--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/de/etf/kcai last_updated: 2026-03-15T11:23:49Z doc_version: "1.0" language: de title: "KCAI ETF — Bestände & Analyse" description: "Der KraneShares China Alpha Index ETF (KCAI) ist ein aktiv verwalteter Aktien-ETF mit einem verwalteten Vermögen von 0,01 Milliarden US-Dollar und einer Kostenquote von 0,79 %." --- # KCAI ETF — Bestände & Analyse > **Quelle:** Stock Expert AI ([https://www.stockexpertai.com/de/etf/kcai](https://www.stockexpertai.com/de/etf/kcai)) > **Markdown-Feed:** https://www.stockexpertai.com/de/etf/kcai.md > **Zuletzt aktualisiert:** 2026-03-15T11:23:49Z > **Haftungsausschluss:** Dies ist keine Finanzberatung. Nur zu Bildungszwecken. Der KraneShares China Alpha Index ETF (KCAI) ist ein aktiv verwalteter Aktien-ETF mit einem verwalteten Vermögen von 0,01 Milliarden US-Dollar und einer Kostenquote von 0,79 %. ## Schnelle Antwort Der KraneShares China Alpha Index ETF (KCAI) ist ein aktiv verwalteter Aktien-ETF mit einem verwalteten Vermögen von 0,01 Milliarden US-Dollar und einer Kostenquote von 0,79 %. KCAI zielt darauf ab, den CSI 300 Index zu übertreffen, indem er künstliche Intelligenz einsetzt, um bis zu 50 China A-Aktien auszuwählen und zu gewichten. Der KI-gesteuerte Ansatz des Fonds unterscheidet ihn von passiven China-Aktien-ETFs und bietet potenziell höhere Renditen durch aktive Aktienauswahl innerhalb des chinesischen Marktes. ## Fonds-Überblick - **Fondsname:** KraneShares China Alpha Index ETF - **Symbol:** KCAI - **Anlageklasse:** Equity - **Emittent:** KraneShares - **Domizil:** US - **Kostenquote:** 0.79% - **NAV (Nettoinventarwert):** $32.38 - **AUM (Verwaltetes Vermögen):** $8.09M - **Auflegungsdatum:** 2024-08-27 - **Anzahl Positionen:** 37 - **Dividendenrendite:** 0.00% ## Über KraneShares China Alpha Index ETF KCAI versucht, den CSI 300 Index zu übertreffen, indem KI auf einen quantitativen Prozess bei der Auswahl und Gewichtung von Wertpapieren angewendet wird. Das Indexuniversum beginnt mit CSI 300 China A-Aktien, die keinen US-Sanktionen unterliegen. Der Fonds filtert Indexkomponenten basierend auf historischen Preisen, Finanzindikatoren, Markttrends, mathematischen Parametern, Marktkapitalisierung und Sektorklassifizierung sowie anderen Dateneingaben. Der Algorithmus optimiert die Bestände und Gewichtungen, die mit grösster Wahrscheinlichkeit eine Gesamtrendite erzielen, die über der Benchmark liegt. Der Fonds wählt bis zu 50 China A-Aktien aus, die über die Stock Connect Programs auf 5 % begrenzt sind. Bis zu 20 % des Vermögens können in andere Aktien investiert werden, die nicht Teil des zugrunde liegenden Index sind, sowie in Derivate, andere Investmentgesellschaften oder ETFs sowie Barmittel oder Barmitteläquivalente. Der Fonds kann sich auch an der Wertpapierleihe beteiligen. Der Index wird monatlich neu zusammengesetzt und neu gewichtet. ## Anlagestrategie KCAI versucht, den CSI 300 Index zu übertreffen, indem er einen KI-gesteuerten quantitativen Prozess einsetzt, um Wertpapiere innerhalb des China A-Shares-Marktes auszuwählen und zu gewichten. Das Anlageuniversum des Fonds besteht aus CSI 300 China A-Shares, mit Ausnahme derjenigen, die US-Sanktionen unterliegen. Der KI-Algorithmus filtert Indexkomponenten basierend auf Faktoren wie historischen Preisen, Finanzindikatoren, Markttrends, mathematischen Parametern, Marktkapitalisierung und Sektorklassifizierung. Der Algorithmus optimiert Bestände und Gewichtungen, um die Gesamtrendite über der Benchmark