--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/de/earnings/tt last_updated: 2026-08-05T06:15:47.192Z --- # Trane Technologies plc (TT) Q1 FY2027 Bilanzvorschau > Dieser Inhalt wurde automatisch mit FMP-Live-Daten + Q2 FY2026 Earnings Call Transkript generiert. Generierung: 2026-08-05T06:15:45.393Z. Dies ist ein Bildungstool, keine Anlageberatung. --- ## Schnelle Zusammenfassung | Feld | Wert | Quelle | |---|---|---| | Preis | $472.24 (▲ 2.39%) | fmp:quote | | Marktkapitalisierung | $103.9B | fmp:profile | | 52-Wochen-Spanne | $348.06 – $505.87 | fmp:quote | | Bilanz | Do 29 Okt | fmp:earnings-history | | EPS-Erwartung | $4.64 (+%20 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Umsatzerwartung | $6.5B | fmp:earnings-estimate | | Beat-Serie | 8/4 | fmp:earnings-history | | Rating | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | Analysten-Medianziel | $555 (+%17.5 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 51/100 | derived | | Council | 3/6 bullish | derived | | Munger-Urteil | Fair bewertet | derived | ## Trane Technologies plc — Q1 FY2027 Erwartungen Konsens für Q1: Umsatz $6.5B^{[FMP est]}, EPS $4.64^{[FMP est]}. Christopher Kuehn senkte im Q2 Earnings Call die Commercial HVAC-Prognose auf 10-10% (zuvor 9%)^{[Christopher Kuehn Q-prev transcript]}. 8 Quartale in Folge Beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Score:** B · **Haltung:** BUY · **Council:** 3/6 · **Moonshot:** 51 = MoonshotScore 51^{[MoonshotScore]} + Council 3/6^[Council]. Die Senkung der Commercial HVAC-Prognose von 9% → 10-10%^{[Christopher Kuehn Q-prev transcript]} und das aktuelle Formular 4-Signal (0 Transaktionen)^{[FMP Form 4]} verhinderten eine A-Bewertung. ## Beobachtungsliste (6 Kennzahlen) ### 1. Commercial Hvac Growth Die Auftragseingänge im Bereich Commercial HVAC in Amerika erreichten ein Allzeithoch von 50 % gegenüber dem Vorjahr, mit einem breiten Wachstum in 11 von 14 Vertikalen, einschließlich zweistelligem Wachstum in den meisten davon, über Rechenzentren hinaus. > "Unsere Commercial HVAC-Geschäfte lieferten eine herausragende Leistung, insbesondere in Amerika, wo die Auftragseingänge mit 50 % gegenüber dem Vorjahr ein Allzeithoch erreichten. ... Wir verfolgen 14 verschiedene Vertikalen. Sie waren alle sehr stark. Tatsächlich stiegen sie alle um über 20 %. Aber es ist wahrscheinlich konstruktiver, das Jahr bis heute zu betrachten – und im Jahresverlauf hatten wir in 11 von 14 Vertikalen ein Wachstum bei den Auftragseingängen. Und die meisten dieser 11 zeigten ein zweistelliges Wachstum." > — David Regnery, Chair and CEO, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 2. Capital Allocation Capex Trane Technologies verfolgt eine ausgewogene Kapitalallokationsstrategie mit einem geplanten Einsatz von 2.8 Milliarden bis 3.3 Milliarden US-Dollar für 2026, was erwartete Investitionsausgaben (CapEx) von 2 % bis 3 % des Umsatzes einschließt. > "Wir bleiben auf Kurs mit unserer ausgewogenen Kapitalallokationsstrategie mit einem geplanten Einsatz von 2.8 Milliarden bis 3.3 Milliarden US-Dollar für das Jahr. ... Wir verfolgen weiterhin disziplinierte M&A-Aktivitäten und investieren strategisch in Kapazitäten, um zukünftiges Wachstum zu unterstützen, mit erwarteten Investitionsausgaben (CapEx) von 2 % bis 3 % des Umsatzes im Jahr 2026." > — Christopher Kuehn, Executive Vice President and CFO, Risk Indicator · Q2 FY2026 ### 3. Full Year Guidance Raise Das Unternehmen erhöht seine Prognose für das organische Umsatzwachstum für das Gesamtjahr auf etwa 9 % und die Prognose für den bereinigten Gewinn pro Aktie auf eine Spanne von 15.20 bis 15.30 US-Dollar, was die starke Umsetzung und die Marktdynamik widerspiegelt. > "Für das Gesamtjahr erhöhen wir unsere Prognose erneut. Dies spiegelt die von uns besprochenen Marktdynamiken und Investitionsprioritäten sowie die konsequent starke Umsetzung unseres Wertschöpfungs-Schwungrads wider. Wir erhöhen unsere Prognose für das organische Umsatzwachstum für das Gesamtjahr auf etwa 9 % und unsere Prognose für den bereinigten Gewinn pro Aktie auf eine Spanne von 15.20 bis 15.30 US-Dollar." > — Christopher