--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/de/earnings/stx last_updated: 2026-05-03T21:23:20.589Z --- # Seagate Technology Holdings plc (STX) Q1 FY2027 Bilanzvorschau > Dieser Inhalt wurde automatisch mit FMP-Live-Daten + Q2 FY2026 Earnings Call Transkript generiert. Generierung: 2026-05-03T21:23:19.508Z. Dies ist ein Bildungstool, keine Anlageberatung. --- ## Schnelle Zusammenfassung | Feld | Wert | Quelle | |---|---|---| | Preis | $726.93 (▲ 7.91%) | fmp:quote | | Marktkapitalisierung | $163.0B | fmp:profile | | 52-Wochen-Spanne | $91.92 – $728.00 | fmp:quote | | Bilanz | Di 4 Aug | fmp:earnings-history | | EPS-Erwartung | $5.04 (+%95 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Umsatzerwartung | $3.5B | fmp:earnings-estimate | | Beat-Serie | 8/4 | fmp:earnings-history | | Rating | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | Analysten-Medianziel | $565 (-%22.3 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 64/100 | derived | | Council | 2/6 bullish | derived | | Munger-Urteil | Überbewertet | derived | ## Seagate Technology Holdings plc — Q1 FY2027 Erwartungen Konsens für Q1: Umsatz $3.5B^{[FMP est]}, EPS $5.04^{[FMP est]}. 8 Quartale in Folge Beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Score:** B · **Haltung:** SELL · **Council:** 2/6 · **Moonshot:** 64 = MoonshotScore 64^{[MoonshotScore]} + Council 2/6^[Council]. Formular 4: 0 Transaktionen^{[FMP Form 4]}. ## Beobachtungsliste (6 Kennzahlen) ### 1. March Quarter Guidance Seagate erwartet für das Märzquartal einen Umsatz im Bereich von 2,9 Milliarden US-Dollar, was auf ein starkes Nachfrageumfeld zurückzuführen ist. > "Wir erwarten für das Märzquartal einen Umsatz im Bereich von 2,9 Milliarden US-Dollar, plus oder minus 100 Millionen US-Dollar, was eine Verbesserung von 34 % gegenüber dem Vorjahr als Mittelwert darstellt." > — Gianluca Romano, Expectation / Guide · Q2 FY2026 ### 2. Gross Margin Expansion Die Non-GAAP-Bruttomarge von Seagate stieg auf 42,2 %, was auf die Umsetzung der Preisstrategie und die zunehmende Akzeptanz von Produkten mit hoher Kapazität zurückzuführen ist. > "Die Non-GAAP-Bruttomarge stieg im Dezemberquartal von 40,1 % in der Vorperiode auf 42,2 %." > — Gianluca Romano, Risk Indicator · Q2 FY2026 ### 3. Nearline Capacity Allocation Die Nearline-Kapazität von Seagate ist bis zum Kalenderjahr 2026 vollständig ausgelastet, und sie erwarten, mit der Annahme von Bestellungen für die erste Hälfte des Kalenderjahres 2027 zu beginnen. > "Unsere Nearline-Kapazität ist bis zum Kalenderjahr 2026 vollständig ausgelastet, und wir erwarten, in den kommenden Monaten mit der Annahme von Bestellungen für die erste Hälfte des Kalenderjahres 2027 zu beginnen." > — William Mosley, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 4. Datacenter Demand Der Rechenzentrumsmarkt machte 87 % des Versandvolumens aus, wobei sowohl Cloud- als auch Unternehmenskunden auf Laufwerke mit höherer Kapazität umsteigen. > "Der Rechenzentrumsmarkt machte 87 % unseres Versandvolumens aus, unterstützt durch die anhaltende Nachfragedynamik globaler Cloud-Kunden und das sequenzielle Wachstum in den Enterprise-OEM-Märkten." > — Gianluca Romano, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 5. Record Breaking Quarter Seagate schloss ein Rekordquartal ab, das