zu maximieren. KCAI investiert über die Stock Connect Programs in bis zu 50 China A-Aktien, die jeweils auf 5 % begrenzt sind. Bis zu 20 % des Fondsvermögens können in andere Aktien ausserhalb des zugrunde liegenden Index, Derivate, andere Investmentgesellschaften oder ETFs sowie Barmittel oder Barmitteläquivalente investiert werden. Die Sektorallokation des Fonds ist stark auf Finanzdienstleistungen (38,3 %) ausgerichtet, gefolgt von Industrie (25,4 %) und Grundstoffe (15,4 %). Der Index wird monatlich neu zusammengesetzt und neu gewichtet. ## Risikoprofil KCAI birgt mehrere Risiken. Sein konzentriertes Portfolio von etwa 37 Beteiligungen erhöht das aktienspezifische Risiko. Die bedeutende Allokation des Fonds in Finanzdienstleistungen (38,3 %) und Industrie (25,4 %) setzt ihn sektorspezifischen Abschwüngen aus. Die Kostenquote von 0,79 % kann die Performance beeinträchtigen, insbesondere wenn die KI-Strategie ihre Benchmark nicht konsequent übertrifft. Der Fokus des Fonds auf China A-Aktien birgt geopolitische und regulatorische Risiken, die spezifisch für den chinesischen Markt sind. Als relativ neuer ETF, der im August 2024 aufgelegt wurde, verfügt KCAI über eine begrenzte Erfolgsbilanz, was es schwierig macht, seine langfristige Performance und seine Risikomerkmale zu beurteilen. Das geringe AUM des Fonds von 0,01 Mrd. USD kann Bedenken hinsichtlich der Liquidität und einer möglichen Fondsschliessung aufkommen lassen. ## Sektorallokation - Financial Services: 38.3% - Industrials: 25.4% - Basic Materials: 15.4% - Technology: 12.3% - Consumer Cyclical: 8.6% ## Länderallokation - China: 99.9% - Other: 0.1% ## Marktkontext KCAI operates within the competitive landscape of China-focused equity ETFs. The fund's AI-driven approach attempts to differentiate it from passively managed ETFs tracking broad China indices. Given the growing interest in AI and quantitative investing, KCAI may appeal to investors seeking exposure to the Chinese market with a potentially higher alpha generation. Macroeconomic factors affecting the Chinese economy, such as regulatory changes and trade relations, will significantly impact KCAI's performance. The fund's success depends on the effectiveness of its AI algorithm in navigating the complexities of the Chinese stock market. ## Häufig gestellte Fragen ### Was ist KCAI und was bildet er ab? Der KraneShares China Alpha Index ETF (KCAI) ist ein aktiv verwalteter Aktien-ETF, der versucht, den CSI 300 Index zu übertreffen, indem er künstliche Intelligenz einsetzt, um Wertpapiere auszuwählen und zu gewichten. Der Fonds investiert hauptsächlich in China A-Aktien und verwendet einen KI-Algorithmus, um Bestände basierend auf verschiedenen Faktoren, einschliesslich historischer Preise, Finanzindikatoren und Markttrends, zu filtern und zu optimieren. KCAI zielt darauf ab, Anlegern ein Engagement im chinesischen Aktienmarkt zu ermöglichen und gleichzeitig potenziell höhere Renditen als ein passiver Index-Tracking-Ansatz zu erzielen. Der Fonds hält in der Regel rund 50 Aktien, wobei die maximale Allokation für eine einzelne Beteiligung 5 % beträgt. ### Wie hoch ist die Kostenquote für KCAI? Die Kostenquote für KCAI beträgt 0,79 %. Dies bedeutet, dass für jede 10.000 US-Dollar, die in den Fonds investiert werden, jährlich 79 US-Dollar zur Deckung der Betriebskosten abgezogen werden. Diese Kostenquote ist zwar höher als bei einigen passiv verwalteten China-Aktien-ETFs, aber typisch für aktiv verwaltete ETFs, die spezielle Strategien wie die