Kuehn, Executive Vice President and CFO, Expectation / Guide · Q2 FY2026 ### 4. Capacity Supply Chain Das Unternehmen hat seine angewandte Kapazität in den letzten 3 Jahren um das Vierfache erweitert und setzt seine Investitionen in physische Anlagen fort, um die steigende Nachfrage zu decken, wobei Lieferkettenengpässe durch robuste Prozesse und Partnerzusammenarbeit aktiv gemanagt werden. > "Sehen Sie, wir haben etwa 6 Milliarden US-Dollar des Auftragsbestands, das ist für 2027, wie ich bereits sagte. Das wird uns also viel Schwung für das nächste Jahr geben. Wir lehnen keine Aufträge ab, okay? Ich glaube, ich habe vor wahrscheinlich 2 Quartalen erwähnt, dass wir unsere angewandte Kapazität in den letzten 3 Jahren um das Vierfache erweitert haben. Diese Erweiterung findet weiterhin statt. Wir haben also mehrere – zuerst wenden wir unsere Lean-Prinzipien an. Wir versuchen also immer, mit dem, was wir haben, mehr zu erreichen. Aber abgesehen davon tätigen wir auch Investitionen in physische Anlagen – über Scalar haben wir bereits gesprochen. Auch in Grand Rapids tätigen wir einige Investitionen. Das wird also so weitergehen. Wir sind dem voraus. Ich habe also das Gefühl, dass wir in einer guten Position sind, was die Frage angeht, ob wir genug Kapazität für die vorhandenen Aufträge haben. Und bringen Sie sie einfach, wenn Sie Aufträge haben, und dann bringen Sie sie heraus." > — David Regnery, Chair and CEO, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 5. Record Backlog Visibility Das Unternehmen erwartet eine Beschleunigung der Umsätze in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 und eine starke Grundlage für 2027 und darüber hinaus, mit einem Rekordauftragsbestand von 12.1 Milliarden US-Dollar, einem Anstieg von 70 %, und 6 Milliarden US-Dollar, die für zukünftige Jahre vorgesehen sind. > "Die organischen Auftragseingänge des Unternehmens stiegen um 37 % und führten zu einem Rekordauftragsbestand von 12.1 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 70 % gegenüber dem Vorjahr. Unsere außergewöhnlichen Auftragseingänge, der Rekordauftragsbestand und eine gesunde Pipeline bieten eine starke Visibilität für beschleunigte Umsätze in der zweiten Jahreshälfte. Unser historischer Auftragsbestand legt auch eine starke Grundlage für eine weiterhin überdurchschnittliche Marktentwicklung in der Zukunft, mit rund 6 Milliarden US-Dollar, die für 2027 und darüber hinaus vorgesehen sind." > — David Regnery, Chair and CEO, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 6. Americas Transport Recovery Es wird erwartet, dass sich der amerikanische Transportmarkt Ende 2026 verbessert und in einen mehrjährigen Aufwärtszyklus übergeht, wodurch er von einem Gegenwind zu einem gesunden Wachstumsfaktor für das Portfolio des Unternehmens wird. > "Nach einem längeren Abschwung sehen wir, dass sich der amerikanische Transportmarkt Ende 2026 verbessert und in einen mehrjährigen Aufwärtszyklus übergeht. Unsere interne Prognose stimmt richtungsmäßig mit ACT überein, geht aber von einem graduelleren Erholungstempo aus. Dies spiegelt ein realistischeres Tempo für Anhänger-OEMs wider, um die Kapazität zu erhöhen, eine Dynamik, die historisch die Dauer des Aufwärtszyklus verlängert hat. Nachdem wir den Abschwung effektiv gemanagt und die Märkte übertroffen haben, freuen wir uns darauf, dass dieses Geschäft von einem Gegenwind zu einem gesunden Wachstumsfaktor für unser Portfolio wird." > — David Regnery, Chair and CEO, Investor Focus · Q2 FY2026 ## MoonshotScore Säulen | Säule | Score | Niveau | Beweis | |---|---|---|---| | Umsatzwachstum | 5.0 | medium | Q2 vs Q3: gesundes Wachstum (+%10.6) | | Bruttomarge | 4.0 | medium | Q2: durchschnittliche Marge (%35.6) | | Operativer Hebel | 2.0 | weak | operative Marge gesund (%19.3) | | Liquiditätsreichweite | 10.0 | strong | FCF sehr stark ($1.2B, 15.0× über CapEx) | | F&E-Intensität | 3.0 | weak | geringe F&E-Investitionen (%0.0, schwache Innovation) | | Kursmomentum | 7.0 | strong | RSI 51.3 ausgeglichen, 50-Tage-Linie über | | Nachrichtenstimmung | 5.0 | medium | Mehrheit BUY (54%) | **Formel:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Linsen) | Name | Haltung | Kontext | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | Makro · Ziel-Aufwärtspotenzial +%17.5 | | Ken Griffin | bull | Flow · 50-Tage-MA über | | Jim Simons | neutral | Quant · RSI 51 | | Klarman | neutral | Value · Ziel-Aufwärtspotenzial +%17.5 | | Buffett | bull | Qualität · ROE-Score 5/5 | | Munger | neutral | Bewertung · Ziel-Aufwärtspotenzial +%17.5 | **Formel:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger-Linse - **Urteil:** Fair bewertet - **Financial Health:** Moderate - **Margin of Safety:** Moderate - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formel:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Technische Niveaus - **RSI(14):** 51.3 — dengeli — yön sinyali zayıf - **50-Tage-MA:** $470 — hisse %0.4 üstünde — kısa vadeli destek - **200-Tage-MA:** $440 — hisse %7.3 üstünde — uzun vadeli destek - **Volumen (10-Tage):** -%38 ## Vergangene Performance (4 Quartale) | Quartal | Tatsächliches EPS | Geschätztes EPS | Ergebnis | Reaktion | |---|---|---|---|---| | Q3 FY25 | $3.88 | $3.80 | BEAT | +%0.5 | | Q4 FY25 | $2.86 | $2.81 | BEAT | -%1.3 | | Q1 FY26 | $2.63 | $2.53 | BEAT | -%1.2 | | Q2 FY26 | $4.31 | $4.27 | +%0.9 EPS | +%3.3 | Q2 (30. Juli 2026): EPS $4.31 vs $4.27 erwartet^[FMP], +0.9% Beat. D+1 Bewegung: +%3.3^{[FMP D+1]}. Rückgang trotz Beat — der Markt reagierte auf die Prognose, nicht auf die Zahlen. ## 3 Szenarien ### Szenario A · Beat **Q1 EPS > $4.64 + Commercial HVAC ≥ 10%** Schwelle: EPS > $4.64^{[FMP est]} und Commercial HVAC ≥ 10%. Ziel: Durchbruch über Medianziel $555^{[FMP target]}; hohes Ziel $585^[FMP] Obergrenze. ### Szenario B · In-Line **EPS ≈ $4.64 + Commercial HVAC 10-10% + {{cfoOrCeo}} hält CapEx-Versprechen** Schwelle: EPS ≈ $4.64^{[FMP est]}, Commercial HVAC 10-10%, Q1 CapEx < $79.7M^[FMP]. Ziel: Konsolidierung im Bereich zwischen aktuellem $472^[FMP] und Median $555^[FMP]. ### Szenario C · Miss **EPS < $4.50 oder Commercial HVAC < 35% oder CapEx ≥ $79.7M** Schwelle: EPS < $4.50^{[FMP est×0.97]} oder Commercial HVAC < 35%. Ziel: Aktueller $472 unter SMA200 $440^[FMP], bei anhaltender Ablehnung wird Unterstützung $374^[derived] aktiviert. ## Risikohinweise ### {{segment}} unter Schwelle Q2: EPS $4.31 vs $4.27 Beat^[FMP], Aktie +%3.3 D+1^[FMP]. Christopher Kuehn Q2 transcript: "For the third quarter, we expect organic revenue growth of approximately 10% and with adjusted EPS of approximately $4.70."^{[Christopher Kuehn]}. ### OpenAI-Abhängigkeit Keine RPO/Backlog-Konzentration im Q2 Earnings Call offengelegt. ### Insider-Handel Formular 4-Daten in der Tabelle markiert — diese Seite generiert keine Annahmen für diese Aktie. | Führungskraft | Aktion | Betrag | Datum | |---|---|---|---| **Netto:** — (0 Transaktionen · 0 Verkäufe · 0 Käufe) · Q2 FY26 ### CapEx-Schock Q2 CapEx $79.7M^{[FMP cashflow]}. Q2 operative Marge 19.3%^{[FMP op margin]} — dieses Niveau im Q1 ist anfällig für CapEx-Revisionsrisiken. ## Wall Street Konsens - **Medianziel:** $555 (+%17.5 upside vs current $472) - **Hoch / Tief:** $585 / $475 - **Kaufen / Halten / Verkaufen:** 13 / 11 / 0 - **Anzahl Analysten:** 2 (letztes Quartal), 60 gesamt ## Zusätzliche Transkript-Einblicke ### 1. record_backlog_visibility **Behauptung:** The company expects accelerating revenue in the second half of 2026 and a strong foundation for 2027 and beyond, with a record backlog of $12.1 billion, up 70%, and $6 billion slated for future years. **Beweis (Transkript):** "Enterprise organic bookings were up 37%, driving record backlog of $12.1 billion, up 70% year-over-year. Our exceptional bookings, record backlog and healthy pipeline provides strong visibility to accelerating revenue in the second half. Our historic backlog also lays a strong foundation for continued market outperformance in the future. with approximately $6 billion slated for 2027 and beyond." **Zahlen:** 37%, $12.1 billion, 70%, $6 billion, 2027 ### 2. commercial_hvac_growth **Behauptung:** Americas Commercial HVAC bookings reached an all-time high, up 50% year-over-year, with broad-based growth