durch sequenzielles Umsatzwachstum in nahezu allen Endmärkten getrieben wurde. > "Seagate schloss das Kalenderjahr 2025 mit einem Rekordquartal ab, das durch sequenzielles Umsatzwachstum in nahezu allen Endmärkten getrieben wurde." > — William Mosley, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 6. Hamr Shipments Die vierteljährlichen HAMR-Lieferungen von Seagate überstiegen 1,5 Millionen Einheiten und steigen weiter an. > "Und bis zum Jahresende überstiegen die vierteljährlichen HAMR-Lieferungen 1,5 Millionen Einheiten und steigen weiter an." > — William Mosley, Investor Focus · Q2 FY2026 ## MoonshotScore Säulen | Säule | Score | Niveau | Beweis | |---|---|---|---| | Umsatzwachstum | 10.0 | strong | Q3 vs Q4: schnelles Wachstum (+%27.3) | | Bruttomarge | 5.0 | medium | Q3: durchschnittliche Marge (%46.5) | | Operativer Hebel | 3.0 | weak | operative Marge sehr stark (%32.1, Skaleneffekte) | | Liquiditätsreichweite | 10.0 | strong | FCF sehr stark ($1.0B, 5.9× über CapEx) | | F&E-Intensität | 5.0 | medium | durchschnittliche F&E (%6.8) | | Kursmomentum | 4.0 | medium | RSI 84.0 überkauft, 50-Tage-Linie über | | Nachrichtenstimmung | 8.0 | strong | starker BUY-Konsens (83%) | **Formel:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Linsen) | Name | Haltung | Kontext | |---|---|---| | Ray Dalio | neutral | Makro · Ziel-Aufwärtspotenzial -%22.3 | | Ken Griffin | bull | Flow · 50-Tage-MA über | | Jim Simons | bear | Quant · RSI 84 | | Klarman | bear | Value · Ziel-Aufwärtspotenzial -%22.3 | | Buffett | bull | Qualität · ROE-Score 5/5 | | Munger | bear | Bewertung · Ziel-Aufwärtspotenzial -%22.3 | **Formel:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger-Linse - **Urteil:** Überbewertet - **Financial Health:** Moderate - **Margin of Safety:** Weak - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formel:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Technische Niveaus - **RSI(14):** 84.0 — overbought (RSI 84.0) — geri çekilme baskısı - **50-Tage-MA:** $460 — hisse %58.0 üstünde — kısa vadeli destek - **200-Tage-MA:** $306 — hisse %137.6 üstünde — uzun vadeli destek - **Volumen (10-Tage):** +%50 ## Vergangene Performance (4 Quartale) | Quartal | Tatsächliches EPS | Geschätztes EPS | Ergebnis | Reaktion | |---|---|---|---|---| | Q4 FY25 | $2.59 | $2.45 | BEAT | -%3.4 | | Q1 FY26 | $2.61 | $2.40 | BEAT | +%19.1 | | Q2 FY26 | $3.11 | $2.78 | BEAT | +%19.1 | | Q3 FY26 | $4.10 | $3.51 | +%16.8 EPS | +%11.1 | Q2 (27. Januar 2026): EPS $4.10 vs $3.51 erwartet^[FMP], +16.8% Beat. D+1 Bewegung: +%11.1^{[FMP D+1]}. Rückgang trotz Beat — der Markt reagierte auf die Prognose, nicht auf die Zahlen. ## 3 Szenarien ### Szenario A · Beat **Q1 EPS > $5.04 + CapEx-Disziplin** Schwelle: EPS > $5.04^{[FMP est]}. Ziel: Durchbruch über Medianziel $565^{[FMP target]}; hohes Ziel $1000^[FMP] Obergrenze. ### Szenario B · In-Line **EPS ≈ $5.04 + CapEx < $161.0M** Schwelle: EPS ≈ $5.04^{[FMP est]}, Q1 CapEx < $161.0M^[FMP]. Ziel: Konsolidierung im Bereich zwischen aktuellem $727^[FMP] und Median $565^[FMP]. ### Szenario C · Miss **EPS < $4.89 oder CapEx ≥ $161.0M** Schwelle: EPS < $4.89^{[FMP est×0.97]}. Ziel: Aktueller $727 unter SMA200 $306^[FMP], bei anhaltender Ablehnung wird Unterstützung $260^[derived] aktiviert. ## Risikohinweise ### {{segment}} unter