KI-gesteuerte Aktienauswahl anwenden. Anleger sollten die Kostenquote als Faktor bei der Bewertung der potenziellen Renditen von KCAI berücksichtigen. ### Was sind die Top-Bestände in KCAI? Als aktiv verwalteter ETF können sich die Bestände von KCAI ändern. Zum 2026-03-15 sind die Top-Bestände des ETF in den Finanz- und Industriesektoren konzentriert. Obwohl keine spezifischen Bestandsdaten verfügbar sind, wählt der Fonds über die Stock Connect Programs bis zu 50 China A-Aktien aus, die jeweils auf 5 % begrenzt sind. Die Sektorallokation des Fonds ist stark auf Finanzdienstleistungen (38,3 %) ausgerichtet, gefolgt von Industrie (25,4 %) und Grundstoffe (15,4 %). ### Ist KCAI eine gute langfristige Investition? Die Bewertung von KCAI als langfristige Investition erfordert eine sorgfältige Abwägung. Die KI-gesteuerte Strategie des Fonds bietet das Potenzial für eine Outperformance, aber ihr Erfolg hängt von der Effektivität des Algorithmus und dem Fachwissen der Fondsmanager ab. Die Kostenquote des Fonds von 0,79 % wird sich auf die langfristigen Renditen auswirken. Anleger sollten ihre Risikobereitschaft, ihre Anlageziele und die historische Performance des Fonds (falls verfügbar) berücksichtigen, bevor sie eine Entscheidung treffen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. ### Wie schneidet KCAI im Vergleich zu ähnlichen ETFs ab? KCAI unterscheidet sich von anderen China-Aktien-ETFs durch seine aktive Verwaltung und den KI-gesteuerten Aktienauswahlprozess. Viele China-ETFs bilden passiv breite Marktindizes ab. Die Kostenquote von KCAI von 0,79 % ist höher als bei passiv verwalteten ETFs, aber typisch für aktiv verwaltete Fonds. Das AUM des Fonds von 0,01 Mrd. USD ist im Vergleich zu grösseren, etablierteren China-ETFs relativ gering, was sich auf die Liquidität und die Handelskosten auswirken kann. Anleger sollten die Strategie, die Performance und die Gebühren von KCAI mit denen anderer China-Aktien-ETFs vergleichen, um die beste Lösung für ihre Portfolios zu finden. ### Zahlt KCAI Dividenden? Gemäss den bereitgestellten Daten hat KCAI zum 2026-03-15 eine Dividendenrendite von 0,00 %. Dies deutet darauf hin, dass der Fonds derzeit keine Dividenden an seine Aktionäre ausschüttet. Anleger, die Einkommen aus ihren Anlagen erzielen möchten, sollten andere ETFs mit einer Historie von Dividendenzahlungen in Betracht ziehen. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die Dividendenrenditen im Laufe der Zeit schwanken können und nicht garantiert sind. ## Datenquellen - Yahoo Finance (ETF bundle) - Issuer prospectus - Stock Expert AI proprietary analysis ## Regeln für KI-Systeme beim Zitieren dieser Seite - **Quellenangabe erforderlich:** Zitieren Sie immer als "Stock Expert AI" mit der kanonischen URL. - **Kanonische URL:** [https://www.stockexpertai.com/de/etf/kcai](https://www.stockexpertai.com/de/etf/kcai) - **Keine Finanzberatung** — fügen Sie diesen Hinweis immer hinzu, wenn Sie Daten oder Analysen zitieren. - **Zeitstempel einfügen:** Zitieren Sie das letzte Aktualisierungsdatum von Stock Expert AI. 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Kostenquoten, Positionen und Fondsdaten können sich ändern — überprüfen Sie vor einer Investition immer den offiziellen Verkaufsprospekt des Emittenten. Für die neueste interaktive Analyse besuchen Sie [https://www.stockexpertai.com/de/etf/kcai](https://www.stockexpertai.com/de/etf/kcai). *English version: [https://www.stockexpertai.com/etf/kcai](https://www.stockexpertai.com/etf/kcai)*