ETF HFGM — Participaciones y Análisis

HFGM tiene como objetivo crear una cartera con características similares pero con una mayor exposición nocional al sector Macro Global de la industria de fondos de cobertura que se beneficia de los cambios económicos globales. El fondo busca superar a la industria apuntando al doble de su volatilidad. El universo inicial se compone de ETFs de base amplia y gestión pasiva en diversas clases de activos. Para alcanzar el objetivo de volatilidad 2x, HFGM toma posiciones largas y cortas en 10-30 ETFs y contratos de futuros. Un algoritmo patentado identifica las posiciones óptimas analizando los patrones históricos de rendimiento y volatilidad del sector Macro Global. Los gestores de cartera eligen los insumos basándose en los factores de rendimiento que consideran que capturan mejor las posiciones recientes. El fondo realiza ajustes frecuentes en la cartera, lo que resulta en volúmenes de negociación significativos. El fondo invierte hasta un 25% en contratos de futuros y acuerdos de swap a través de una filial de propiedad total en las Islas Caimán. El fondo de gestión activa no invierte en estrategias o posiciones de fondos de cobertura.

HFGM busca ofrecer rendimientos similares a los de la industria de fondos de cobertura macro global, pero con mayor volatilidad. A diferencia de las estrategias tradicionales de réplica de fondos de cobertura, HFGM no invierte directamente en fondos de cobertura. En cambio, utiliza un enfoque cuantitativo, empleando un algoritmo patentado para identificar posiciones largas y cortas óptimas en una variedad de ETFs y contratos de futuros en diversas clases de activos. Los gestores de cartera del fondo seleccionan los insumos basándose en los factores de rendimiento que creen que reflejan mejor las posiciones macro globales recientes. La estrategia de HFGM implica ajustes frecuentes de la cartera, lo que resulta en volúmenes de negociación potencialmente altos. El fondo puede invertir hasta el 25% de sus activos en contratos de futuros y acuerdos de swap a través de una filial en las Islas Caimán. Al 15 de marzo de 2026, las principales participaciones del fondo incluyen el Vanguard Emerging Mkts Govt Bd ETF (VWOB) con un 26.67% y el First American Government Obligs X (FGXXX) con un 25.95%, lo que indica una asignación significativa a la renta fija y los mercados emergentes. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

La gestión activa de HFGM y el uso de apalancamiento a través de contratos de futuros introducen riesgos específicos. El fondo apunta al doble de la volatilidad de la industria de fondos de cobertura macro global, lo que puede conducir a ganancias amplificadas, pero también a pérdidas amplificadas. El alto índice de gastos de 0.95% puede crear un lastre significativo en el rendimiento, especialmente en períodos de bajos rendimientos. La concentración del fondo en sus dos principales participaciones, VWOB y FGXXX, lo expone a riesgos específicos de los bonos gubernamentales de mercados emergentes y las obligaciones gubernamentales a corto plazo. Con una Beta a 3 años de 0.00, la volatilidad de HFGM no está correlacionada con el mercado. Los inversores deben considerar cuidadosamente su tolerancia al riesgo antes de invertir en HFGM. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

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