--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/es/earnings/mdt last_updated: 2026-05-04T09:57:56.531Z --- # Medtronic plc (MDT) Q4 FY2026 Vista Previa de Resultados > **[stale-preview-note]** Nota: esta vista previa se publicó antes del informe de resultados del 2026-06-03. Verifique los datos más recientes. > Este contenido fue generado automáticamente con datos en vivo de FMP + la transcripción de la llamada de resultados del Q2 FY2026. Generación: 2026-05-04T09:57:55.373Z. Herramienta educativa, no es un consejo de inversión. --- ## Resumen Rápido | Campo | Valor | Fuente | |---|---|---| | Precio | $80.00 (▼ -1.20%) | fmp:quote | | Market Cap | $102.7B | fmp:profile | | Rango de 52s | $78.91 – $106.33 | fmp:quote | | Resultados | mié 3 jun | fmp:earnings-history | | Estimación de EPS | $1.58 (-%2 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Estimación de Ingresos | $9.6B | fmp:earnings-estimate | | Racha de superaciones | 8/4 | fmp:earnings-history | | Rating | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | Analyst median target | $112 (+%39.4 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 51/100 | derived | | Council | 3/6 bullish | derived | | Munger verdict | Undervalued | derived | ## Medtronic plc — Expectativas del Q4 FY2026 Consenso para el Q4: ingresos $9.6B^{[FMP est]}, EPS $1.58^{[FMP est]}. 8 trimestres consecutivos de superación^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Skor:** B · **Stance:** BUY · **Council:** 3/6 · **Moonshot:** 51 = MoonshotScore 51^{[MoonshotScore]} + Council 3/6^[Council]. Formulario 4: 0 transacciones^{[FMP Form 4]}. ## Lista de Seguimiento (6 métricas) ### 1. Fy26 Revenue Guidance Medtronic está elevando su expectativa de crecimiento de ingresos para el año fiscal 2026 a aproximadamente el 5,5%, basándose en su desempeño superior en la primera mitad del año y la confianza en la aceleración del crecimiento de los ingresos. > "Dada nuestra superación en la primera mitad del año, así como la confianza que tenemos en nuestra aceleración del crecimiento de los ingresos, estamos elevando nuestra guía de ingresos para todo el año hoy. En lo que va del año, hemos logrado un crecimiento orgánico del 5,2% y esperamos que esto se acelere aún más en la segunda mitad del año. Como resultado, ahora esperamos un crecimiento de los ingresos del año fiscal 2026 de aproximadamente el 5,5%." > — Thierry Pieton, Chief Financial Officer, Expectation / Guide · Q2 FY2026 ### 2. Pfa Growth La franquicia PFA de Medtronic está generando un impulso significativo, creciendo un 71% y logrando la tasa de crecimiento más alta en el espacio. > "En la ablación cardíaca, nuestra franquicia PFA está generando un gran impulso. Crecimos un 71%, lo que supone una fuerte aceleración con respecto al crecimiento de CAS de casi el 50% del trimestre pasado. Esta es la tasa de crecimiento más alta de cualquier empresa en este espacio grande y de rápido crecimiento." > — Geoffrey Martha, chairman and chief executive officer, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 3. Cardiovascular Growth La cartera cardiovascular de Medtronic creció un 9%, lo que marca su crecimiento más fuerte en más de una década, impulsado por el impulso en CAS. > "Así que comenzaré con nuestra cartera cardiovascular, donde crecimos un 9%. Este fue nuestro crecimiento más fuerte en más de una década, excluyendo las comparaciones fáciles que tuvimos después de la pandemia. La aceleración del crecimiento fue impulsada por nuestro impulso de construcción en CAS, que Geoff les explicó." > — Thierry Pieton, Chief Financial Officer, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 4. Afera Durability Los médicos aprecian los tiempos de procedimiento más cortos y la durabilidad excepcional de los sistemas Afera, lo que impulsa la demanda de sistemas adicionales. > "Los médicos nos dicen que aprecian no solo los tiempos de procedimiento más cortos que están viendo con Afera, sino que cada vez más, también destacan su durabilidad excepcional. Y la demanda sigue siendo extremadamente alta, ya que escuchamos repetidamente de los clientes que quieren comprar sistemas Afera adicionales para expandirse a aún más de sus laboratorios." > — Geoffrey Martha, chairman and chief executive officer, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 5. Simplicity Medicare Ncd Se ha recibido la NCD final de Medicare para el procedimiento Simplicity para la hipertensión, lo