ServiceNow, Inc.
NOW - NYSE - $91.16 ▲ +%3.23
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Resultados mié 22 jul

ServiceNow, la noche del miércoles
abre la caja.

El objetivo medio de 19 analistas es $135[FMP target], la acción cotiza a $91, con +%48.1 potencial alcista. Después de una superación de EPS del +%0.0 en el Q1[FMP earnings], la acción se movió -%17.7.

↓ resumen abajo
Quick Take - en 40 segundos
B
BUY Council 4/6 - Moonshot 63

B = MoonshotScore 63[MoonshotScore] + Council 4/6[Council]. Formulario 4: 0 transacciones[FMP Form 4].

Consenso para el Q4: ingresos $3.9B[FMP est], EPS $0.85[FMP est]. 0 trimestres consecutivos de superación[FMP earnings].

Análisis detallado abajo ↓
$0.85 Estimación de EPS El año pasado $0.92 - +%4 YoY interanual
0 Racha de Superaciones Las expectativas fueron superadas consecutivamente en los últimos 0 trimestres

El EPS del Q1 superó en +%0.0[FMP] pero la acción -%17.7 D+1[FMP D+1]. En la llamada de resultados del Q1, Gina Mastantuono prometió $141.0M de CapEx + una disminución secuencial en Q4[Gina Mastantuono capex transcript].

Lista de Seguimiento

4 métricas destacan este trimestre.

50% Investor Focus

New Logo Acv Growth

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El crecimiento del ACV de nuevos logotipos se aceleró a más del 50% año tras año en el primer trimestre, lo que incluyó nuestro mayor acuerdo de nuevo logotipo neto de la historia con más de $15 millones.

"El crecimiento del ACV de nuevos logotipos se aceleró a más del 50% año tras año en el primer trimestre, lo que incluyó nuestro mayor acuerdo de nuevo logotipo neto de la historia con más de $15 millones."

- Gina Mastantuono, President and Chief Financial Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 22 de abril de 2026
$27.7 billion Investor Focus

Rpo Growth

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La obligación de desempeño restante (RPO) de ServiceNow alcanzó los $27.7 mil millones, creciendo un 23.5% año tras año.

"El RPO terminó el trimestre en aproximadamente $27.7 mil millones, lo que representa un crecimiento del 23.5% año tras año en moneda constante."

- Gina Mastantuono, President and Chief Financial Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 22 de abril de 2026
$1 billion Investor Focus

Now Assist Outperformance

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Now Assist continúa superando las expectativas, lo que lo sitúa en una trayectoria para superar nuestro objetivo de $1 mil millones para 2026.

"Now Assist continúa superando las expectativas, lo que lo sitúa en una trayectoria para superar nuestro objetivo de $1 mil millones para 2026."

- Gina Mastantuono, President and Chief Financial Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 22 de abril de 2026
$1 million Investor Focus

Employee Works Success

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Desde el lanzamiento de Employee Works, ha habido 6 nuevos acuerdos de ACV por encima de $1 millón.

"Como mencionó Bill, ya hemos cerrado 6 acuerdos por encima de $1 millón en ACV neto nuevo."

- Gina Mastantuono, President and Chief Financial Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 22 de abril de 2026

Stock Expert AI - Metodología

¿Nuestros 9 factores, 7 perspectivas y la lente de Munger apuntan en la misma dirección?

MoonshotScore 63 / 100

Puntuación combinada de 7 factores. Crecimiento de Ingresos, Margen Bruto fuerte. Apalancamiento Operativo débil.

¿Cómo se calcula? ->
Crecimiento de Ingresos9.0Q1 vs Q2: crecimiento rápido (+%17.3)
Margen Bruto8.0Q1: margen muy alto (%75.1, nivel software/cloud)
Apalancamiento Operativo1.0margen operativo promedio (%13.3)
Disponibilidad de Efectivo10.0FCF muy fuerte ($1.5B, 10.8x por encima del CapEx)
Intensidad de I+D3.0I+D muy alto (%22.1, riesgo de presión en el margen)
Momento del Precio4.0RSI 43.7 momento débil, 50d por debajo
Sentimiento de Noticias9.0fuerte consenso BUY (90%)
Council Score 4 / 6 Bullish

6 marcos de inversor. 4 alcistas (Ray Dalio, Klarman, Buffett, Munger), 1 bajistas (Ken Griffin), 1 neutrales (Jim Simons).

¿Cómo se calcula? ->
Ray Dalio macro - potencial alcista objetivo +%48.1
Ken Griffin flujo - MA de 50d por debajo
Jim Simons cuantitativo - RSI 44
Klarman valor - potencial alcista objetivo +%48.1
Buffett calidad - puntuación ROE 4/5
Munger valoración - potencial alcista objetivo +%48.1
Munger's Mindset lente de carácter y balance
Undervalued

Negocio de calidad, precio con descuento.

¿Cómo se calcula? ->
Salud FinancieraModerate
Margen de SeguridadStrong
Cobertura de InteresesAdequate
ROIC vs WACCHealthy
Niveles Técnicos - Posición previa a los resultados

¿A qué niveles se está probando la acción?

