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last_updated: 2026-07-31T06:14:49.138Z
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# Texas Instruments Incorporated (TXN) Q1 FY2027 Vista Previa de Resultados
> Este contenido fue generado automáticamente con datos en vivo de FMP + la transcripción de la llamada de resultados del Q2 FY2026. Generación: 2026-07-31T06:14:47.578Z. Herramienta educativa, no es un consejo de inversión.
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## Resumen Rápido
| Campo | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| Precio | $278.76 (▲ 2.75%) | fmp:quote |
| Market Cap | $254.6B | fmp:profile |
| Rango de 52s | $152.73 – $334.03 | fmp:quote |
| Resultados | mar 27 oct | fmp:earnings-history |
| Estimación de EPS | $2.40 (+%62 YoY) | fmp:earnings-estimate |
| Estimación de Ingresos | $5.9B | fmp:earnings-estimate |
| Racha de superaciones | 2/4 | fmp:earnings-history |
| Rating | B- (overall 3/5) | fmp:ratings |
| Analyst median target | $323 (+%15.7 upside) | fmp:price-target-consensus |
| MoonshotScore | 63/100 | derived |
| Council | 2/6 bullish | derived |
| Munger verdict | Fairly Valued | derived |
## Texas Instruments Incorporated — Expectativas del Q1 FY2027
Consenso para el Q1: ingresos $5.9B[FMP est], EPS $2.40[FMP est]. 2 trimestres consecutivos de superación[FMP earnings].
## Quick Take
**Skor:** B- · **Stance:** BUY · **Council:** 2/6 · **Moonshot:** 63
= MoonshotScore 63[MoonshotScore] + Council 2/6[Council]. Formulario 4: 0 transacciones[FMP Form 4].
## Lista de Seguimiento (5 métricas)
### 1. Q3 Guidance Market Strength
Texas Instruments espera un crecimiento superior al estacional en el tercer trimestre, impulsado por una amplia demanda en los mercados industrial, de centros de datos, automotriz y de electrónica personal.
> "Creo que nosotros, en este momento, en julio, vemos una configuración de una demanda más fuerte y más amplia. No solo en los últimos dos trimestres, fue realmente un juego industrial y de centros de datos. En este momento, estamos viendo que la demanda crece hacia el mercado automotriz. Creo que yo, hablaré sobre el tercer trimestre. Cuando piensas en la guía por encima de lo estacional, creo que la contribución vendrá de todos los mercados. Los 3 mercados que impulsaron el crecimiento del segundo trimestre, es decir, industrial, centros de datos y automotriz. Pero el tercer trimestre es tradicionalmente un trimestre de fortaleza en electrónica personal. Así que espero una fuerte demanda en todos los ámbitos."
> — Haviv Ilan, Expectation / Guide · Q2 FY2026
### 2. Data Center Tailwinds
Se espera que el mercado de centros de datos mantenga una fuerte demanda, con arquitecturas futuras como las de 800 voltios proporcionando un impulso significativo al aumentar el mercado total direccionable y las etapas de conversión para componentes analógicos y embebidos.
> "De nuevo, seguimos viendo una fuerte demanda en el mercado de centros de datos, Atif, y no espero que eso cambie en un futuro previsible. Creo que cuando hablas — piensas en arquitecturas futuras como las de 800 voltios, se introducirán gradualmente en el mercado. Creo que puedes imaginar al principio, quizás de CA a CC, quizás de CA a 800 voltios y luego de 800 a 48, de 48 a 12, por ejemplo, ¿verdad? Así es como se introduce la tecnología. Así que para mí, eso solo significa un mayor crecimiento del TAM, más etapas de conversión y eso ayuda a nuestro mercado en el lado de Analog y Embedded, si piensas en las diferentes partes de Analog que participan en cada etapa de conversión y también en los controladores Embedded y la parte de la cadena de señal. Así que creo que eso es un viento de cola para — para nuestro mercado."
> — Haviv Ilan, Investor Focus · Q2 FY2026
### 3. Industrial Market Recovery
El mercado industrial, a pesar del crecimiento reciente, se mantiene entre 5 y 6 puntos por debajo de su pico de 2022, lo que sugiere un margen significativo para un crecimiento continuo, respaldado además por los vientos de cola de la infraestructura de centros de datos y las pruebas y mediciones.