que presenta una oportunidad significativa al permitir un acceso amplio y eliminar las barreras en la trayectoria del paciente. > "Y estamos entusiasmados de haber recibido la NCD final de Medicare para Simplicity hace tres semanas. Así que ahora, además de una etiqueta amplia de la FDA, tenemos un excelente resultado de cobertura de CMS. La NCD final permite un acceso amplio y elimina ciertas barreras en la trayectoria del paciente que estaban en la propuesta original, incluida la reducción de las visitas en persona, la eliminación de una exclusión de la función renal y la reducción a la mitad del tiempo requerido para la adherencia a los medicamentos." > — Geoffrey Martha, chairman and chief executive officer, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 6. Altaviva Launch Están surgiendo signos positivos en las primeras semanas del lanzamiento de Altaviva en EE. UU., con una gran demanda de programas de capacitación para médicos y un aumento en la actividad de búsqueda de los consumidores. > "Estamos viendo signos muy positivos en las primeras semanas del lanzamiento en EE. UU. Los programas de capacitación para médicos están sobresuscritos. Y estamos ampliando la capacidad de capacitación para satisfacer esta demanda. Los médicos están apilando casos y la cobertura mediática temprana ha impulsado un aumento en la actividad de búsqueda de los consumidores." > — Geoffrey Martha, chairman and chief executive officer, Investor Focus · Q2 FY2026 ## MoonshotScore Pillars | Pillar | Score | Nivel | Evidencia | |---|---|---|---| | Crecimiento de Ingresos | 1.0 | weak | Q3 vs Q4: crecimiento desacelerado (+%1.0, por debajo del umbral) | | Margen Bruto | 6.0 | medium | Q3: margen alto (%64.9) | | Apalancamiento Operativo | 2.0 | weak | margen operativo saludable (%19.7) | | Disponibilidad de Efectivo | 10.0 | strong | FCF muy fuerte ($2.3B, 5.2× por encima del CapEx) | | Intensidad de I+D | 7.0 | strong | inversión equilibrada en I+D (%8.1) | | Momento del Precio | 4.0 | medium | RSI 32.1 momento débil, 50d por debajo | | Sentimiento de Noticias | 6.0 | medium | mayoría BUY (62%) | **Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lens) | Nombre | Stance | Contexto | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · potencial alcista objetivo +%39.4 | | Ken Griffin | bear | flujo · MA de 50d por debajo | | Jim Simons | neutral | cuantitativo · RSI 32 | | Klarman | bull | valor · potencial alcista objetivo +%39.4 | | Buffett | neutral | calidad · puntuación ROE 3/5 | | Munger | bull | valoración · potencial alcista objetivo +%39.4 | **Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger Lens - **Veredicto:** Undervalued - **Salud Financiera:** Moderate - **Margen de Seguridad:** Strong - **Cobertura de Intereses:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Tight **Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Niveles Técnicos - **RSI(14):** 32.1 — momentum zayıf — oversold yakınında değil ama alıcı baskısı az - **MA de 50d:** $88 — hisse %9.4 altında — kısa vadeli direnç - **MA de 200d:** $94 — hisse %15.0 altında — uzun vadeli baskı - **Volumen (10d):** -%14 ## Rendimiento Pasado (4 Trimestres) | Trimestre | EPS Real | EPS Estimado | Resultado | Reacción | |---|---|---|---|---| | Q4 FY25 | $1.62 | $1.58 | BEAT | -%4.1 | | Q1 FY26 | $1.26 | $1.23 | BEAT | +%3.7 | | Q2 FY26 | $1.36 | $1.31 | BEAT | -%0.5 | | Q3 FY26 | $1.36 | $1.34 | +%1.5 EPS | +%2.2 | Q2 (18 de noviembre de 2025): EPS $1.36 vs $1.34 estimado^[FMP], +%1.5 superado. Movimiento D+1: +%2.2^{[FMP D+1]}. Caída a pesar de la superación — el mercado reaccionó a la guía, no a las cifras. ## 3 Escenarios ### Escenario A · Superación **Q4 EPS > $1.58 + disciplina de CapEx** Umbral: EPS > $1.58^{[FMP est]}. Objetivo: Ruptura por encima del objetivo medio $112^{[FMP target]}; objetivo alto $120^[FMP] límite superior. ### Escenario B · En Línea **EPS ≈ $1.58 + CapEx < $444.0M** Umbral: EPS ≈ $1.58^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $444.0M^[FMP]. Objetivo: Consolidación en la banda entre el actual $80^[FMP] y el objetivo medio $112^[FMP]. ### Escenario C · Fallo **EPS < $1.53 o CapEx ≥ $444.0M** Umbral: EPS < $1.53^{[FMP est×0.97]}. Objetivo: El actual $80^[derived] por debajo de la SMA200 $94^[FMP], si el rechazo persiste, se activa el soporte $80. ## Notas de Riesgo ### Umbral inferior de {{segment}} Q2: EPS $1.36 vs $1.34 superado^[FMP], la acción +%2.2 