--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/fr/earnings/anet last_updated: 2026-05-03T21:00:29.053Z --- # Arista Networks, Inc. (ANET) Q4 FY2026 Aperçu des résultats > **[stale-preview-note]** Note : cet aperçu a été publié avant les résultats du 2026-05-05. Vérifiez les données les plus récentes. > Ce contenu a été généré automatiquement avec les données en direct de FMP + la transcription de la conférence téléphonique sur les résultats du T4 EX2025. Génération : 2026-05-03T21:00:27.950Z. Outil éducatif, non un conseil en investissement. --- ## Résumé rapide | Champ | Valeur | Source | |---|---|---| | Prix | $172.70 (▼ -0.01%) | fmp:quote | | Capitalisation boursière | $217.5B | fmp:profile | | Fourchette 52s | $82.80 – $179.80 | fmp:quote | | Résultats | mar. 5 mai | fmp:earnings-history | | Estimation EPS | $0.81 (+%25 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Estimation des revenus | $2.6B | fmp:earnings-estimate | | Série de dépassements | 8/4 | fmp:earnings-history | | Notation | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | Objectif médian des analystes | $185 (+%6.8 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 76/100 | derived | | Council | 3/6 bullish | derived | | Verdict Munger | Fairly Valued | derived | ## Arista Networks, Inc. — Attentes T4 EX2026 Consensus pour le TQ4 : revenus $2.6B^{[FMP est]}, EPS $0.81^{[FMP est]}. 8 dépassements consécutifs^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Score :** B · **Position :** HOLD · **Council :** 3/6 · **Moonshot :** 76 = MoonshotScore 76^{[MoonshotScore]} + Council 3/6^[Council]. Formulaire 4 : 0 transactions^{[FMP Form 4]}. ## Liste de surveillance (6 métriques) ### 1. Ai Networking Revenue Guidance Arista double son chiffre d'affaires dans le domaine des réseaux d'IA entre 2025 et 2026 pour atteindre 3,250,000,000 $. > "Grâce à notre visibilité accrue, nous doublons désormais nos revenus liés aux réseaux d'IA entre 2025 et 2026 pour atteindre 3,250,000,000 $." > — Jayshree Ullal, CEO, Expectation / Guide · Q4 FY2025 ### 2. Fy26 Revenue Growth Arista relève ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires pour l'exercice 2026 à 25 %, visant un chiffre d'affaires d'environ 11,25 milliards de dollars. > "Malgré toutes les nouvelles concernant l'augmentation de l'allocation de la chaîne d'approvisionnement, la hausse du coût de la mémoire et de la fabrication de silicium, nous avons augmenté nos prévisions pour 2026 à une croissance annuelle de 25 %, qui s'accélère maintenant à 11,250,000,000 $." > — Jayshree Ullal, CEO, Investor Focus · Q4 FY2025 ### 3. Campus Branch Revenue Goal Arista s'engage à atteindre son objectif ambitieux de 1,250,000,000 $ pour 2026 pour le campus cognitif et la filiale. > "Pour l'avenir, nous nous engageons à atteindre notre objectif ambitieux de 1,250,000,000 $ pour 2026 pour le campus cognitif et la filiale." > — Jayshree Ullal, CEO, Investor Focus · Q4 FY2025 ### 4. Q1 2026 Revenue Guidance Les prévisions d'Arista pour le premier trimestre sont les suivantes. Chiffre d'affaires d'environ 2,600,000,000 $ > "Dans ce contexte, nos prévisions pour le premier trimestre sont les suivantes. Chiffre d'affaires d'environ 2,600,000,000 $" > — Chantelle Breithaupt, CFO, Expectation / Guide · Q4 FY2025 ### 5. Cloud Ai Titans Contribution En ce qui concerne le chiffre d'affaires annuel par secteur de clientèle pour 2025, les titans du cloud et de l'IA ont contribué de manière significative à hauteur de 48 %. > "En ce qui concerne le chiffre d'affaires annuel par secteur de clientèle pour 2025, les titans du cloud et de l'IA ont contribué de manière significative à hauteur de 48 %." > — Jayshree Ullal, CEO, Investor Focus · Q4 FY2025 ### 6. Customer Concentration Nous avons eu deux concentrations de clients supérieures à 10 % en 2025. Les clients A et B ont généré 16 à 20 % de notre activité globale. > "Nous avons eu deux concentrations de clients supérieures à 10 % en 2025. Les clients A et B ont généré 16 à 20 % de notre activité globale." > — Jayshree Ullal, CEO, Investor Focus · Q4 FY2025 ## Piliers du MoonshotScore | Pilier | Score | Niveau | Preuve | |---|---|---|---| | Croissance du Chiffre d'Affaires | 10.0 | strong | Q4 vs Q1: croissance rapide (+%24.1) | | Marge Brute | 6.0 | medium | Q4: marge élevée (%62.9) | | Levier Opérationnel | 4.0 | medium | marge opérationnelle très forte (%41.5, levier d'échelle) | | Autonomie de Trésorerie | 10.0 | strong | FCF très fort ($1.2B, 33.1× au-dessus du CapEx) | | Intensité de R&D | 7.0 | strong | investissement R&D équilibré (%13.7) | | Momentum des Prix | 7.0 | strong | RSI 65.2 momentum positif, 50j au-dessus | | Sentiment des Nouvelles | 9.0 | strong | fort consensus buy (90%) | **Formule:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lentilles) | Nom | Position | Contexte | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · potentiel de hausse +%6.8 | | Ken Griffin | bull | flux · MM 50j au-dessus | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 65 | | Klarman | neutral | valeur · potentiel