> "Permítanme comenzar con el mercado industrial, y quizás al final diga algunas palabras sobre los precios. Así que miren, creo, Vivek, que tenemos muchas oportunidades por delante. Nosotros, incluso con un buen crecimiento en el segundo trimestre, todavía estamos — tengo que remontarme a 2022, y todavía estamos por debajo de ese pico, quizás 5 o 6 puntos por debajo del pico de 2022. Así que si piensan en una línea de tendencia del mercado industrial, y me gusta pensar en ello como un crecimiento de un dígito medio a alto en una oportunidad de TAM de mercado. Ustedes — y están 4 años después, se podría argumentar que todavía tenemos mucho espacio para crecer. Además, creo que el mercado de centros de datos también está proporcionando un viento de cola al mercado industrial. Piensen en sectores como la infraestructura energética y piensen en pruebas y mediciones. Y fueron nuestros segmentos o sectores de más rápido crecimiento, como los llamamos en el segundo trimestre o la primera mitad del año. Así que creo que hay más vientos de cola por delante. Creo que los clientes están empezando y aún no están acumulando inventario. Así que creo que la configuración es muy positiva."
> — Haviv Ilan, Investor Focus · Q2 FY2026
### 4. Pricing Initiatives H2 2026
Texas Instruments ha comenzado a implementar aumentos de precios en la segunda mitad del año, con un impacto esperado en el tercer trimestre y que continuará hasta el cuarto trimestre y el próximo año, afectando tanto a los segmentos de Analog como de Embedded.
> "Diré que hemos comenzado a ejecutar aumentos de precios, sí. Y como vamos directamente al mercado, tenemos la discusión. Esta no es una discusión única con nuestro canal de distribución. Es realmente una discusión cliente por cliente. Así que, si se quiere, dependerá del cliente. Parte de ello comenzará a aplicarse en el tercer trimestre, pero espero que continúe hasta el cuarto trimestre. Y también, con algunos de nuestros clientes, decidimos los precios una vez al año durante nuestras discusiones anuales de precios, y eso ocurre solo al final del cuarto trimestre. Así que eso también puede continuar hasta el próximo año. En cuanto a los segmentos, es decir, Analog y Embedded, mire, donde vemos la mayor presión, también dentro de las escaladas de plazos de entrega, mencioné el sector automotriz. Ahora mismo es principalmente en el lado de Analog. Eso es lo que vimos en la primera parte del año. Pero diría que Embedded se está uniendo a la tendencia. Así que, si puedo, si miro nuestra oportunidad para la segunda mitad del año, creo que tenemos una oportunidad en todos los mercados, pero también en los 2 segmentos. Creo que las discusiones de precios para Embedded se centrarán más en el próximo año."
> — Haviv Ilan, Investor Focus · Q2 FY2026
### 5. Automotive Market Inflection
El mercado automotriz está experimentando un punto de inflexión con una demanda acelerada, particularmente en vehículos eléctricos e híbridos, agravada por los bajos niveles de inventario de los clientes.
> "Ahora, con respecto al sector automotriz, creo que vimos una combinación de un par de cosas. Creo que sí vimos un repunte en — y, por cierto, se desarrolló a lo largo del trimestre. Así que cuando llegamos a la llamada en abril, no teníamos la misma visibilidad. Se fue construyendo a medida que avanzaba el trimestre, liderado por China. Y creo que está realmente impulsado por los vehículos eléctricos e híbridos. El costo del combustible impulsó eso, creo. Además, creo que nuestros clientes automotrices han llevado su inventario a niveles muy bajos. Y ahora, como hay un poco más de demanda, se encuentran en una situación que no es sostenible. Creo que eso también impulsó parte de la demanda. Creo que estamos en el inicio de un ciclo muy, muy amplio."
> — Haviv Ilan, Investor Focus · Q2 FY2026
## MoonshotScore Pillars
| Pillar | Score | Nivel | Evidencia |
|---|---|---|---|
| Crecimiento de Ingresos | 8.0 | strong | Q2 vs Q3: crecimiento rápido (+%15.2) |
| Margen Bruto | 6.0 | medium | Q2: margen alto (%61.4) |
| Apalancamiento Operativo | 4.0 | medium | margen operativo muy fuerte (%42.3, apalancamiento de escala) |
| Disponibilidad de Efectivo | 10.0 | strong | FCF muy fuerte ($2.2B, 4.3× por encima del CapEx) |
