--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/fr/earnings/mck last_updated: 2026-05-04T09:59:37.699Z --- # McKesson Corporation (MCK) Q4 FY2026 Aperçu des résultats > **[stale-preview-note]** Note : cet aperçu a été publié avant les résultats du 2026-05-07. Vérifiez les données les plus récentes. > Ce contenu a été généré automatiquement avec les données en direct de FMP + la transcription de la conférence téléphonique sur les résultats du T2 EX2026. Génération : 2026-05-04T09:59:36.867Z. Outil éducatif, non un conseil en investissement. --- ## Résumé rapide | Champ | Valeur | Source | |---|---|---| | Prix | $814.02 (▼ -0.14%) | fmp:quote | | Capitalisation boursière | $99.7B | fmp:profile | | Fourchette 52s | $637.00 – $999.00 | fmp:quote | | Résultats | jeu. 7 mai | fmp:earnings-history | | Estimation EPS | $11.56 (+%14 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Estimation des revenus | $101.3B | fmp:earnings-estimate | | Série de dépassements | 4/4 | fmp:earnings-history | | Notation | B- (overall 2/5) | fmp:ratings | | Objectif médian des analystes | $985 (+%21.0 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 47/100 | derived | | Council | 2/6 bullish | derived | | Verdict Munger | Fairly Valued | derived | ## McKesson Corporation — Attentes T4 EX2026 Consensus pour le TQ4 : revenus $101.3B^{[FMP est]}, EPS $11.56^{[FMP est]}. 4 dépassements consécutifs^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Score :** B- · **Position :** BUY · **Council :** 2/6 · **Moonshot :** 47 = MoonshotScore 47^{[MoonshotScore]} + Council 2/6^[Council]. Formulaire 4 : 0 transactions^{[FMP Form 4]}. ## Liste de surveillance (5 métriques) ### 1. Prescription Technology Solutions Growth Dans le segment des solutions technologiques pour les prescriptions, les revenus ont augmenté de 9 % pour atteindre 1,4 milliard de dollars, et le bénéfice d'exploitation a augmenté de 20 % pour atteindre 261 millions de dollars. > "Dans le segment des solutions technologiques pour les prescriptions, les revenus ont augmenté de 9 % pour atteindre 1,4 milliard de dollars, grâce à l'augmentation des volumes de prescriptions dans nos activités de logistique et de services technologiques tiers. Le bénéfice d'exploitation a augmenté de 20 % pour atteindre 261 millions de dollars, ce qui reflète une demande accrue de solutions d'accès, y compris les services d'autorisation préalable pour les médicaments GLP-1." > — Britt Vitalone, CFO, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 2. Glp 1 Medication Revenue Les revenus provenant des médicaments GLP-1 se sont élevés à 13,2 milliards de dollars au cours du trimestre, soit une augmentation d'environ 2,6 milliards de dollars ou 24 % par rapport à l'année précédente. > "Les revenus provenant des médicaments GLP-1 se sont élevés à 13,2 milliards de dollars au cours du trimestre, soit une augmentation d'environ 2,6 milliards de dollars ou 24 % par rapport à l'année précédente." > — Britt Vitalone, CFO, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 3. Oncology Multispecialty Growth Dans le segment de l'oncologie et des spécialités multiples, les revenus ont augmenté de 32 % pour atteindre 12 milliards de dollars, grâce à la forte croissance de la distribution aux fournisseurs et aux spécialités. > "Dans le segment de l'oncologie et des spécialités multiples, les revenus ont augmenté de 32 % pour atteindre 12 milliards de dollars, grâce à la forte croissance de la distribution aux fournisseurs et aux spécialités, y compris les contributions des acquisitions réalisées au premier trimestre de l'exercice 2026." > — Britt Vitalone, CFO, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 4. Fy26 Eps Guidance Increase McKesson relève ses prévisions de bénéfice ajusté par action diluée pour l'exercice 2026 à une fourchette de 38,35 $ à 38,85 $, s'appuyant