Das Medianziel von 11 Analysten liegt bei $225[FMP target], die Aktie notiert bei $199, +%12.9 Aufwärtspotenzial. Nach einem EPS-Beat von +2.3% im Q4[FMP earnings] bewegte sich die Aktie +%1.1.
B+ = MoonshotScore 37[MoonshotScore] + Council 2/6[Council]. Formular 4: 0 Transaktionen[FMP Form 4].
Konsens für Q4: Umsatz $21.7B[FMP est], EPS $3.82[FMP est]. 2 Quartale in Folge Beat[FMP earnings].
EPS-Beat von +2.3% im Q4[FMP], aber die Aktie +%1.1 D+1[FMP D+1]. John Sauerland versprach im Q4 Earnings Call $121.0M CapEx + sequenziellen Rückgang im Q4[John Sauerland capex transcript].
Beobachtungsliste
Policy Growth
policy_growth
Die Zahl der Versicherungspolicen von Progressive stieg um 12 %, angeführt von Privatfahrzeugen mit fast 3,5 Millionen zusätzlichen Policen, was fast 5,5 Millionen mehr von Progressive versicherten Fahrzeugen entspricht.
"Die Rentabilität in allen unseren Geschäftsbereichen war ausgezeichnet, und auch das Wachstum der laufenden Policen war in allen Geschäftsbereichen positiv, wobei Privatfahrzeuge mit 12 % oder fast 3,5 Millionen mehr Policen als im Vorjahr führend waren. Das entspricht fast 5,5 Millionen mehr Fahrzeugen, die von Progressive versichert werden, als Ende 2024."
- John Sauerland, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 3. März 2026
Market Share Growth
market_share_growth
Progressive gewann bis zum dritten Quartal 2025 etwa 2 Prozentpunkte Marktanteil im Bereich der privaten Personenkraftwagen und erreichte einen Marktanteil von rund 18,5 %.
"Wenn wir uns die gesetzlichen Ergebnisse für den Markt für private Personenkraftwagen bis zum dritten Quartal 2025 ansehen, glauben wir, dass wir im Vergleich zum Vorjahr fast 2 Prozentpunkte Marktanteil hinzugewonnen haben und nun bei rund 18,5 % Marktanteil liegen."
- John Sauerland, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 3. März 2026
Variable Dividend
variable_dividend
Progressive belohnte seine Aktionäre im Januar mit einer variablen Dividende von 13,50 US-Dollar pro Aktie, was vor allem auf die robuste Kapitalgenerierung im Jahr 2025 zurückzuführen ist.
"Die Kombination aus der starken Kapitalposition, mit der wir in das Jahr 2025 eingetreten sind, der robusten Erwirtschaftung von Erträgen und der erhöhten operativen Hebelwirkung ermöglichte es Progressive, unsere Aktionäre im Januar mit einer variablen Dividende von 13,50 US-Dollar pro Aktie zu belohnen."
- John Sauerland, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 3. März 2026
Operating Leverage Increase
operating_leverage_increase
Progressive hat die Genehmigung erhalten, seine operative Hebelwirkung auf ein Maximum von 3,5:1 Prämien zu Überschuss bei seinen Versicherungsgesellschaften zu erhöhen, was potenziell die Eigenkapitalrendite steigern könnte.
"Wie wir in unserem Formular 10-Q für das dritte Quartal 2025 mitgeteilt haben, haben wir von unseren Aufsichtsbehörden, die die meisten unserer operativen Einheiten überwachen, die Genehmigung erhalten, unsere operative Hebelwirkung auf ein Maximum von 3,5:1 Prämien zu Überschuss zu erhöhen."
- John Sauerland, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 3. März 2026
Comprehensive Income
comprehensive_income
Progressive erzielte im Jahr 2025 einen umfassenden Gewinn von fast 13 Milliarden US-Dollar in seinen Betriebs- und Investitionseinheiten, was einer umfassenden Eigenkapitalrendite von 40 % entspricht.
"Wir erzielten einen umfassenden Gewinn von fast 13 Milliarden US-Dollar in unseren Betriebs- und Investitionseinheiten oder eine umfassende Eigenkapitalrendite von 40 %."
- John Sauerland, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 3. März 2026
Stock Expert AI - Methodik
7 Faktoren Gesamtscore. Liquiditätsreichweite stark. Umsatzwachstum schwach.
Wie wird es berechnet? ->6 Investoren-Frameworks. 2 bullish (Ray Dalio, Buffett), 1 bearish (Ken Griffin), 3 neutral (Jim Simons, Klarman, Munger).
Wie wird es berechnet? ->Munger lens çıktısı.
Wie wird es berechnet? ->Vergangene Performance
Q4 (3. März 2026): EPS $4.96 vs $4.85 erwartet[FMP], +2.3% Beat. D+1 Bewegung: +%1.1[FMP D+1]. Rückgang trotz Beat - der Markt reagierte auf die Prognose, nicht auf die Zahlen.
Q4: EPS $4.96 vs $4.85 Beat[FMP], Aktie +%1.1 D+1[FMP].
Keine RPO/Backlog-Konzentration im Q4 Earnings Call offengelegt.
Q4 CapEx $121.0M[FMP cashflow]. Q4 operative Marge 16.1%[FMP op margin] - dieses Niveau im Q4 ist anfällig für CapEx-Revisionsrisiken.
Keine Empfehlung - ein strukturelles Framework für die Bilanznacht. Deine Entscheidung mit Disziplin.
Marktausblick
Du hast es in 5 Minuten gelesen. Wenn die Zahlen am Mittwoch Abend kommen - weißt du, worauf du achten musst.
Die Daten kommen nachts. Das Framework ist jetzt bereit.
Die Daten kommen am Mittwoch Abend. Das Framework ist auf dieser Seite bereit: Q4 EPS-Schwelle $3.82[FMP], CapEx-Schwelle "unter $121.0M"[John Sauerland]. Zwei Anker, drei Szenarien.
Vergleich Stock Expert AI Pro $24/Monat ($240/Jahr), 77% günstiger als die Summe dreier Bilanz-Tracking-Tools ($1.059/Jahr -> $240/Jahr).
Seeking Alpha $299/yr - analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr - Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr - AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts
Preise Stand April 2026. Quellen: seekingalpha.com/subscriptions - tipranks.com/pricing - trendspider.com/pricing
Stock Expert AI Pro: $24/month ($240/year). Council 7-Linsen-Analyse + MoonshotScore 9-Faktoren + Insider-Tracker + Technische Niveaus - auf einer Plattform, für jede Aktie.
Bildungstool, keine Anlageberatung. Vergangene Wertentwicklung garantiert keine zukünftigen Ergebnisse.
Kalender
DATENLÜCKE: Ereignisse nicht im FMP /stable/calendar Feed - Investor Day, Analyst Day, Produkteinführungen, regulatorische Daten. Erfordern IR-Seiten-Scraping des Unternehmens oder manuelle Kalendereingabe.
Diese PGR (PGR) Bilanz-Vorschau behandelt den Analystenkonsens, zentrale Katalysatoren und worauf in der Telefonkonferenz zu achten ist.
Konsens-EPS, Umsatzprognose, Segmentwachstum und der Ton des Managements — die vollständige Aufschlüsselung mit Quellen steht auf dieser Seite.