--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/fr/earnings/cat last_updated: 2026-05-03T20:41:04.517Z --- # Caterpillar Inc. (CAT) Q1 FY2027 Aperçu des résultats > Ce contenu a été généré automatiquement avec les données en direct de FMP + la transcription de la conférence téléphonique sur les résultats du T1 EX2026. Génération : 2026-05-03T20:41:03.555Z. Outil éducatif, non un conseil en investissement. --- ## Résumé rapide | Champ | Valeur | Source | |---|---|---| | Prix | $889.67 (▼ -0.05%) | fmp:quote | | Capitalisation boursière | $414.0B | fmp:profile | | Fourchette 52s | $318.11 – $905.00 | fmp:quote | | Résultats | mar. 4 août | fmp:earnings-history | | Estimation EPS | $6.03 (+%28 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Estimation des revenus | $18.8B | fmp:earnings-estimate | | Série de dépassements | 3/4 | fmp:earnings-history | | Notation | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | Objectif médian des analystes | $785 (-%11.8 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 44/100 | derived | | Council | 2/6 bullish | derived | | Verdict Munger | Overvalued | derived | ## Caterpillar Inc. — Attentes T1 EX2027 Consensus pour le TQ1 : revenus $18.8B^{[FMP est]}, EPS $6.03^{[FMP est]}. 3 dépassements consécutifs^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Score :** B · **Position :** SELL · **Council :** 2/6 · **Moonshot :** 44 = MoonshotScore 44^{[MoonshotScore]} + Council 2/6^[Council]. Formulaire 4 : 0 transactions^{[FMP Form 4]}. ## Liste de surveillance (6 métriques) ### 1. Sales Growth Target Caterpillar s'attend désormais à ce que le taux de croissance annuel composé des ventes et des revenus totaux de l'entreprise se situe entre 6 % et 9 % entre 24 et 2030. > "Nous nous attendons maintenant à ce que le taux de croissance annuel composé des ventes et des revenus totaux de l'entreprise se situe entre 6 % et 9 % entre 24 et 2030." > — Joseph Creed, Chairman and CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 2. Backlog Growth Le carnet de commandes de Caterpillar a atteint un niveau record, en hausse de 79 % par rapport au premier trimestre de l'année dernière. > "Le carnet de commandes a atteint un niveau record de 63 milliards de dollars, soit une augmentation de 28 milliards de dollars ou 79 % par rapport au premier trimestre de l'année dernière." > — Joseph Creed, Chairman and CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 3. Capex Increase Les dépenses d'investissement en MP&E devraient représenter en moyenne entre 4 % et 5 % des ventes de MP&E jusqu'en 2030. > "En conséquence, les dépenses d'investissement en MP&E devraient représenter en moyenne entre 4 % et 5 % des ventes de MP&E jusqu'en 2030." > — Joseph Creed, Chairman and CEO, Risk Indicator · Q1 FY2026 ### 4. Power Generation Growth La production d'électricité a augmenté de 48 %, tirée par la forte demande de grands groupes électrogènes et de turbines utilisés dans les applications de centres de données. > "La production d'électricité a augmenté de 48 %, tirée par la forte demande de grands groupes électrogènes et de turbines utilisés dans les applications de centres de données, avec un mélange croissant vers l'alimentation principale." > — Joseph Creed, Chairman and CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 5. Data Center Agreement Caterpillar a annoncé un nouvel accord visant à fournir jusqu'à 2,1 gigawatts de grands groupes électrogènes à gaz pour la production d'énergie primaire afin de soutenir les centres de données, le pétrole et le gaz et les applications industrielles. > "Hier, nous avons annoncé une autre opportunité passionnante de fournir Pro Power jusqu'à 2,1 gigawatts de grands groupes électrogènes à gaz pour la production d'énergie primaire afin de soutenir les centres de données, le pétrole et le gaz et les applications industrielles." > — Joseph Creed, Chairman and CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 6. Reciprocating Engine Capacity Increase Caterpillar augmente sa capacité de grands moteurs alternatifs, la faisant passer de 2 fois les niveaux de 2024 à près de 3 fois les niveaux de 2024. > "En raison de ces tendances, je suis ravi d'annoncer que nous augmentons notre capacité de grands moteurs alternatifs, la faisant passer de 2 fois les niveaux de 2024 à près de 3 fois les niveaux de 2024." > — Joseph Creed, Chairman and CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ## Piliers du MoonshotScore | Pilier | Score | Niveau | Preuve | |---|---|---|---| | Croissance du Chiffre d'Affaires | 3.0 | weak | Q1 vs Q2: croissance modérée (+%5.1) | | Marge Brute | 4.0 | medium | Q1: marge moyenne (%35.1) | | Levier Opérationnel | 2.0 | weak | marge opérationnelle saine (%17.7) | | Autonomie de Trésorerie | 10.0 | strong | FCF très fort ($1.5B, 4.8× au-dessus du CapEx) | | Intensité de R&D | 3.0 | weak | R&D moyenne (%3.1) | | Momentum des Prix | 4.0 | medium | RSI 75.0 suracheté, 50j au-dessus | | Sentiment des Nouvelles | 5.0 | medium | majorité buy (54%) | **Formule:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lentilles) | Nom | Position | Contexte | |---|---|---| | Ray Dalio | neutral | macro · potentiel de hausse -%11.8 | | Ken Griffin | bull | flux · MM 50j au-dessus | | Jim Simons | bear | quant · RSI 75 | | Klarman | bear | valeur · potentiel de hausse -%11.8 | | Buffett | bull | qualité · score ROE 5/5 | | Munger | bear | valorisation · potentiel de hausse -%11.8 | **Formule:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Lentille de Munger - **Verdict:** Overvalued - **Santé financière:** Moderate - **Marge de sécurité:** Weak - **Couverture des intérêts:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formule:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Niveaux techniques - **RSI(14):** 75.0 — overbought (RSI 75.0) — geri çekilme baskısı - **MM 50j:** $750 — hisse %18.6 üstünde — kısa vadeli destek - **MM 200j:** $591 — hisse %50.5 üstünde — uzun vadeli destek - **Volume (10j):** -%2 ## Performance passée (4 trimestres) | Trimestre | EPS Réel | EPS Estimé | Résultat | Réaction | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $4.72 | $4.89 | MISS | -%1.5 | | Q3 FY25 | $4.95 | $4.53 | BEAT | -%0.4 | | Q4 FY25 | $5.16 | $4.71 | BEAT | -%1.2 | | Q1 FY26 | $5.54 | $4.65 | +%19.1 EPS | -%0.0 | TQ1 (30 avril 2026) : EPS $5.54 vs $4.65 est^[FMP], +19.1% de dépassement. Mouvement J+1 : -%0.0^{[FMP D+1]}. Baisse malgré le dépassement — le marché a réagi aux prévisions, pas aux chiffres. ## 3 Scénarios ### Scénario A · Dépassement **TQ1 EPS > $6.03 + discipline CapEx** Seuil : EPS > $6.03^{[FMP est]}. Cible : Cassure au-dessus de l'objectif médian $785^{[FMP target]} ; objectif haut $1165^[FMP] limite supérieure. ### Scénario B · Conforme **EPS ≈ $6.03 + CapEx < $323.0M** Seuil : EPS ≈ $6.03^{[FMP est]}, TQ1 CapEx < $323.0M^[FMP]. Cible : Consolidation dans la bande entre l'actuel $890^[FMP] et l'objectif médian $785^[FMP]. ### Scénario C · Manque **EPS < $5.85 ou CapEx ≥ $323.0M** Seuil : EPS < $5.85^{[FMP est×0.97]}. Cible : Le niveau actuel $890 en dessous de la MM200 $591^[FMP], si le rejet persiste, le support $502^[derived] s'active. ## Notes de risque ### Seuil {{segment}} inférieur TQ1 : EPS $5.54 vs $4.65 de dépassement^[FMP], action -%0.0 J+1^[FMP]. ### Dépendance à OpenAI Aucune concentration RPO/backlog divulguée lors de la conférence téléphonique du TQ1. ### Transaction d'initié Données du Formulaire 4 indiquées dans le tableau — cette page ne génère pas d'hypothèses pour cette action. | Dirigeant | Transaction | Montant | Date | |---|---|---|---| **Net:** — (0 transactions · 0 ventes · 0 achats) · Q1 FY26 ### Choc des CapEx CapEx du TQ1 $323.0M^{[FMP cashflow]}. Marge opérationnelle du TQ1 de %17.7^{[FMP op margin]} — ce niveau est sensible au risque de révision des CapEx au TQ1. ## Consensus de Wall Street - **Objectif médian:** $785 (-%11.8 upside vs current $890) - **Haut / Bas:** $1165 / $650 - **Buy / Hold / Sell:** 15 / 11 / 2 - **Nombre d'analystes:** 11 (dernier trimestre), 96 au total ## Insights supplémentaires de la transcription ### 1. backlog_growth **Affirmation:** Caterpillar's backlog grew to a record level, up 79% compared to the first quarter last year. **Preuve (transcription):** "Backlog grew to a record level of $63 billion, an increase of $28 billion or 79% compared to the first quarter last year." **Chiffres:** $63 billion, $28 billion, 79% ### 2. power_generation_growth **Affirmation:** Power generation grew 48%, driven by strong demand for large gensets and turbines used in data center applications. **Preuve (transcription):** "Power generation grew 48%, driven by strong demand for large gensets and turbines used in data center applications with an increasing mix towards prime power." **Chiffres:** 48% ### 3. data_center_agreement **Affirmation:** Caterpillar announced a new agreement to provide up to 2.1 gigawatts of large gas generator sets for prime power generation in support of data center, oil and gas and industrial applications. **Preuve (transcription):** "Yesterday, we announced another exciting opportunity to provide Pro Power up to 2.1 gigawatts of large gas generator sets for prime power generation in support of data center, oil and gas and industrial applications." **Chiffres:** 2.1 ### 4. reciprocating_engine_capacity_increase **Affirmation:** Caterpillar is increasing its large reciprocating engine capacity from 2x 2024 levels to nearly 3x 2024 levels. **Preuve (transcription):** "As a result of these trends, I'm excited to announce that we are increasing our large reciprocating engine capacity from 2x 2024 levels to nearly 3x 2024 levels." **Chiffres:** 2x, 2024, 3x ### 5. capex_increase **Affirmation:** MP&E capital expenditures are expected to average between 4% and 5% MP&E sales through 2030. **Preuve (transcription):** "As a result, MP&E capital expenditures are expected to average between 4% and 5% MP&E sales through 2030." **Chiffres:** 4%, 5%, 2030 ### 6. sales_growth_target **Affirmation:** Caterpillar now expects the compound annual growth rate for total enterprise sales and revenues to be between 6% and 9% between within '24 to 2030. **Preuve (transcription):** "We now expect the compound annual growth rate for total enterprise sales and revenues to be between 6% and 9% between within '24 to 2030." **Chiffres:** 6%, 9%, 24, 2030 --- *Source des données : FMP (requête en direct, 2026-05-03), transcription de la conférence téléphonique sur les résultats T1 EX2026 (Traduit en FR avec Gemini 2.0 Flash). Outil éducatif, non un conseil en investissement.*