--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/fr/earnings/hwm last_updated: 2026-05-04T10:07:41.832Z --- # Howmet Aerospace Inc. (HWM) Q4 FY2026 Aperçu des résultats > **[stale-preview-note]** Note : cet aperçu a été publié avant les résultats du 2026-05-07. Vérifiez les données les plus récentes. > Ce contenu a été généré automatiquement avec les données en direct de FMP + la transcription de la conférence téléphonique sur les résultats du T4 EX2025. Génération : 2026-05-04T10:07:40.958Z. Outil éducatif, non un conseil en investissement. --- ## Résumé rapide | Champ | Valeur | Source | |---|---|---| | Prix | $239.51 (▼ -1.45%) | fmp:quote | | Capitalisation boursière | $96.0B | fmp:profile | | Fourchette 52s | $150.63 – $267.31 | fmp:quote | | Résultats | jeu. 7 mai | fmp:earnings-history | | Estimation EPS | $1.11 (+%29 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Estimation des revenus | $2.2B | fmp:earnings-estimate | | Série de dépassements | 8/4 | fmp:earnings-history | | Notation | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | Objectif médian des analystes | $280 (+%16.9 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 54/100 | derived | | Council | 2/6 bullish | derived | | Verdict Munger | Fairly Valued | derived | ## Howmet Aerospace Inc. — Attentes T4 EX2026 Consensus pour le TQ4 : revenus $2.2B^{[FMP est]}, EPS $1.11^{[FMP est]}. 8 dépassements consécutifs^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Score :** B · **Position :** BUY · **Council :** 2/6 · **Moonshot :** 54 = MoonshotScore 54^{[MoonshotScore]} + Council 2/6^[Council]. Formulaire 4 : 0 transactions^{[FMP Form 4]}. ## Liste de surveillance (6 métriques) ### 1. Engine Products Growth L'équipe des produits moteurs a réalisé un autre trimestre record en termes de chiffre d'affaires, d'EBITDA et de marge d'EBITDA. Le chiffre d'affaires trimestriel a augmenté de 20 % pour atteindre 1,16 milliard de dollars. > "L'équipe des produits moteurs a réalisé un autre trimestre record en termes de chiffre d'affaires, d'EBITDA et de marge d'EBITDA. Le chiffre d'affaires trimestriel a augmenté de 20 % pour atteindre 1,16 milliard de dollars, l'aérospatiale commerciale a augmenté de 17 % et l'aérospatiale de défense a augmenté de 18 %." > — Patrick Winterlich, Executive Vice President and Chief Financial Officer, Investor Focus · Q4 FY2025 ### 2. Defense Aerospace Growth La croissance de l'aérospatiale de défense est restée robuste, à 20 % au quatrième trimestre, tirée par les pièces de rechange pour moteurs, qui ont augmenté de 32 %, ainsi que par la construction de nouveaux avions F-35. > "La croissance de l'aérospatiale de défense est restée robuste, à 20 % au quatrième trimestre. Pour l'ensemble de l'année, l'aérospatiale de défense a progressé de 21 %, tirée par les pièces de rechange pour moteurs, qui ont augmenté de 32 %, ainsi que par la construction de nouveaux avions F-35." > — Patrick Winterlich, Executive Vice President and Chief Financial Officer, Investor Focus · Q4 FY2025 ### 3. Spares Revenue Growth Les revenus des pièces de rechange ont augmenté tout au long de l'année 2025 et représentent désormais 21 % du chiffre d'affaires total, contre 17 % en 2024 et 11 % auparavant et 11 % en 2019. > "Les revenus des pièces de rechange ont augmenté tout au long de l'année 2025 et représentent désormais 21 % du chiffre d'affaires total, contre 17 % en 2024 et 11 % auparavant et 11 % en 2019." > — Patrick Winterlich, Executive Vice President and Chief Financial Officer, Investor Focus · Q4 FY2025 ### 4. Gas Turbine Growth La croissance des turbines à gaz a été très forte, avec une augmentation du chiffre d'affaires de 32 % au quatrième trimestre, tirée par la demande accrue de production d'électricité, en particulier à partir de gaz naturel pour les centres de données. > "La croissance des turbines à gaz a été très forte, avec une augmentation du chiffre d'affaires de 32 % au quatrième trimestre et de 25 % sur l'ensemble de l'année. La croissance des turbines à gaz est tirée par la demande accrue de production d'électricité, en particulier à partir de gaz naturel pour les centres de données." > — Patrick Winterlich, Executive Vice President and Chief Financial Officer, Investor Focus · Q4 FY2025 ### 5. Commercial Aerospace Growth La croissance de l'aérospatiale commerciale est restée forte tout au long de l'année 2025, tirée par l'accélération de la demande de pièces de rechange pour moteurs et un carnet de commandes record pour les nouveaux avions plus économes en carburant. > "La croissance de l'aérospatiale commerciale est restée forte tout au long de l'année 2025, avec une augmentation du chiffre d'affaires de 13 % au quatrième trimestre et de 12 % sur l'ensemble de l'année." > — Patrick Winterlich, Executive Vice President and Chief Financial Officer, Investor Focus · Q4 FY2025 ### 6. EBITDA Margin Increase La marge d'EBITDA de Howmet a augmenté de 350 points de base pour atteindre 29,3 % en 2025, avec un taux de sortie de 30,1 % au quatrième trimestre. > "La marge d'EBITDA a augmenté de 350 points de base pour atteindre 29,3 %, avec un taux de sortie de 30,1 % au quatrième trimestre." > — Patrick Winterlich, Executive Vice President and Chief Financial Officer, Risk Indicator · Q4 FY2025 ## Piliers du MoonshotScore | Pilier | Score | Niveau | Preuve | |---|---|---|---| | Croissance du Chiffre d'Affaires | 6.0 | medium | Q4 vs Q1: croissance saine (+%11.6) | | Marge Brute | 3.0 | weak | Q4: marge moyenne (%31.5) | | Levier Opérationnel | 3.0 | weak | marge opérationnelle saine (%26.6) | | Autonomie de Trésorerie | 10.0 | strong | FCF très fort ($0.5B, 4.3× au-dessus du CapEx) | | Intensité de R&D | 3.0 | weak | investissement R&D faible (%0.4, innovation faible) | | Momentum des Prix | 4.0 | medium | RSI 46.3 équilibré, 50j en-dessous | | Sentiment des Nouvelles | 9.0 | strong | fort consensus buy (87%) | **Formule:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lentilles) | Nom | Position | Contexte | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · potentiel de hausse +%16.9 | | Ken Griffin | bear | flux · MM 50j en-dessous | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 46 | | Klarman | neutral | valeur · potentiel de hausse +%16.9 | | Buffett | bull | qualité · score ROE 5/5 | | Munger | neutral | valorisation · potentiel de hausse +%16.9 | **Formule:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Lentille de Munger - **Verdict:** Fairly Valued - **Santé financière:** Moderate - **Marge de sécurité:** Moderate - **Couverture des intérêts:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formule:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Niveaux techniques - **RSI(14):** 46.3 — dengeli — yön sinyali zayıf - **MM 50j:** $246 — hisse %2.7 altında — kısa vadeli direnç - **MM 200j:** $210 — hisse %13.9 üstünde — uzun vadeli destek - **Volume (10j):** -%13 ## Performance passée (4 trimestres) | Trimestre | EPS Réel | EPS Estimé | Résultat | Réaction | |---|---|---|---|---| | Q1 FY25 | $0.86 | $0.78 | BEAT | +%4.1 | | Q2 FY25 | $0.91 | $0.87 | BEAT | +%2.5 | | Q3 FY25 | $0.95 | $0.91 | BEAT | +%2.1 | | Q4 FY25 | $1.05 | $0.96 | +%8.8 EPS | +%2.2 | TQ4 (12 février 2026) : EPS $1.05 vs $0.96 est^[FMP], +8.8% de dépassement. Mouvement J+1 : +%2.2^{[FMP D+1]}. Baisse malgré le dépassement — le marché a réagi aux prévisions, pas aux chiffres. ## 3 Scénarios ### Scénario A · Dépassement **TQ4 EPS > $1.11 + discipline CapEx** Seuil : EPS > $1.11^{[FMP est]}. Cible : Cassure au-dessus de l'objectif médian $280^{[FMP target]} ; objectif haut $315^[FMP] limite supérieure. ### Scénario B · Conforme **EPS ≈ $1.11 + CapEx < $124.0M** Seuil : EPS ≈ $1.11^{[FMP est]}, TQ4 CapEx < $124.0M^[FMP]. Cible : Consolidation dans la bande entre l'actuel $240^[FMP] et l'objectif médian $280^[FMP]. ### Scénario C · Manque **EPS < $1.08 ou CapEx ≥ $124.0M** Seuil : EPS < $1.08^{[FMP est×0.97]}. Cible : Le niveau actuel $240 en dessous de la MM200 $210^[FMP], si le rejet persiste, le support $179^[derived] s'active. ## Notes de risque ### Seuil {{segment}} inférieur TQ4 : EPS $1.05 vs $0.96 de dépassement^[FMP], action +%2.2 J+1^[FMP]. ### Dépendance à OpenAI Aucune concentration RPO/backlog divulguée lors de la conférence téléphonique du TQ4. ### Transaction d'initié Données du Formulaire 4 indiquées dans le tableau — cette page ne génère pas d'hypothèses pour cette action. | Dirigeant | Transaction | Montant | Date | |---|---|---|---| **Net:** — (0 transactions · 0 ventes · 0 achats) · Q4 FY25 ### Choc des CapEx CapEx du TQ4 $124.0M^{[FMP cashflow]}. Marge opérationnelle du TQ4 de %26.6^{[FMP op margin]} — ce niveau est sensible au risque de révision des CapEx au TQ4. ## Consensus de Wall Street - **Objectif médian:** $280 (+%16.9 upside vs current $240) - **Haut / Bas:** $315 / $228 - **Buy / Hold / Sell:** 20 / 3 / 0 - **Nombre d'analystes:** 12 (dernier trimestre), 40 au total ## Insights supplémentaires de la transcription ### 1. commercial_aerospace_growth **Affirmation:** Commercial aerospace growth remained strong throughout 2025, driven by accelerating demand for engine spares and a record backlog for new, more fuel-efficient aircraft. **Preuve (transcription):** "Commercial aerospace growth remained strong throughout 2025, with revenue up 13% in the fourth quarter and up 12% for the full year." **Chiffres:** 13%, 12%, 2025 ### 2. defense_aerospace_growth **Affirmation:** Defense aerospace growth continued to be robust at 20% in the fourth quarter, driven by engine spares, which increased 32% as well as new F-35 aircraft builds. **Preuve (transcription):** "Defense aerospace growth continued to be robust at 20% in the fourth quarter. For the full year, Defense aerospace was up 21%, driven by engine spares, which increased 32% as well as new F-35 aircraft builds." **Chiffres:** 20%, 21%, 32%, F-35 ### 3. gas_turbine_growth **Affirmation:** Gas turbine growth has been very strong with revenue up 32% in the fourth quarter, driven by the increased demand for electricity generation, especially from natural gas for data centers. **Preuve (transcription):** "Gas turbine growth has been very strong with revenue up 32% in the fourth quarter and up 25% for the full year. Gas turbine growth is driven by the increased demand for electricity generation, especially from natural gas for data centers." **Chiffres:** 32%, 25% ### 4. spares_revenue_growth **Affirmation:** Spares revenue accelerated throughout 2025 and now represents 21% of total revenue versus 17% in 2024 and 11% before and 11% in 2019. **Preuve (transcription):** "Spares revenue accelerated throughout 2025 and now represents 21% of total revenue versus 17% in 2024 and 11% before and 11% in 2019." **Chiffres:** 21%, 17%, 11%, 11%, 2025, 2024, 2019 ### 5. EBITDA_margin_increase **Affirmation:** Howmet's EBITDA margin increased 350 basis points to 29.3% in 2025 with a fourth quarter exit rate of 30.1%. **Preuve (transcription):** "EBITDA margin increased 350 basis points to 29.3% with a fourth quarter exit rate of 30.1%." **Chiffres:** 350, 29.3%, 30.1% ### 6. engine_products_growth **Affirmation:** The Engine Products team delivered another record quarter for revenue, EBITDA and EBITDA margin. Quarterly revenue increased 20% to $1.16 billion. **Preuve (transcription):** "The Engine Products team delivered another record quarter for revenue, EBITDA and EBITDA margin. Quarterly revenue increased 20% to $1.16 billion, commercial aerospace was up 17%, and defense aerospace was up 18%." **Chiffres:** 20%, 1.16, 17%, 18% --- *Source des données : FMP (requête en direct, 2026-05-04), transcription de la conférence téléphonique sur les résultats T4 EX2025 (Traduit en FR avec Gemini 2.0 Flash). Outil éducatif, non un conseil en investissement.*