| Intensidad de I+D | 7.0 | strong | inversión equilibrada en I+D (%10.7) |
| Momento del Precio | 4.0 | medium | RSI 43.3 momento débil, 50d por debajo |
| Sentimiento de Noticias | 5.0 | medium | mixto (47% BUY) |
**Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula.
## Council (7-Lens)
| Nombre | Stance | Contexto |
|---|---|---|
| Ray Dalio | bull | macro · potencial alcista objetivo +%15.7 |
| Ken Griffin | bear | flujo · MA de 50d por debajo |
| Jim Simons | neutral | cuantitativo · RSI 43 |
| Klarman | neutral | valor · potencial alcista objetivo +%15.7 |
| Buffett | bull | calidad · puntuación ROE 5/5 |
| Munger | neutral | valoración · potencial alcista objetivo +%15.7 |
**Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr.
## Munger Lens
- **Veredicto:** Fairly Valued
- **Salud Financiera:** Moderate
- **Margen de Seguridad:** Moderate
- **Cobertura de Intereses:** Adequate
- **ROIC vs WACC:** Healthy
**Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget.
## Niveles Técnicos
- **RSI(14):** 43.3 — momentum zayıf — oversold yakınında değil ama alıcı baskısı az
- **MA de 50d:** $299 — hisse %6.7 altında — kısa vadeli direnç
- **MA de 200d:** $226 — hisse %23.3 üstünde — uzun vadeli destek
- **Volumen (10d):** -%2
## Rendimiento Pasado (4 Trimestres)
| Trimestre | EPS Real | EPS Estimado | Resultado | Reacción |
|---|---|---|---|---|
| Q3 FY25 | $1.48 | $1.49 | MISS | -%5.6 |
| Q4 FY25 | $1.27 | $1.29 | MISS | +%9.9 |
| Q1 FY26 | $1.68 | $1.36 | BEAT | +%19.4 |
| Q2 FY26 | $2.14 | $1.91 | +%12.0 EPS | -%3.1 |
Q2 (22 de julio de 2026): EPS $2.14 vs $1.91 estimado[FMP], +%12.0 superado. Movimiento D+1: -%3.1[FMP D+1]. Caída a pesar de la superación — el mercado reaccionó a la guía, no a las cifras.
## 3 Escenarios
### Escenario A · Superación
**Q1 EPS > $2.40 + disciplina de CapEx**
Umbral: EPS > $2.40[FMP est].
Objetivo: Ruptura por encima del objetivo medio $323[FMP target]; objetivo alto $405[FMP] límite superior.
### Escenario B · En Línea
**EPS ≈ $2.40 + CapEx < $514.0M**
Umbral: EPS ≈ $2.40[FMP est], Q1 CapEx < $514.0M[FMP].
Objetivo: Consolidación en la banda entre el actual $279[FMP] y el objetivo medio $323[FMP].
### Escenario C · Fallo
**EPS < $2.33 o CapEx ≥ $514.0M**
Umbral: EPS < $2.33[FMP est×0.97].
Objetivo: El actual $279 por debajo de la SMA200 $226[FMP], si el rechazo persiste, se activa el soporte $192[derived].
## Notas de Riesgo
### Umbral inferior de {{segment}}
Q2: EPS $2.14 vs $1.91 superado[FMP], la acción -%3.1 J+1[FMP].
### Dependencia de OpenAI
No se divulgó concentración de RPO/backlog en la llamada de resultados del Q2.
### Operación interna (insider)
Datos del Formulario 4 marcados en la tabla — esta página no genera suposiciones para esta acción.
| Ejecutivo | Acción | Monto | Fecha |
|---|---|---|---|
**Neto:** — (0 transacciones · 0 ventas · 0 compras) · Q2 FY26
### Choque de CapEx
CapEx del Q2 $514.0M[FMP cashflow]. Margen operativo del Q2 %42.3[FMP op margin] — este nivel en Q1 is sensible al riesgo de revisión del CapEx.
## Consenso de Wall Street
- **Median target:** $323 (+%15.7 upside vs current $279)
- **High / Low:** $405 / $225
- **Buy / Hold / Sell:** 17 / 17 / 2
- **Analyst count:** 21 (último trimestre), 139 histórico
## Información Adicional de la Transcripción
### 1. q3_guidance_market_strength
**Afirmación:** Texas Instruments expects above-seasonal Q3 growth driven by broad demand across industrial, data center, automotive, and personal electronics markets.
**Evidencia (transcripción):** "I think we -- right now, as we stand in July, we see a setup that -- of a stronger demand, and it's broader. It's not only in the last couple of quarters, it was really an industrial and data center play. Right now, we are seeing demand growing to the automotive market. I think my -- I'll talk about Q3. When you think about the above seasonal guide, I think the contribution will come from all markets. The 3 markets that we've -- that drove the 2Q growth, meaning industrial, data center and automotive. But Q3 is traditionally a quarter of personal electronics strength. So I expect strong demand across the board."
**Cifras:** Q3, 2Q, 3
### 2. automotive_market_inflection
**Afirmación:** The automotive market is experiencing an inflection point with accelerated demand, particularly in EVs and hybrids, compounded by customers having very low inventory levels.
