--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/fr/earnings/cdns last_updated: 2026-05-04T10:24:29.351Z --- # Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) Q4 FY2026 Aperçu des résultats > Ce contenu a été généré automatiquement avec les données en direct de FMP + la transcription de la conférence téléphonique sur les résultats du T1 EX2026. Génération : 2026-05-04T10:24:28.548Z. Outil éducatif, non un conseil en investissement. --- ## Résumé rapide | Champ | Valeur | Source | |---|---|---| | Prix | $340.94 (▲ 3.44%) | fmp:quote | | Capitalisation boursière | $94.1B | fmp:profile | | Fourchette 52s | $262.75 – $376.45 | fmp:quote | | Résultats | lun. 27 juil. | fmp:earnings-history | | Estimation EPS | $2.05 (+%24 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Estimation des revenus | $1.6B | fmp:earnings-estimate | | Série de dépassements | 8/4 | fmp:earnings-history | | Notation | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | Objectif médian des analystes | $380 (+%11.5 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 71/100 | derived | | Council | 3/6 bullish | derived | | Verdict Munger | Fairly Valued | derived | ## Cadence Design Systems, Inc. — Attentes T4 EX2026 Consensus pour le TQ4 : revenus $1.6B^{[FMP est]}, EPS $2.05^{[FMP est]}. 8 dépassements consécutifs^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Score :** B · **Position :** HOLD · **Council :** 3/6 · **Moonshot :** 71 = MoonshotScore 71^{[MoonshotScore]} + Council 3/6^[Council]. Formulaire 4 : 0 transactions^{[FMP Form 4]}. ## Liste de surveillance (6 métriques) ### 1. Q1 Operating Margin Cadence a enregistré une croissance de son chiffre d'affaires de 19 % en glissement annuel et une marge d'exploitation de 45 % pour le premier trimestre, grâce à une forte activité de conception, associée à notre solide exécution. > "Une forte activité de conception, associée à notre solide exécution, a entraîné une croissance de 19 % du chiffre d'affaires en glissement annuel et une marge d'exploitation de 45 % pour le premier trimestre." > — John Wall, Senior Vice President and Chief Financial Officer, Risk Indicator · Q1 FY2026 ### 2. System Design Analysis Growth Notre activité de conception et d'analyse de systèmes a enregistré une croissance du chiffre d'affaires de 18 % en glissement annuel, car la simulation multiphysique basée sur l'IA et la 3D-IC deviennent essentielles pour relever les défis croissants des systèmes. > "Notre activité de conception et d'analyse de systèmes a enregistré une croissance du chiffre d'affaires de 18 % en glissement annuel, car la simulation multiphysique basée sur l'IA et la 3D-IC deviennent essentielles pour relever les défis croissants des systèmes." > — Anirudh Devgan, President and Chief Executive Officer, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 3. Eda Business Growth L'activité principale d'EDA de Cadence a enregistré un autre trimestre solide, avec une croissance du chiffre d'affaires de 18 % en glissement annuel, tirée par la prolifération croissante de nos solutions auprès des clients qui façonnent le marché. > "Notre activité principale d'EDA a enregistré un autre trimestre solide, avec une croissance du chiffre d'affaires de 18 % en glissement annuel, tirée par la prolifération croissante de nos solutions auprès des clients qui façonnent le marché." > — Anirudh Devgan, President and Chief Executive Officer, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 4. Fy26 Revenue Growth Cadence relève ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires pour 2026 à 17 % en raison de l'accélération de la dynamique de ses activités et prévoit d'atteindre la règle des 60 pour la première fois. > "Compte tenu de l'accélération de la dynamique de nos activités, nous relevons nos prévisions de croissance du chiffre d'affaires pour 2026 à 17 % et prévoyons d'atteindre la règle des 60 pour la première fois." > — Anirudh Devgan, President and Chief Executive