--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/fr/earnings/cof last_updated: 2026-05-03T21:39:39.703Z --- # Capital One Financial Corporation (COF) Q4 FY2026 Aperçu des résultats > Ce contenu a été généré automatiquement avec les données en direct de FMP + la transcription de la conférence téléphonique sur les résultats du T1 EX2026. Génération : 2026-05-03T21:39:38.696Z. Outil éducatif, non un conseil en investissement. --- ## Résumé rapide | Champ | Valeur | Source | |---|---|---| | Prix | $191.91 (▲ 0.32%) | fmp:quote | | Capitalisation boursière | $118.8B | fmp:profile | | Fourchette 52s | $174.98 – $259.64 | fmp:quote | | Résultats | mar. 28 juil. | fmp:earnings-history | | Estimation EPS | $4.79 (-%13 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Estimation des revenus | $15.7B | fmp:earnings-estimate | | Série de dépassements | 0/4 | fmp:earnings-history | | Notation | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | Objectif médian des analystes | $270 (+%40.7 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 63/100 | derived | | Council | 4/6 bullish | derived | | Verdict Munger | Undervalued | derived | ## Capital One Financial Corporation — Attentes T4 EX2026 Consensus pour le TQ4 : revenus $15.7B^{[FMP est]}, EPS $4.79^{[FMP est]}. 0 dépassements consécutifs^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Score :** B · **Position :** BUY · **Council :** 4/6 · **Moonshot :** 63 = MoonshotScore 63^{[MoonshotScore]} + Council 4/6^[Council]. Formulaire 4 : 0 transactions^{[FMP Form 4]}. ## Liste de surveillance (6 métriques) ### 1. Domestic Card Purchase Volume Growth La croissance du volume d'achats de cartes nationales a été de 40 %, tirée par l'ajout de Discover, tandis que, hors Discover, la croissance a été d'environ 8 %. > "La croissance du volume d'achats d'une année sur l'autre pour le trimestre a été de 40 %, principalement grâce à l'ajout d'achats Discover ainsi qu'à la croissance soutenue de notre franchise de gros dépensiers. Hors Discover, la croissance du volume d'achats d'une année sur l'autre a été d'environ 8 %." > — Richard Fairbank, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 2. Domestic Card Loan Balance Growth Les soldes de prêts en cours ont augmenté de 69 % d'une année sur l'autre, en grande partie grâce à l'ajout de prêts sur carte Discover. Hors Discover, les prêts en cours ont augmenté d'environ 3,9 % d'une année sur l'autre. > "Les soldes de prêts en cours ont augmenté de 69 % d'une année sur l'autre, en grande partie grâce à l'ajout de prêts sur carte Discover. Hors Discover, les prêts en cours ont augmenté d'environ 3,9 % d'une année sur l'autre." > — Richard Fairbank, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 3. Domestic Card Revenue Growth Le chiffre d'affaires a augmenté par rapport au premier trimestre 2025, principalement grâce à l'ajout du chiffre d'affaires de Discover. Hors Discover, la croissance du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre a été d'environ 6,8 %, tirée par la croissance sous-jacente du volume d'achats et des prêts. > "Le chiffre d'affaires a augmenté par rapport au premier trimestre 2025, principalement grâce à l'ajout du chiffre d'affaires de Discover. Hors Discover, la croissance du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre a été d'environ 6,8 %, tirée par la croissance sous-jacente du volume d'achats et des prêts." > — Richard Fairbank, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 4. Consumer Banking Deposit Growth Par rapport au trimestre de l'année précédente, les dépôts des consommateurs en fin de période ont augmenté d'environ 35 %, principalement grâce à l'ajout de dépôts Discover. > "Par rapport au trimestre de l'année précédente, les dépôts des consommateurs en fin de période ont augmenté d'environ 35 %, principalement grâce à l'ajout de dépôts Discover." > — Richard Fairbank, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 5. Domestic Card Charge Off Rate Improvement Le taux de radiation des cartes nationales pour le premier trimestre était de 5,1 %, en hausse de 17 points de base par rapport au trimestre