RSI(14)
43.7 RSI 43.7 momento débil, 50d por debajo
MACD
-11.70 precio por debajo de 50d - resistencia dominante
MA de 50d
$103 acción %11.7 por debajo - resistencia a corto plazo
MA de 200d
$150 acción %39.2 por debajo - presión a largo plazo
Volumen (10d)
-%29 disminución - baja participación
Resistencia
$135
Objetivo medio del analista - si se rompe, activa una mejora
Actual
$91
Posición previa a los resultados
Soporte
$127
Invalidación - un cierre por debajo de esto es una ruptura técnica
Patrón
Rango
Banda de $127-$135 - activador de ruptura/desglose de resultados

Rendimiento Pasado

Historial de 8 trimestres de ServiceNow,: 0 superaciones consecutivas.

BEAT
Q2 FY25
$0.82 vs $0.71 est - +%4.2
BEAT
Q3 FY25
$0.96 vs $0.85 est - +%2.5
BEAT
Q4 FY25
$0.92 vs $0.89 est - -%9.9
MISS
Q1 FY26
$0.97 vs $0.97 est - -%17.7

Q1 (22 de abril de 2026): EPS $0.97 vs $0.97 estimado[FMP], +%0.0 superado. Movimiento D+1: -%17.7[FMP D+1]. Caída a pesar de la superación - el mercado reaccionó a la guía, no a las cifras.

Tres escenarios: ¿qué podría pasar?

EPS < $0.82 (sin guía)

Q1: EPS $0.97 vs $0.97 superado[FMP], la acción -%17.7 J+1[FMP].

Dependencia de OpenAI

No se divulgó concentración de RPO/backlog en la llamada de resultados del Q1.

Choque de CapEx

CapEx del Q1 $141.0M[FMP cashflow]. Margen operativo del Q1 %13.3[FMP op margin] - este nivel en Q4 is sensible al riesgo de revisión del CapEx.

Marco - Disciplina de posición

Después de que lleguen los datos: 3 escenarios, 3 ventanas

No es un consejo - un marco estructural para la noche de resultados. La disciplina de decisión es tuya.

Escenario A - Superación
Q4 EPS > $0.85 + disciplina de CapEx
Umbral: EPS > $0.85[FMP est].
Objetivo: Ruptura por encima del objetivo medio $135[FMP target]; objetivo alto $225[FMP] límite superior.
Escenario B - En Línea
EPS approx $0.85 + CapEx < $141.0M
Umbral: EPS approx $0.85[FMP est], Q4 CapEx < $141.0M[FMP].
Objetivo: Consolidación en la banda entre el actual $91[FMP] y el objetivo medio $135[FMP].
Escenario C - Fallo
EPS < $0.82 o CapEx >= $141.0M
Umbral: EPS < $0.82[FMP estx0.97].
Objetivo: El actual $91 por debajo de la SMA200 $150[FMP], si el rechazo persiste, se activa el soporte $127[derived].
Dimensionamiento
Volatilidad de resultados -> máx. 1-2% del portafolio. Esperar los resultados no es una apuesta, es una gestión de posición.
Momento
IV crush en las 24 horas posteriores a los resultados. Esperar la caída de la prima hace que la opción sea preferible al spot.
Escalonamiento
No todo de una vez, divide en 3: primera reacción, 24 horas después, después del cierre del viernes.

Perspectiva del Mercado

¿Qué dicen 19 analistas?

Consenso de Wall Street
$135
Precio objetivo medio a 12 meses (+%48.1 potencial alcista)
43
BUY
4
HOLD
1
SELL
Gestión de Riesgos
$127
Nivel de invalidación - umbral de soporte crítico
$103 - MA de 50 días (por debajo, -%11.7)
$150 - MA de 200 días (por debajo, -%39.2)
Riesgo IV Crush (caída repentina de las primas de opciones infladas antes del informe): Las primas de opciones están infladas antes del informe.
Verdict - NOW Q4 FY26
B

Lo leíste en 5 minutos. Cuando lleguen los números la noche del miércoles - sabrás qué buscar.

Los datos llegan por la noche. El marco está listo ahora.

Los datos llegan la noche del miércoles. La estructura está lista en esta página: umbral de EPS del Q4 $0.85[FMP], umbral de CapEx "por debajo de $141.0M"[Gina Mastantuono]. Dos anclas, tres escenarios.

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Herramienta educativa, no es asesoramiento de inversión. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

Calendario

Calendario de Catalizadores - Vista a 90 días

22 jul 2026EARNINGSResultados Q4 FY26 (cierre de mercado) + earnings call
23 jul 2026PRICEPrimer día hábil tras resultados - prueba SMA200 + IV crush
5 sept 2026FILINGFecha límite 10-Q - desglose por segmento + detalle RPO (regla SEC: fin de trimestre + 45 días)
~22 oct 2026EARNINGSQ1 FY27 (próximo trimestre, fecha aún no programada en FMP)

BRECHA DE DATOS: Eventos no incluidos en el feed FMP /stable/calendar - Investor day, analyst day, lanzamientos de producto, fechas regulatorias. Requieren scraping de la página IR de la empresa o entrada manual de calendario.

Preguntas frecuentes

¿Qué cubre la vista previa de resultados de NOW ?

Esta vista previa de resultados de NOW (NOW) cubre el consenso de analistas, los catalizadores clave y qué observar en la conferencia.

¿Qué deben vigilar los inversores en los resultados de NOW?

BPA de consenso, guía de ingresos, crecimiento por segmento y el tono de la dirección — el desglose completo con fuentes está en esta página.