sur la solide performance du deuxième trimestre et sur la confiance dans les perspectives pour le reste de l'année. > "Compte tenu de notre performance du premier semestre et de notre confiance dans les perspectives pour l'année, nous relevons nos prévisions de bénéfice ajusté par action diluée à une fourchette de 38,35 $ à 38,85 $." > — Brian Tyler, CEO, Expectation / Guide · Q2 FY2026 ### 5. Medical Surgical Solutions Outlook McKesson prévoit que le chiffre d'affaires et le bénéfice d'exploitation du segment des solutions médico-chirurgicales se situeront dans le bas de la fourchette de croissance de 2 % à 6 % en raison de la baisse des volumes de produits de la saison des maladies. > "En raison de volumes de produits de la saison des maladies inférieurs aux prévisions par rapport à l'année précédente, y compris les vaccins et les tests, et de volumes plus faibles dans les établissements de soins ambulatoires et de longue durée, nous prévoyons que le chiffre d'affaires et le bénéfice d'exploitation se situent dans le bas de la fourchette de croissance de 2 % à 6 %." > — Britt Vitalone, CFO, Expectation / Guide · Q2 FY2026 ## Piliers du MoonshotScore | Pilier | Score | Niveau | Preuve | |---|---|---|---| | Croissance du Chiffre d'Affaires | 8.0 | strong | Q3 vs Q4: croissance rapide (+%16.9) | | Marge Brute | 0.0 | weak | Q3: marge faible (%3.5, à forte intensité capitalistique ou matières premières) | | Levier Opérationnel | 0.0 | weak | marge opérationnelle faible (%1.5, sous pression) | | Autonomie de Trésorerie | 10.0 | strong | FCF très fort ($1.1B, 10.4× au-dessus du CapEx) | | Intensité de R&D | 3.0 | weak | investissement R&D faible (%0.0, innovation faible) | | Momentum des Prix | 4.0 | medium | RSI 29.4 survendu, 50j en-dessous | | Sentiment des Nouvelles | 8.0 | strong | fort consensus buy (82%) | **Formule:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lentilles) | Nom | Position | Contexte | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · potentiel de hausse +%21.0 | | Ken Griffin | bear | flux · MM 50j en-dessous | | Jim Simons | bull | quant · RSI 29 | | Klarman | neutral | valeur · potentiel de hausse +%21.0 | | Buffett | neutral | qualité · score ROE 1/5 | | Munger | neutral | valorisation · potentiel de hausse +%21.0 | **Formule:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Lentille de Munger - **Verdict:** Fairly Valued - **Santé financière:** Weak - **Marge de sécurité:** Moderate - **Couverture des intérêts:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Tight **Formule:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Niveaux techniques - **RSI(14):** 29.4 — oversold (RSI 29.4) — tepki alımı potansiyeli - **MM 50j:** $894 — hisse %8.9 altında — kısa vadeli direnç - **MM 200j:** $813 — hisse %0.2 üstünde — uzun vadeli destek - **Volume (10j):** -%28 ## Performance passée (4 trimestres) | Trimestre | EPS Réel | EPS Estimé | Résultat | Réaction | |---|---|---|---|---| | Q4 FY25 | $10.12 | $9.83 | BEAT | +%0.5 | | Q1 FY26 | $8.26 | $8.14 | BEAT | -%5.8 | | Q2 FY26 | $9.86 | $9.03 | BEAT | +%1.7 | | Q3 FY26 | $9.34 | $9.17 | +%1.9 EPS | +%16.5 | TQ2 (5 novembre 2025) : EPS $9.34 vs $9.17 est^[FMP], +1.9% de dépassement. Mouvement J+1 : +%16.5^{[FMP D+1]}. Baisse malgré le dépassement — le marché a réagi aux prévisions, pas aux chiffres. ## 3 Scénarios ### Scénario A · Dépassement **TQ4 EPS > $11.56 + discipline CapEx** Seuil : EPS > $11.56^{[FMP est]}. Cible : Cassure au-dessus de l'objectif médian $985^{[FMP target]} ; objectif haut $1085^[FMP] limite supérieure. ### Scénario B · Conforme **EPS ≈ $11.56 + CapEx < $108.0M** Seuil : EPS ≈ $11.56^{[FMP est]}, TQ4 CapEx < $108.0M^[FMP]. Cible : Consolidation dans la bande entre l'actuel $814^[FMP] et l'objectif médian $985^[FMP]. ### Scénario C · Manque **EPS < $11.21 ou CapEx ≥ $108.0M** Seuil : EPS < $11.21^{[FMP est×0.97]}. Cible : Le niveau actuel $814 en dessous de la MM200 $813^[FMP], si le rejet persiste, le support $691^[derived] s'active. ## Notes de risque ### Seuil {{segment}} inférieur TQ2 : EPS $9.34 vs $9.17 de dépassement^[FMP], action +%16.5 J+1^[FMP]. ### Dépendance à OpenAI Aucune concentration RPO/backlog divulguée lors de la conférence téléphonique du TQ2. ### Transaction d'initié Données du Formulaire 4 indiquées dans le tableau — cette page ne génère pas d'hypothèses pour cette action. | Dirigeant | Transaction | Montant | Date | |---|---|---|---| **Net:** — (0 transactions · 0 ventes · 0 achats) · Q3 FY26 ### Choc des CapEx CapEx du TQ2 $108.0M^{[FMP cashflow]}. Marge opérationnelle du TQ2 de %1.5^{[FMP op margin]} — ce niveau est sensible au risque de révision des CapEx au TQ4. ## Consensus de Wall Street - **Objectif médian:** $985 (+%21.0 upside vs current $814) - **Haut / Bas:** $1085 / $966 - **Buy / Hold / Sell:** 14 / 3 / 0 - **Nombre d'analystes:** 3 (dernier trimestre), 37 au total ## Insights supplémentaires de la transcription ### 1. fy26_eps_guidance_increase **Affirmation:** McKesson is raising its fiscal 2026 adjusted earnings per diluted share guidance to $38.35 to $38.85, building on strong Q2 performance and confidence in the outlook for the remainder of the year. **Preuve (transcription):** "Given our first half performance and our confidence in the outlook for the year, we are raising our guidance on adjusted earnings per diluted share to $38.35 to $38.85." **Chiffres:** $38.35, $38.85 ### 2. oncology_multispecialty_growth **Affirmation:** In the Oncology and Multispecialty segment, revenues increased 32% to $12 billion, driven by strong provider and specialty distribution growth. **Preuve (transcription):** "In the Oncology and Multispecialty segment, revenues increased 32% to $12 billion, driven by strong provider and specialty distribution growth, including contributions from acquisitions completed in the first quarter of fiscal 2026." **Chiffres:** 32%, $12 ### 3. prescription_technology_solutions_growth **Affirmation:** In the Prescription Technology Solutions segment, revenues increased 9% to $1.4 billion, and operating profit rose 20% to $261 million. **Preuve (transcription):** "In the Prescription Technology Solutions segment, revenues increased 9% to $1.4 billion, driven by increased prescription volumes across our third-party logistics and technology services businesses. Operating profit rose 20% to $261 million, reflecting increased demand for access solutions, including prior authorization services for GLP-1 medications." **Chiffres:** 9%, $1.4, 20%, $261 ### 4. medical_surgical_solutions_outlook **Affirmation:** McKesson anticipates revenue and operating profit in the Medical-Surgical Solutions segment to be at the low end of the 2% to 6% growth range due to lower illness season product volumes. **Preuve (transcription):** "Due to lower-than-anticipated illness season product volumes compared to the prior year, including vaccines and testing and lower volumes across ambulatory and extended care settings, we anticipate revenue and operating profit at the low end of 2% to 6% growth." **Chiffres:** 2%, 6% ### 5. glp_1_medication_revenue **Affirmation:** Revenues from GLP-1 medications were $13.2 billion in the quarter, an increase of approximately $2.6 billion or 24% when compared to the prior year. **Preuve (transcription):** "Revenues from GLP-1 medications were $13.2 billion in the quarter, an increase of approximately $2.6 billion or 24% when compared to the prior year." **Chiffres:** $13.2, $2.6, 24% --- *Source des données : FMP (requête en direct, 2026-05-04), transcription de la conférence téléphonique sur les résultats T2 EX2026 (Traduit en FR avec Gemini 2.0 Flash). Outil éducatif, non un conseil en investissement.*