précédent, conformément à la saisonnalité normale. Le taux de radiation s'est amélioré de 109 points de base d'une année sur l'autre. Environ la moitié de cette amélioration est le résultat de l'intégration du portefeuille de cartes de Discover dans notre activité de cartes nationales. > "Le taux de radiation des cartes nationales pour le premier trimestre était de 5,1 %, en hausse de 17 points de base par rapport au trimestre précédent, conformément à la saisonnalité normale. Le taux de radiation s'est amélioré de 109 points de base d'une année sur l'autre. Environ la moitié de cette amélioration est le résultat de l'intégration du portefeuille de cartes de Discover dans notre activité de cartes nationales." > — Richard Fairbank, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 6. Domestic Card Delinquency Rate Improvement Notre taux de délinquance des cartes nationales était de 3,7 %, en baisse de 29 points de base par rapport au trimestre précédent et de 55 points de base par rapport à l'année précédente. > "Notre taux de délinquance des cartes nationales était de 3,7 %, en baisse de 29 points de base par rapport au trimestre précédent et de 55 points de base par rapport à l'année précédente." > — Richard Fairbank, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ## Piliers du MoonshotScore | Pilier | Score | Niveau | Preuve | |---|---|---|---| | Croissance du Chiffre d'Affaires | 9.0 | strong | Q1 vs Q2: croissance rapide (+%17.7) | | Marge Brute | 6.0 | medium | Q1: marge élevée (%57.8) | | Levier Opérationnel | 1.0 | weak | marge opérationnelle moyenne (%14.0) | | Autonomie de Trésorerie | 10.0 | strong | FCF très fort ($9.0B, 7.9× au-dessus du CapEx) | | Intensité de R&D | 3.0 | weak | investissement R&D faible (%0.0, innovation faible) | | Momentum des Prix | 7.0 | strong | RSI 47.5 équilibré, 50j au-dessus | | Sentiment des Nouvelles | 8.0 | strong | fort consensus buy (78%) | **Formule:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lentilles) | Nom | Position | Contexte | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · potentiel de hausse +%40.7 | | Ken Griffin | bull | flux · MM 50j au-dessus | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 47 | | Klarman | bull | valeur · potentiel de hausse +%40.7 | | Buffett | neutral | qualité · score ROE 2/5 | | Munger | bull | valorisation · potentiel de hausse +%40.7 | **Formule:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Lentille de Munger - **Verdict:** Undervalued - **Santé financière:** Moderate - **Marge de sécurité:** Strong - **Couverture des intérêts:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Tight **Formule:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Niveaux techniques - **RSI(14):** 47.5 — dengeli — yön sinyali zayıf - **MM 50j:** $191 — hisse %0.6 üstünde — kısa vadeli destek - **MM 200j:** $214 — hisse %10.5 altında — uzun vadeli baskı - **Volume (10j):** +%7 ## Performance passée (4 trimestres) | Trimestre | EPS Réel | EPS Estimé | Résultat | Réaction | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $5.48 | $4.05 | BEAT | +%0.9 | | Q3 FY25 | $5.95 | $4.49 | BEAT | +%1.5 | | Q4 FY25 | $3.86 | $4.14 | MISS | -%7.6 | | Q1 FY26 | $4.42 | $4.50 | +%-1.8 EPS | -%1.5 | TQ1 (21 avril 2026) : EPS $4.42 vs $4.50 est^[FMP], +-1.8% de dépassement. Mouvement J+1 : -%1.5^{[FMP D+1]}. Baisse malgré le dépassement — le marché a réagi aux prévisions, pas aux chiffres. ## 3 Scénarios ### Scénario A · Dépassement **TQ4 EPS > $4.79 + discipline CapEx** Seuil : EPS > $4.79^{[FMP est]}. Cible : Cassure au-dessus de l'objectif médian $270^{[FMP target]} ; objectif haut $300^[FMP] limite supérieure. ### Scénario B · Conforme **EPS ≈ $4.79 + CapEx < $1.1B** Seuil : EPS ≈ $4.79^{[FMP est]}, TQ4 CapEx < $1.1B^[FMP]. Cible : Consolidation dans la bande entre l'actuel $192^[FMP] et l'objectif médian $270^[FMP]. ### Scénario C · Manque **EPS < $4.65 ou CapEx ≥ $1.1B** Seuil : EPS < $4.65^{[FMP est×0.97]}. Cible : Le niveau actuel $192 en dessous de la MM200 $214^[FMP], si le rejet persiste, le support $182^[derived] s'active. ## Notes de risque ### Seuil {{segment}} inférieur