Officer, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 5. Ip Business Growth L'activité IP de Cadence a maintenu sa forte dynamique, avec une croissance du chiffre d'affaires de 22 % en glissement annuel, tirée par l'accélération de la demande en matière d'IA, de HPC et de charges de travail automobiles. > "Notre activité IP a maintenu sa forte dynamique, avec une croissance du chiffre d'affaires de 22 % en glissement annuel, tirée par l'accélération de la demande en matière d'IA, de HPC et de charges de travail automobiles." > — Anirudh Devgan, President and Chief Executive Officer, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 6. Record Backlog Le carnet de commandes record de Cadence, qui s'élève à 8 milliards de dollars, témoigne de la forte confiance des clients dans son portefeuille axé sur l'IA et de son rôle essentiel dans la réalisation de leurs feuilles de route de conception de puces et de systèmes de plus en plus complexes. > "Notre carnet de commandes record de 8 milliards de dollars a dépassé les prévisions, ce qui témoigne de la forte confiance des clients dans notre portefeuille axé sur l'IA et de son rôle essentiel dans la réalisation de leurs feuilles de route de conception de puces et de systèmes de plus en plus complexes." > — Anirudh Devgan, President and Chief Executive Officer, Investor Focus · Q1 FY2026 ## Piliers du MoonshotScore | Pilier | Score | Niveau | Preuve | |---|---|---|---| | Croissance du Chiffre d'Affaires | 8.0 | strong | Q1 vs Q2: croissance rapide (+%15.6) | | Marge Brute | 10.0 | strong | Q1: marge très élevée (%95.8, type logiciel/cloud) | | Levier Opérationnel | 3.0 | weak | marge opérationnelle saine (%29.3) | | Autonomie de Trésorerie | 10.0 | strong | FCF très fort ($0.3B, 6.3× au-dessus du CapEx) | | Intensité de R&D | 3.0 | weak | R&D très élevée (%33.2, risque de pression sur les marges) | | Momentum des Prix | 7.0 | strong | RSI 65.5 momentum positif, 50j au-dessus | | Sentiment des Nouvelles | 9.0 | strong | fort consensus buy (89%) | **Formule:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lentilles) | Nom | Position | Contexte | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · potentiel de hausse +%11.5 | | Ken Griffin | bull | flux · MM 50j au-dessus | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 66 | | Klarman | neutral | valeur · potentiel de hausse +%11.5 | | Buffett | bull | qualité · score ROE 4/5 | | Munger | neutral | valorisation · potentiel de hausse +%11.5 | **Formule:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Lentille de Munger - **Verdict:** Fairly Valued - **Santé financière:** Moderate - **Marge de sécurité:** Moderate - **Couverture des intérêts:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formule:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Niveaux techniques - **RSI(14):** 65.5 — yükselişte nötr — overbought sınırının altında, momentum pozitif - **MM 50j:** $298 — hisse %14.5 üstünde — kısa vadeli destek - **MM 200j:** $322 — hisse %6.0 üstünde — uzun vadeli destek - **Volume (10j):** -%38 ## Performance passée (4 trimestres) | Trimestre | EPS Réel | EPS Estimé | Résultat | Réaction | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $1.65 | $1.56 | BEAT | +%9.7 | | Q3 FY25 | $1.93 | $1.79 | BEAT | -%2.9 | | Q4 FY25 | $1.99 | $1.91 | BEAT | +%7.6 | | Q1 FY26 | $1.96 | $1.91 | +%2.6 EPS | -%3.3 | TQ1 (27 avril 2026) : EPS $1.96 vs $1.91 est^[FMP], +2.6% de dépassement. Mouvement J+1 : -%3.3^{[FMP D+1]}. Baisse malgré le dépassement — le marché a réagi aux prévisions, pas aux chiffres. ## 3 Scénarios ### Scénario A · Dépassement **TQ4 EPS > $2.05 + discipline CapEx** Seuil : EPS > $2.05^{[FMP est]}. Cible : Cassure au-dessus de l'objectif médian $380^{[FMP target]} ; objectif haut $425^[FMP] limite supérieure. ### Scénario B · Conforme **EPS ≈ $2.05 + CapEx < $48.8M** Seuil : EPS ≈ $2.05^{[FMP est]}, TQ4 CapEx < $48.8M^[FMP]. Cible : Consolidation dans la bande entre l'actuel $341^[FMP] et l'objectif médian $380^[FMP]. ### Scénario