Für das Gesamtjahr legte die Verteidigungsluftfahrt um 21 % zu, angetrieben durch Triebwerkersatzteile, die um 32 % zulegten, sowie durch den Bau neuer F-35-Flugzeuge." > — Patrick Winterlich, Executive Vice President and Chief Financial Officer, Investor Focus · Q4 FY2025 ### 3. Spares Revenue Growth Die Umsätze mit Ersatzteilen beschleunigten sich im Laufe des Jahres 2025 und machen nun 21 % des Gesamtumsatzes aus, gegenüber 17 % im Jahr 2024 und 11 % davor und 11 % im Jahr 2019. > "Die Umsätze mit Ersatzteilen beschleunigten sich im Laufe des Jahres 2025 und machen nun 21 % des Gesamtumsatzes aus, gegenüber 17 % im Jahr 2024 und 11 % davor und 11 % im Jahr 2019." > — Patrick Winterlich, Executive Vice President and Chief Financial Officer, Investor Focus · Q4 FY2025 ### 4. Gas Turbine Growth Das Wachstum bei Gasturbinen war sehr stark, mit einem Umsatzplus von 32 % im vierten Quartal, angetrieben durch die gestiegene Nachfrage nach Stromerzeugung, insbesondere aus Erdgas für Rechenzentren. > "Das Wachstum bei Gasturbinen war sehr stark, mit einem Umsatzplus von 32 % im vierten Quartal und 25 % im Gesamtjahr. Das Wachstum bei Gasturbinen wird durch die gestiegene Nachfrage nach Stromerzeugung, insbesondere aus Erdgas für Rechenzentren, angetrieben." > — Patrick Winterlich, Executive Vice President and Chief Financial Officer, Investor Focus · Q4 FY2025 ### 5. Commercial Aerospace Growth Das Wachstum der kommerziellen Luftfahrt blieb das ganze Jahr 2025 über stark, angetrieben durch die steigende Nachfrage nach Triebwerkersatzteilen und einen Rekordauftragsbestand für neue, treibstoffeffizientere Flugzeuge. > "Das Wachstum der kommerziellen Luftfahrt blieb das ganze Jahr 2025 über stark, wobei der Umsatz im vierten Quartal um 13 % und im Gesamtjahr um 12 % stieg." > — Patrick Winterlich, Executive Vice President and Chief Financial Officer, Investor Focus · Q4 FY2025 ### 6. EBITDA Margin Increase Die EBITDA-Marge von Howmet stieg im Jahr 2025 um 350 Basispunkte auf 29,3 %, mit einer Ausstiegsquote von 30,1 % im vierten Quartal. > "Die EBITDA-Marge stieg um 350 Basispunkte auf 29,3 %, mit einer Ausstiegsquote von 30,1 % im vierten Quartal." > — Patrick Winterlich, Executive Vice President and Chief Financial Officer, Risk Indicator · Q4 FY2025 ## MoonshotScore Säulen | Säule | Score | Niveau | Beweis | |---|---|---|---| | Umsatzwachstum | 6.0 | medium | Q4 vs Q1: gesundes Wachstum (+%11.6) | | Bruttomarge | 3.0 | weak | Q4: durchschnittliche Marge (%31.5) | | Operativer Hebel | 3.0 | weak | operative Marge gesund (%26.6) | | Liquiditätsreichweite | 10.0 | strong | FCF sehr stark ($0.5B, 4.3× über CapEx) | | F&E-Intensität | 3.0 | weak | geringe F&E-Investitionen (%0.4, schwache Innovation) | | Kursmomentum | 4.0 | medium | RSI 46.3 ausgeglichen, 50-Tage-Linie unter | | Nachrichtenstimmung | 9.0 | strong | starker BUY-Konsens (87%) | **Formel:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Linsen) | Name | Haltung | Kontext | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | Makro · Ziel-Aufwärtspotenzial +%16.9 | | Ken Griffin | bear | Flow · 50-Tage-MA unter | | Jim Simons | neutral | Quant · RSI 46 | | Klarman | neutral | Value · Ziel-Aufwärtspotenzial +%16.9 | | Buffett | bull | Qualität · ROE-Score 5/5 | | Munger | neutral | Bewertung · Ziel-Aufwärtspotenzial +%16.9 | **Formel:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger-Linse - **Urteil:** Fair bewertet - **Financial Health:** Moderate - **Margin of Safety:** Moderate - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formel:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Technische Niveaus - **RSI(14):** 46.3 — dengeli — yön sinyali zayıf - **50-Tage-MA:** $246 — hisse %2.7 altında — kısa vadeli direnç - **200-Tage-MA:** $210 — hisse %13.9 üstünde — uzun vadeli destek - **Volumen (10-Tage):** -%13 ## Vergangene Performance (4 Quartale) | Quartal | Tatsächliches EPS | Geschätztes EPS | Ergebnis | Reaktion | |---|---|---|---|---| | Q1 FY25 | $0.86 | $0.78 | BEAT | +%4.1 | | Q2 FY25 | $0.91 | $0.87 | BEAT | +%2.5 | | Q3 FY25 | $0.95 | $0.91 | BEAT | +%2.1 | | Q4 FY25 | $1.05 | $0.96 | +%8.8 EPS | +%2.2 | Q4 (12. Februar 2026): EPS $1.05 vs $0.96 erwartet^[FMP], +8.8% Beat. D+1 Bewegung: +%2.2^{[FMP D+1]}. Rückgang trotz