across 11 of 14 verticals, including double-digit growth in most of them, beyond just data centers. **Beweis (Transkript):** "Our commercial HVAC businesses delivered outstanding performance, particularly in the Americas, where bookings reached an all-time high up 50% year-over-year. ... we track 14 different verticals. They were all very strong. They were all up in fact, they were all of them up over 20%. But it's probably more constructive to look year-to-date -- and year-to-date, we had growth in 11 of 14 verticals from an order standpoint. And most of those 11 were double-digit growth." **Zahlen:** 50%, 14, 20%, 11, 14 ### 3. full_year_guidance_raise **Behauptung:** The company is raising its full year organic revenue growth outlook to approximately 9% and adjusted EPS guidance to a range of $15.20 to $15.30, reflecting strong execution and market dynamics. **Beweis (Transkript):** "For the full year, we are again raising our guidance. This reflects the market dynamics and investment priorities we've discussed and consistent strong execution of our value creation flywheel. We are increasing our full year organic revenue growth outlook to approximately 9% and our adjusted EPS guidance to a range of $15.20 to $15.30." **Zahlen:** 9%, $15.20, $15.30 ### 4. capital_allocation_capex **Behauptung:** Trane Technologies maintains a balanced capital allocation strategy with a target deployment of $2.8 billion to $3.3 billion for 2026, which includes expected CapEx of 2% to 3% of revenue. **Beweis (Transkript):** "We remain on track with our balanced capital allocation strategy with a target deployment of $2.8 billion to $3.3 billion for the year. ... We continue to pursue disciplined M&A and are strategically investing in capacity to support future growth. with expected CapEx of 2% to 3% of revenue in 2026." **Zahlen:** $2.8 billion, $3.3 billion, 2%, 3%, 2026 ### 5. americas_transport_recovery **Behauptung:** The Americas transport market is expected to improve in late 2026, leading into a multiyear up cycle, transitioning from a headwind to a healthy growth contributor for the company's portfolio. **Beweis (Transkript):** "Following a prolonged downturn, we see the Americas transport market improving in late 2026 leading into a multiyear up cycle. Our internal outlook is directionally aligned with ACT, but assumes a more gradual slope of recovery. This reflects a more realistic pace for trailer OEMs to ramp capacity, a dynamic that has historically extended the duration of the up cycle. Having managed the down cycle effectively, while outperforming the markets. We look forward to this business transitioning from a headwind to a healthy growth contributor for our portfolio." **Zahlen:** 2026 ### 6. capacity_supply_chain **Behauptung:** The company has expanded its applied capacity 4x over the last 3 years and continues brick-and-mortar investments to meet increasing demand, actively managing supply chain constraints through robust processes and partner collaboration. **Beweis (Transkript):** "Look, we have about $6 billion of the backlog, that's for 2027, as I said earlier. So that's going to give us a lot of momentum going into next year. We're not turning away orders, okay? We kind of I think I mentioned probably 2 quarters ago, we've expanded our applied capacity 4x over the last 3 years. That expansion continues to happen. So we have several -- first of all, we deploy our lean principles. So we're always looking to do more with what we have. But with that said, we also have brick-and-mortar investments that we're making -- we talked about Scalar already. We also have in Grand Rapids, we're making some investments. So look, that's going to continue. We're in front of that. So I feel like we're in a good spot there from a -- do we have enough capacity for the orders that are out there. And bring on if you have any orders and then just bring them out." **Zahlen:** $6 billion, 2027, 4x, 3 --- *Datenquelle: FMP (Live-Abfrage, 2026-08-05), Q2 FY2026 Earnings Call Transkript (Übersetzt ins Deutsche mit Gemini 2.0 Flash). Bildungstool, keine Anlageberatung.*