**Evidencia (transcripción):** "Now regarding automotive, I think we saw a combination of a couple of things. I think we did see an uptick in -- and by the way, it developed throughout the quarter. So when we came to the call in April, we didn't have the same visibility. It built up as we went through the quarter, led by China. And I think it's really led by EVs and hybrids. Cost of fuel drove that, I believe. In addition, I think our automotive customers have taken their inventory to very low levels. And now as there is a little bit more demand, they find themselves in a situation that is not sustainable. I think that also drove part of the demand. I think we are in the start of a cycle that is very, very broad."
**Cifras:** April
### 3. pricing_initiatives_h2_2026
**Afirmación:** Texas Instruments has started executing price increases in the second half of the year, with some impact expected in Q3 and continuing into Q4 and next year, affecting both Analog and Embedded segments.
**Evidencia (transcripción):** "I will say that we have started executing price increases, yes. And because we go to the market direct, we have it -- the discussion. This is not a onetime discussion with our distribution channel. It's really a discussion customer by customer. So if you will, it will be -- it will be dependent on the customer. Some of it will start to play in, in Q3, but I expect that to continue into the fourth quarter. And also, some of our customers, we decide pricing once a year during our annual price discussions, and that happens only at the end of Q4. So that can continue also into the next year. Regarding the segments, meaning Analog and Embedded, look, where we see the most pressure, also within lead time escalations, I mentioned automotive. It's right now mainly on the Analog side. That's what we saw in the first part of the year. But I would say that Embedded is joining the trend. So if I can -- if I look at our opportunity for the second half of the year, I think we have an opportunity across all markets, but also across the 2 segments. I think the pricing discussions for Embedded will be more centered towards the next year."
**Cifras:** Q3, Q4, 2
### 4. factory_loadings_inventory
**Afirmación:** Texas Instruments increased factory loadings in Q2 and maintains available clean room space to support future demand, indicating readiness for various customer demand scenarios.
**Evidencia (transcripción):** "So our loadings did increase from first to second quarter. And throughout the second quarter, it did continue to increase. For third quarter, it will really depend on what demand looks like, but we do have clean room space available that we can equip and ramp so we can support a wide range of scenarios from a customer demand standpoint."
**Cifras:** —
### 5. data_center_tailwinds
**Afirmación:** The data center market is expected to continue strong demand, with future architectures like 800 volts providing a significant tailwind by increasing the total addressable market and conversion stages for Analog and Embedded parts.
**Evidencia (transcripción):** "Again, we do continue to see strong demand in the data center market, Atif, and I don't expect that to change in the foreseeable future. I think when you talk -- think about future architectures like 800 volts, it will be phased into the market. I think you can envision at the beginning, maybe an AC to DC, maybe AC to 800 volts and then an 800 to 48, 48 to 12, for example, right? That's how you bring in the technology. So to me, that just means higher growth of the TAM, more conversion stages and that helps our market on the Analog and Embedded side, if you think about the different Analog parts participating in every conversion stage and also the Embedded controllers and the signal chain part. So I think that is a tailwind to -- for our market."
**Cifras:** 800, 48, 12
### 6. industrial_market_recovery
**Afirmación:** The industrial market, despite recent growth, remains 5-6 points below its 2022 peak, suggesting significant room for continued growth, further supported by tailwinds from data center infrastructure and test and measurement.
**Evidencia (transcripción):** "Let me start with the industrial market, and maybe I'll say a few words about pricing at the end. So look, the -- I think, Vivek, we have a lot of opportunity in front of us. We -- even with a nice growth in Q2, we are still -- I have to go back to 2022, and we are still lower than that peak, maybe 5 or 6 points lower than the 2022 peak. So if you think about a trend line of the industrial market, and I like to think about it as mid- to high single-digit growth on a market TAM opportunity. You -- and you're 4 years later, one can argue that we still have a lot of room to grow ahead of us. On top of it, I think the data center market is also providing tailwind into the industrial market. Think about sectors like the energy infrastructure and think about test and measurement. And they were our fastest-growing segments or sectors, as we call them in the second quarter or the first half of the year. So I think there is more tailwinds ahead. I do believe that customers are early and are not yet building inventory. So I think the setup is very positive."
**Cifras:** Q2, 2022, 5, 6, 4
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*Fuente de datos: FMP (consulta en vivo, 2026-07-31), transcripción de la llamada de resultados del Q2 FY2026 (Traducido al español con Gemini 2.0 Flash). Herramienta educativa, no es un consejo de inversión.*