El objetivo medio de 11 analistas es $225[FMP target], la acción cotiza a $199, con +%12.9 potencial alcista. Después de una superación de EPS del +%2.3 en el Q4[FMP earnings], la acción se movió +%1.1.
B+ = MoonshotScore 37[MoonshotScore] + Council 2/6[Council]. Formulario 4: 0 transacciones[FMP Form 4].
Consenso para el Q4: ingresos $21.7B[FMP est], EPS $3.82[FMP est]. 2 trimestres consecutivos de superación[FMP earnings].
El EPS del Q4 superó en +%2.3[FMP] pero la acción +%1.1 D+1[FMP D+1]. En la llamada de resultados del Q4, John Sauerland prometió $121.0M de CapEx + una disminución secuencial en Q4[John Sauerland capex transcript].
Lista de Seguimiento
Policy Growth
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Las pólizas vigentes de Progressive crecieron un 12%, lideradas por vehículos personales con casi 3.5 millones más de pólizas, lo que equivale a casi 5.5 millones más de vehículos asegurados por Progressive.
"La rentabilidad en todos nuestros negocios fue excelente, y el crecimiento de las pólizas vigentes también fue positivo en todos los negocios, con los vehículos personales liderando con un 12% o casi 3.5 millones más de pólizas que el año pasado. Eso equivale a casi 5.5 millones más de vehículos asegurados por Progressive en comparación con el cierre de 2024."
- John Sauerland, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 3 de marzo de 2026
Market Share Growth
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Progressive ganó aproximadamente 2 puntos de cuota de mercado en el mercado de automóviles de pasajeros privados hasta el tercer trimestre de 2025, alcanzando alrededor del 18.5% de cuota de mercado.
"Cuando observamos los resultados legales para el mercado de automóviles de pasajeros privados hasta el tercer trimestre de 2025, creemos que obtuvimos cerca de 2 puntos adicionales de cuota de mercado en comparación con el año pasado para pasar a alrededor del 18.5% de cuota de mercado."
- John Sauerland, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 3 de marzo de 2026
Variable Dividend
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Progressive recompensó a sus accionistas con un dividendo variable de $13.50 por acción en enero, lo que refleja en gran medida la sólida generación de capital en 2025.
"La combinación de la sólida posición de capital en la que entramos en 2025, la sólida generación de ingresos y el mayor apalancamiento operativo permitieron a Progressive recompensar a nuestros accionistas con un dividendo variable de $13.50 por acción en enero."
- John Sauerland, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 3 de marzo de 2026
Operating Leverage Increase
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Progressive ha recibido la aprobación para aumentar su apalancamiento operativo hasta un máximo de 3.5:1 primas a excedente en sus compañías de seguros, lo que podría aumentar el rendimiento sobre el capital.
"Como comunicamos en nuestro Formulario 10-Q para el tercer trimestre de 2025, hemos recibido la aprobación de nuestros reguladores que supervisan la mayoría de nuestras entidades operativas para aumentar nuestro apalancamiento operativo hasta un máximo de 3.5:1 primas a excedente."
- John Sauerland, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 3 de marzo de 2026
Comprehensive Income
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Progressive obtuvo casi $13 mil millones en ingresos integrales en sus unidades operativas y de inversión en 2025, lo que equivale a un rendimiento integral sobre el capital del 40%.
"Obtuvimos casi $13 mil millones en ingresos integrales en nuestras unidades operativas y de inversión o un rendimiento integral sobre el capital del 40%."
- John Sauerland, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 3 de marzo de 2026
Stock Expert AI - Metodología
Puntuación combinada de 7 factores. Disponibilidad de Efectivo fuerte. Crecimiento de Ingresos débil.
¿Cómo se calcula? ->6 marcos de inversor. 2 alcistas (Ray Dalio, Buffett), 1 bajistas (Ken Griffin), 3 neutrales (Jim Simons, Klarman, Munger).
¿Cómo se calcula? ->Negocio de calidad, cotizando a su precio justo.
¿Cómo se calcula? ->Rendimiento Pasado
Q4 (3 de marzo de 2026): EPS $4.96 vs $4.85 estimado[FMP], +%2.3 superado. Movimiento D+1: +%1.1[FMP D+1]. Caída a pesar de la superación - el mercado reaccionó a la guía, no a las cifras.
Q4: EPS $4.96 vs $4.85 superado[FMP], la acción +%1.1 J+1[FMP].
No se divulgó concentración de RPO/backlog en la llamada de resultados del Q4.
CapEx del Q4 $121.0M[FMP cashflow]. Margen operativo del Q4 %16.1[FMP op margin] - este nivel en Q4 is sensible al riesgo de revisión del CapEx.
No es un consejo - un marco estructural para la noche de resultados. La disciplina de decisión es tuya.
Perspectiva del Mercado
Lo leíste en 5 minutos. Cuando lleguen los números la noche del miércoles - sabrás qué buscar.
Los datos llegan por la noche. El marco está listo ahora.
Los datos llegan la noche del miércoles. La estructura está lista en esta página: umbral de EPS del Q4 $3.82[FMP], umbral de CapEx "por debajo de $121.0M"[John Sauerland]. Dos anclas, tres escenarios.
Comparación Stock Expert AI Pro $24/mes ($240/año), 77% más barato que la suma de tres herramientas de seguimiento de resultados ($1.059/año -> $240/año).
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Precios a partir de abril de 2026. Fuentes: seekingalpha.com/subscriptions - tipranks.com/pricing - trendspider.com/pricing
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Herramienta educativa, no es asesoramiento de inversión. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.
Calendario
BRECHA DE DATOS: Eventos no incluidos en el feed FMP /stable/calendar - Investor day, analyst day, lanzamientos de producto, fechas regulatorias. Requieren scraping de la página IR de la empresa o entrada manual de calendario.
Esta vista previa de resultados de PGR (PGR) cubre el consenso de analistas, los catalizadores clave y qué observar en la conferencia.
BPA de consenso, guía de ingresos, crecimiento por segmento y el tono de la dirección — el desglose completo con fuentes está en esta página.