C · Manque **EPS < $1.99 ou CapEx ≥ $48.8M** Seuil : EPS < $1.99^{[FMP est×0.97]}. Cible : Le niveau actuel $341 en dessous de la MM200 $322^[FMP], si le rejet persiste, le support $273^[derived] s'active. ## Notes de risque ### Seuil {{segment}} inférieur TQ1 : EPS $1.96 vs $1.91 de dépassement^[FMP], action -%3.3 J+1^[FMP]. ### Dépendance à OpenAI Aucune concentration RPO/backlog divulguée lors de la conférence téléphonique du TQ1. ### Transaction d'initié Données du Formulaire 4 indiquées dans le tableau — cette page ne génère pas d'hypothèses pour cette action. | Dirigeant | Transaction | Montant | Date | |---|---|---|---| **Net:** — (0 transactions · 0 ventes · 0 achats) · Q1 FY26 ### Choc des CapEx CapEx du TQ1 $48.8M^{[FMP cashflow]}. Marge opérationnelle du TQ1 de %29.3^{[FMP op margin]} — ce niveau est sensible au risque de révision des CapEx au TQ4. ## Consensus de Wall Street - **Objectif médian:** $380 (+%11.5 upside vs current $341) - **Haut / Bas:** $425 / $275 - **Buy / Hold / Sell:** 24 / 3 / 0 - **Nombre d'analystes:** 5 (dernier trimestre), 39 au total ## Insights supplémentaires de la transcription ### 1. fy26_revenue_growth **Affirmation:** Cadence is raising its 2026 revenue growth outlook to 17% due to accelerating momentum in its business and expects to achieve the Rule of 60 for the first time. **Preuve (transcription):** "Given the accelerating momentum of our business, we are raising our 2026 revenue growth outlook to 17% and expect to achieve the Rule of 60 for the first time." **Chiffres:** 17% ### 2. record_backlog **Affirmation:** Cadence's record backlog of $8 billion reflects strong customer confidence in its AI-driven portfolio and its pivotal role in enabling delivery of their increasingly complex chip and system design road maps. **Preuve (transcription):** "Our record backlog of $8 billion was ahead of plan, reflecting strong customer confidence in our AI-driven portfolio and its pivotal role in enabling delivery of their increasingly complex chip and system design road maps." **Chiffres:** $8 ### 3. ip_business_growth **Affirmation:** Cadence's IP business continued its strong momentum, with 22% year-over-year revenue growth driven by accelerating demand of AI, HPC and automotive workloads. **Preuve (transcription):** "Our IP business continued its strong momentum, with 22% year-over-year revenue growth driven by accelerating demand of AI, HPC and automotive workloads." **Chiffres:** 22% ### 4. eda_business_growth **Affirmation:** Cadence's core EDA business delivered another strong quarter, with revenue growing 18% year-over-year, driven by increasing proliferation of our solutions at market-shaping customers. **Preuve (transcription):** "Our core EDA business delivered another strong quarter, with revenue growing 18% year-over-year, driven by increasing proliferation of our solutions at market-shaping customers." **Chiffres:** 18% ### 5. system_design_analysis_growth **Affirmation:** Our System Design and Analysis business delivered 18% year-over-year revenue growth as AI-driven multiphysics simulation and 3D-IC become essential to addressing growing system challenges. **Preuve (transcription):** "Our System Design and Analysis business delivered 18% year-over-year revenue growth as AI-driven multiphysics simulation and 3D-IC become essential to addressing growing system challenges." **Chiffres:** 18% ### 6. q1_operating_margin **Affirmation:** Cadence delivered 19% year-over-year revenue growth and 45% operating margin for Q1, driven by robust design activity, coupled with our solid execution. **Preuve (transcription):** "Robust design activity, coupled with our solid execution, drove 19% year-over-year revenue growth and 45% operating margin for Q1." **Chiffres:** 19%, 45% --- *Source des données : FMP (requête en direct, 2026-05-04), transcription de la conférence téléphonique sur les résultats T1 EX2026 (Traduit en FR avec Gemini 2.0 Flash). Outil éducatif, non un conseil en investissement.*