TQ1 : EPS $4.42 vs $4.50 de dépassement^[FMP], action -%1.5 J+1^[FMP]. ### Dépendance à OpenAI Aucune concentration RPO/backlog divulguée lors de la conférence téléphonique du TQ1. ### Transaction d'initié Données du Formulaire 4 indiquées dans le tableau — cette page ne génère pas d'hypothèses pour cette action. | Dirigeant | Transaction | Montant | Date | |---|---|---|---| **Net:** — (0 transactions · 0 ventes · 0 achats) · Q1 FY26 ### Choc des CapEx CapEx du TQ1 $1.1B^{[FMP cashflow]}. Marge opérationnelle du TQ1 de %14.0^{[FMP op margin]} — ce niveau est sensible au risque de révision des CapEx au TQ4. ## Consensus de Wall Street - **Objectif médian:** $270 (+%40.7 upside vs current $192) - **Haut / Bas:** $300 / $213 - **Buy / Hold / Sell:** 18 / 5 / 0 - **Nombre d'analystes:** 6 (dernier trimestre), 62 au total ## Insights supplémentaires de la transcription ### 1. domestic_card_purchase_volume_growth **Affirmation:** Domestic card purchase volume growth was 40% driven by the addition of Discover, while excluding Discover, growth was about 8%. **Preuve (transcription):** "Year-over-year purchase volume growth for the quarter was 40% driven primarily by the addition of Discover purchase as well as continued strong growth in our heavy spender franchise. Excluding Discover year-over-year purchase volume growth was about 8%." **Chiffres:** 40%, 8% ### 2. domestic_card_loan_balance_growth **Affirmation:** Ending loan balances increased 69% year-over-year, also largely as a result of adding Discover card loans. Excluding Discover, ending loans grew about 3.9% year-over-year. **Preuve (transcription):** "Ending loan balances increased 69% year-over-year, also largely as a result of adding Discover card loans. Excluding Discover, ending loans grew about 3.9% year-over-year." **Chiffres:** 69%, 3.9% ### 3. domestic_card_revenue_growth **Affirmation:** Revenue was up about from the first quarter of 2025, largely driven by the addition of Discover revenue. Excluding Discover, year-over-year revenue growth was about 6.8% driven by underlying growth in purchase volume and loans. **Preuve (transcription):** "Revenue was up about from the first quarter of 2025, largely driven by the addition of Discover revenue. Excluding Discover, year-over-year revenue growth was about 6.8% driven by underlying growth in purchase volume and loans." **Chiffres:** 6.8% ### 4. domestic_card_charge_off_rate_improvement **Affirmation:** The domestic card charge-off rate for the first quarter was 5.1%, up 17 basis points from the prior quarter, in line with normal seasonality. The charge-off rate improved by 109 basis points year-over-year. About half of this improvement is the result of incorporating Discover's card portfolio into our domestic card business. **Preuve (transcription):** "The domestic card charge-off rate for the first quarter was 5.1%, up 17 basis points from the prior quarter, in line with normal seasonality. The charge-off rate improved by 109 basis points year-over-year. About half of this improvement is the result of incorporating Discover's card portfolio into our domestic card business." **Chiffres:** 5.1%, 17, 109 ### 5. domestic_card_delinquency_rate_improvement **Affirmation:** Our domestic card delinquency rate was 3.7%, down 29 basis points from the prior quarter and down 55 basis points from a year ago. **Preuve (transcription):** "Our domestic card delinquency rate was 3.7%, down 29 basis points from the prior quarter and down 55 basis points from a year ago." **Chiffres:** 3.7%, 29, 55 ### 6. consumer_banking_deposit_growth **Affirmation:** Compared to the year ago quarter, ending consumer deposits grew about 35%, driven largely by the addition of Discover deposits. **Preuve (transcription):** "Compared to the year ago quarter, ending consumer deposits grew about 35%, driven largely by the addition of Discover deposits." **Chiffres:** 35% --- *Source des données : FMP (requête en direct, 2026-05-03), transcription de la conférence téléphonique sur les résultats T1 EX2026 (Traduit en FR avec Gemini 2.0 Flash). Outil éducatif, non un conseil en investissement.*