Beat — der Markt reagierte auf die Prognose, nicht auf die Zahlen. ## 3 Szenarien ### Szenario A · Beat **Q4 EPS > $1.11 + CapEx-Disziplin** Schwelle: EPS > $1.11^{[FMP est]}. Ziel: Durchbruch über Medianziel $280^{[FMP target]}; hohes Ziel $315^[FMP] Obergrenze. ### Szenario B · In-Line **EPS ≈ $1.11 + CapEx < $124.0M** Schwelle: EPS ≈ $1.11^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $124.0M^[FMP]. Ziel: Konsolidierung im Bereich zwischen aktuellem $240^[FMP] und Median $280^[FMP]. ### Szenario C · Miss **EPS < $1.08 oder CapEx ≥ $124.0M** Schwelle: EPS < $1.08^{[FMP est×0.97]}. Ziel: Aktueller $240 unter SMA200 $210^[FMP], bei anhaltender Ablehnung wird Unterstützung $179^[derived] aktiviert. ## Risikohinweise ### {{segment}} unter Schwelle Q4: EPS $1.05 vs $0.96 Beat^[FMP], Aktie +%2.2 D+1^[FMP]. ### OpenAI-Abhängigkeit Keine RPO/Backlog-Konzentration im Q4 Earnings Call offengelegt. ### Insider-Handel Formular 4-Daten in der Tabelle markiert — diese Seite generiert keine Annahmen für diese Aktie. | Führungskraft | Aktion | Betrag | Datum | |---|---|---|---| **Netto:** — (0 Transaktionen · 0 Verkäufe · 0 Käufe) · Q4 FY25 ### CapEx-Schock Q4 CapEx $124.0M^{[FMP cashflow]}. Q4 operative Marge 26.6%^{[FMP op margin]} — dieses Niveau im Q4 ist anfällig für CapEx-Revisionsrisiken. ## Wall Street Konsens - **Medianziel:** $280 (+%16.9 upside vs current $240) - **Hoch / Tief:** $315 / $228 - **Kaufen / Halten / Verkaufen:** 20 / 3 / 0 - **Anzahl Analysten:** 12 (letztes Quartal), 40 gesamt ## Zusätzliche Transkript-Einblicke ### 1. commercial_aerospace_growth **Behauptung:** Commercial aerospace growth remained strong throughout 2025, driven by accelerating demand for engine spares and a record backlog for new, more fuel-efficient aircraft. **Beweis (Transkript):** "Commercial aerospace growth remained strong throughout 2025, with revenue up 13% in the fourth quarter and up 12% for the full year." **Zahlen:** 13%, 12%, 2025 ### 2. defense_aerospace_growth **Behauptung:** Defense aerospace growth continued to be robust at 20% in the fourth quarter, driven by engine spares, which increased 32% as well as new F-35 aircraft builds. **Beweis (Transkript):** "Defense aerospace growth continued to be robust at 20% in the fourth quarter. For the full year, Defense aerospace was up 21%, driven by engine spares, which increased 32% as well as new F-35 aircraft builds." **Zahlen:** 20%, 21%, 32%, F-35 ### 3. gas_turbine_growth **Behauptung:** Gas turbine growth has been very strong with revenue up 32% in the fourth quarter, driven by the increased demand for electricity generation, especially from natural gas for data centers. **Beweis (Transkript):** "Gas turbine growth has been very strong with revenue up 32% in the fourth quarter and up 25% for the full year. Gas turbine growth is driven by the increased demand for electricity generation, especially from natural gas for data centers." **Zahlen:** 32%, 25% ### 4. spares_revenue_growth **Behauptung:** Spares revenue accelerated throughout 2025 and now represents 21% of total revenue versus 17% in 2024 and 11% before and 11% in 2019. **Beweis (Transkript):** "Spares revenue accelerated throughout 2025 and now represents 21% of total revenue versus 17% in 2024 and 11% before and 11% in 2019." **Zahlen:** 21%, 17%, 11%, 11%, 2025, 2024, 2019 ### 5. EBITDA_margin_increase **Behauptung:** Howmet's EBITDA margin increased 350 basis points to 29.3% in 2025 with a fourth quarter exit rate of 30.1%. **Beweis (Transkript):** "EBITDA margin increased 350 basis points to 29.3% with a fourth quarter exit rate of 30.1%." **Zahlen:** 350, 29.3%, 30.1% ### 6. engine_products_growth **Behauptung:** The Engine Products team delivered another record quarter for revenue, EBITDA and EBITDA margin. Quarterly revenue increased 20% to $1.16 billion. **Beweis (Transkript):** "The Engine Products team delivered another record quarter for revenue, EBITDA and EBITDA margin. Quarterly revenue increased 20% to $1.16 billion, commercial aerospace was up 17%, and defense aerospace was up 18%." **Zahlen:** 20%, 1.16, 17%, 18% --- *Datenquelle: FMP (Live-Abfrage, 2026-05-04), Q4 FY2025 Earnings Call Transkript (Übersetzt ins Deutsche mit Gemini 2.0 Flash). Bildungstool, keine Anlageberatung.*