Schwelle Q2: EPS $4.10 vs $3.51 Beat^[FMP], Aktie +%11.1 D+1^[FMP]. ### OpenAI-Abhängigkeit Keine RPO/Backlog-Konzentration im Q2 Earnings Call offengelegt. ### Insider-Handel Formular 4-Daten in der Tabelle markiert — diese Seite generiert keine Annahmen für diese Aktie. | Führungskraft | Aktion | Betrag | Datum | |---|---|---|---| **Netto:** — (0 Transaktionen · 0 Verkäufe · 0 Käufe) · Q3 FY26 ### CapEx-Schock Q2 CapEx $161.0M^{[FMP cashflow]}. Gianluca Romano Q2 transcript: "We invested $116 million in capital expenditures for the December quarter or roughly 4% of revenue."^{[Gianluca Romano transcript]}. Q2 operative Marge 32.1%^{[FMP op margin]} — dieses Niveau im Q1 ist anfällig für CapEx-Revisionsrisiken. ## Wall Street Konsens - **Medianziel:** $565 (-%22.3 upside vs current $727) - **Hoch / Tief:** $1000 / $380 - **Kaufen / Halten / Verkaufen:** 20 / 4 / 0 - **Anzahl Analysten:** 12 (letztes Quartal), 110 gesamt ## Zusätzliche Transkript-Einblicke ### 1. record_breaking_quarter **Behauptung:** Seagate closed out a record-breaking quarter, driven by sequential revenue growth across nearly all end markets. **Beweis (Transkript):** "Seagate closed out calendar 2025, with a record-breaking quarter, driven by sequential revenue growth across nearly all end markets." **Zahlen:** 2025 ### 2. hamr_shipments **Behauptung:** Seagate's quarterly HAMR shipments exceeded 1.5 million units and have continued to ramp. **Beweis (Transkript):** "And by year's end, quarterly HAMR shipments exceeded 1.5 million units and have continued to ramp." **Zahlen:** 1.5 ### 3. nearline_capacity_allocation **Behauptung:** Seagate's nearline capacity is fully allocated through calendar year 2026, and they expect to begin accepting orders for the first half of calendar year 2027. **Beweis (Transkript):** "Our nearline capacity is fully allocated through calendar year 2026, and we expect to begin accepting orders for the first half of calendar year 2027 in the coming months." **Zahlen:** 2026, 2027 ### 4. datacenter_demand **Behauptung:** The data center market accounted for 87% of shipment volume, with both cloud and enterprise customers transitioning to higher capacity drives. **Beweis (Transkript):** "The data center market accounted for 87% of our shipment volume, supported by ongoing demand momentum from global cloud customers and sequential growth across the enterprise OEM markets." **Zahlen:** 87% ### 5. gross_margin_expansion **Behauptung:** Seagate's non-GAAP gross margin expanded to 42.2%, driven by the execution of pricing strategy and growing adoption of high capacity products. **Beweis (Transkript):** "Non-GAAP gross margin expanded to 42.2% in the December quarter up from 40.1% in the prior period." **Zahlen:** 42.2%, 40.1% ### 6. march_quarter_guidance **Behauptung:** Seagate expects March quarter revenue to be in the range of $2.9 billion, driven by a strong demand environment. **Beweis (Transkript):** "We expect March quarter revenue to be in the range of $2.9 billion, plus or minus $100 million, which represent a 34% year-over-year improvement as a midpoint." **Zahlen:** $2.9, $100, 34% --- *Datenquelle: FMP (Live-Abfrage, 2026-05-03), Q2 FY2026 Earnings Call Transkript (Übersetzt ins Deutsche mit Gemini 2.0 Flash). Bildungstool, keine Anlageberatung.*