de hausse +%6.8 | | Buffett | bull | qualité · score ROE 5/5 | | Munger | neutral | valorisation · potentiel de hausse +%6.8 | **Formule:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Lentille de Munger - **Verdict:** Fairly Valued - **Santé financière:** Moderate - **Marge de sécurité:** Weak - **Couverture des intérêts:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formule:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Niveaux techniques - **RSI(14):** 65.2 — yükselişte nötr — overbought sınırının altında, momentum pozitif - **MM 50j:** $143 — hisse %20.9 üstünde — kısa vadeli destek - **MM 200j:** $138 — hisse %25.5 üstünde — uzun vadeli destek - **Volume (10j):** +%5 ## Performance passée (4 trimestres) | Trimestre | EPS Réel | EPS Estimé | Résultat | Réaction | |---|---|---|---|---| | Q1 FY25 | $0.65 | $0.59 | BEAT | -%4.8 | | Q2 FY25 | $0.73 | $0.65 | BEAT | +%17.5 | | Q3 FY25 | $0.75 | $0.72 | BEAT | -%8.6 | | Q4 FY25 | $0.82 | $0.76 | +%8.2 EPS | +%4.8 | TQ4 (12 février 2026) : EPS $0.82 vs $0.76 est^[FMP], +8.2% de dépassement. Mouvement J+1 : +%4.8^{[FMP D+1]}. Baisse malgré le dépassement — le marché a réagi aux prévisions, pas aux chiffres. ## 3 Scénarios ### Scénario A · Dépassement **TQ4 EPS > $0.81 + discipline CapEx** Seuil : EPS > $0.81^{[FMP est]}. Cible : Cassure au-dessus de l'objectif médian $185^{[FMP target]} ; objectif haut $200^[FMP] limite supérieure. ### Scénario B · Conforme **EPS ≈ $0.81 + CapEx < $37.0M** Seuil : EPS ≈ $0.81^{[FMP est]}, TQ4 CapEx < $37.0M^[FMP]. Cible : Consolidation dans la bande entre l'actuel $173^[FMP] et l'objectif médian $185^[FMP]. ### Scénario C · Manque **EPS < $0.79 ou CapEx ≥ $37.0M** Seuil : EPS < $0.79^{[FMP est×0.97]}. Cible : Le niveau actuel $173 en dessous de la MM200 $138^[FMP], si le rejet persiste, le support $117^[derived] s'active. ## Notes de risque ### Seuil {{segment}} inférieur TQ4 : EPS $0.82 vs $0.76 de dépassement^[FMP], action +%4.8 J+1^[FMP]. ### Dépendance à OpenAI Aucune concentration RPO/backlog divulguée lors de la conférence téléphonique du TQ4. ### Transaction d'initié Données du Formulaire 4 indiquées dans le tableau — cette page ne génère pas d'hypothèses pour cette action. | Dirigeant | Transaction | Montant | Date | |---|---|---|---| **Net:** — (0 transactions · 0 ventes · 0 achats) · Q4 FY25 ### Choc des CapEx CapEx du TQ4 $37.0M^{[FMP cashflow]}. Marge opérationnelle du TQ4 de %41.5^{[FMP op margin]} — ce niveau est sensible au risque de révision des CapEx au TQ4. ## Consensus de Wall Street - **Objectif médian:** $185 (+%6.8 upside vs current $173) - **Haut / Bas:** $200 / $175 - **Buy / Hold / Sell:** 27 / 3 / 0 - **Nombre d'analystes:** 10 (dernier trimestre), 72 au total ## Insights supplémentaires de la transcription ### 1. fy26_revenue_growth **Affirmation:** Arista is raising its fiscal year 2026 revenue growth outlook to 25%, targeting approximately $11.25 billion in revenue. **Preuve (transcription):** "despite all the news on the mounting supply chain allocation, rising cost of memory, and silicon fabrication, we increased our 2026 guidance to 25% annual growth accelerating now to $11,250,000,000." **Chiffres:** %25, $11,250,000,000 ### 2. ai_networking_revenue_guidance **Affirmation:** Arista is doubling its AI networking revenue from 2025 to 2026 to $3,250,000,000. **Preuve (transcription):** "With our increased visibility, we are now doubling from 2025 to 2026 to $3,250,000,000 in AI networking revenue." **Chiffres:** 2025, 2026, $3,250,000,000 ### 3. campus_branch_revenue_goal **Affirmation:** Arista is committed to its aggressive goal of $1,250,000,000 for 2026 for the cognitive campus and branch. **Preuve (transcription):** "Looking ahead, we are committed to our aggressive goal of $1,250,000,000 for 2026 for the cognitive campus and branch." **Chiffres:** $1,250,000,000, 2026 ### 4. cloud_ai_titans_contribution **Affirmation:** Shifting to annual customer sector revenue for 2025, cloud and AI titans contributed significantly at 48%. **Preuve (transcription):** "Shifting to annual customer sector revenue for 2025, cloud and AI titans contributed significantly at 48%." **Chiffres:** 2025, %48 ### 5. customer_concentration **Affirmation:** We had two greater than 10% customer concentration in 2025. Customer A and B drove 16–20% of our overall business. **Preuve (transcription):** "We had two greater than 10% customer concentration in 2025. Customer A and B drove 16–20% of our overall business." **Chiffres:** 10%, 2025, 16–20% ### 6. q1_2026_revenue_guidance **Affirmation:** Arista's guidance for the first quarter is as follows. Revenues of approximately $2,600,000,000 **Preuve (transcription):** "With all of this as a backdrop, our guidance for the first quarter is as follows. Revenues of approximately $2,600,000,000" **Chiffres:** $2,600,000,000 --- *Source des données : FMP (requête en direct, 2026-05-03), transcription de la conférence téléphonique sur les résultats T4 EX2025 (Traduit en FR avec Gemini 2.0 Flash). Outil éducatif, non un conseil en investissement.*