J+1^[FMP]. ### Dependencia de OpenAI No se divulgó concentración de RPO/backlog en la llamada de resultados del Q2. ### Operación interna (insider) Datos del Formulario 4 marcados en la tabla — esta página no genera suposiciones para esta acción. | Ejecutivo | Acción | Monto | Fecha | |---|---|---|---| **Neto:** — (0 transacciones · 0 ventas · 0 compras) · Q3 FY26 ### Choque de CapEx CapEx del Q2 $444.0M^{[FMP cashflow]}. Margen operativo del Q2 %19.7^{[FMP op margin]} — este nivel en Q4 is sensible al riesgo de revisión del CapEx. ## Consenso de Wall Street - **Median target:** $112 (+%39.4 upside vs current $80) - **High / Low:** $120 / $95 - **Buy / Hold / Sell:** 18 / 11 / 0 - **Analyst count:** 10 (último trimestre), 84 histórico ## Información Adicional de la Transcripción ### 1. pfa_growth **Afirmación:** Medtronic's PFA franchise is generating significant momentum, growing 71% and achieving the highest growth rate in the space. **Evidencia (transcripción):** "In cardiac ablation, our PFA franchise is generating just a ton of momentum. We grew 71%, which is a strong acceleration from last quarter's nearly 50% CAS growth. This is the highest growth rate of any company in this large and fast-growing space." **Cifras:** 71%, 50% ### 2. afera_durability **Afirmación:** Physicians appreciate the shorter procedure times and outstanding durability of Afera systems, driving demand for additional systems. **Evidencia (transcripción):** "Physicians tell us that they appreciate not only the shorter procedure times that they're seeing with Afera, but increasingly, they're calling out its outstanding durability as well. And demand continues to be extremely high as we hear repeatedly from customers that they want to purchase additional affair systems to expand into even more of their labs." **Cifras:** — ### 3. simplicity_medicare_ncd **Afirmación:** The final Medicare NCD for the Simplicity procedure for hypertension has been received, presenting a significant opportunity by enabling broad access and removing patient pathway barriers. **Evidencia (transcripción):** "And we're excited to have received the final Medicare NCD for simplicity three weeks ago. So now in addition to a broad label from the FDA, we have an excellent coverage outcome from CMS. The final NCD enables broad access and removes certain patient pathway barriers that were in the original proposal, including reducing in-person visits, removing a kidney function exclusion, and cutting in half the time requirement for adherence to meds." **Cifras:** — ### 4. altaviva_launch **Afirmación:** Positive signs are emerging in the first weeks of the Altaviva US launch, with high demand for physician training programs and a surge in consumer search activity. **Evidencia (transcripción):** "We're seeing very positive signs in the first several weeks of The US launch. Physician training programs are oversubscribed. And we're expanding training capacity to meet this demand. Physicians are stacking cases and early media coverage has driven a surge in consumer search activity." **Cifras:** — ### 5. cardiovascular_growth **Afirmación:** Medtronic's cardiovascular portfolio grew 9%, marking its strongest growth in over a decade, driven by momentum in CAS. **Evidencia (transcripción):** "So I'll start with our cardiovascular portfolio, where we grew 9%. This was our strongest growth over a decade, excluding the easy comparisons we had after the pandemic. The growth acceleration was driven by our building momentum in CAS, which Geoff walked you through." **Cifras:** 9% ### 6. fy26_revenue_guidance **Afirmación:** Medtronic is raising its fiscal 2026 revenue growth expectation to approximately 5.5%, based on its outperformance in the first half of the year and confidence in revenue growth acceleration. **Evidencia (transcripción):** "Given our outperformance in the first half of the year, as well as the confidence we have in our revenue growth acceleration, we're raising our full-year revenue guidance today. Year to date, we've delivered 5.2% organic growth, and we expect this to further accelerate in the back half of the year. As a result, now expect fiscal 2026 revenue growth of approximately 5.5%." **Cifras:** 5.5%, 5.2%, 2026 --- *Fuente de datos: FMP (consulta en vivo, 2026-05-04), transcripción de la llamada de resultados del Q2 FY2026 (Traducido al español con Gemini 2.0 Flash). Herramienta educativa, no es un consejo de inversión.*