ServiceNow, Inc.
NOW - NYSE - $91.16 ▲ +%3.23
-
Résultats mer. 22 juil.

ServiceNow ouvre
les comptes le soir du mercredi.

L'objectif médian de 19 analystes est de $135[FMP target], l'action est à $91, +%48.1 de potentiel de hausse. Après un dépassement de l'EPS de +0.0% au TQ1[FMP earnings], l'action a réagi -%17.7.

↓ résumé ci-dessous
Quick Take - en 40 secondes
B
BUY Council 4/6 - Moonshot 63

B = MoonshotScore 63[MoonshotScore] + Council 4/6[Council]. Formulaire 4 : 0 transactions[FMP Form 4].

Consensus pour le TQ4 : revenus $3.9B[FMP est], EPS $0.85[FMP est]. 0 dépassements consécutifs[FMP earnings].

Analyse détaillée ci-dessous ↓
$0.85 Estimation de l'EPS L'année dernière $0.92 - +%4 YoY en glissement annuel
0 Série de dépassements Les attentes ont été dépassées consécutivement au cours des 0 derniers trimestres

L'EPS du TQ1 a dépassé de +0.0%[FMP] mais l'action a réagi -%17.7 J+1[FMP D+1]. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du TQ1, Gina Mastantuono a promis $141.0M de CapEx + une baisse séquentielle au TQ4[Gina Mastantuono capex transcript].

Liste de surveillance

4 indicateurs ressortent ce trimestre.

50% Investor Focus

New Logo Acv Growth

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La croissance de l'ACV des nouveaux logos a accéléré pour atteindre plus de 50 % d'une année sur l'autre au premier trimestre, ce qui comprenait notre plus importante transaction nette de nouveaux logos jamais réalisée, à plus de 15 millions de dollars.

"La croissance de l'ACV des nouveaux logos a accéléré pour atteindre plus de 50 % d'une année sur l'autre au premier trimestre, ce qui comprenait notre plus importante transaction nette de nouveaux logos jamais réalisée, à plus de 15 millions de dollars."

- Gina Mastantuono, President and Chief Financial Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 22 avril 2026
$27.7 billion Investor Focus

Rpo Growth

rpo_growth

L'obligation de performance restante (RPO) de ServiceNow a atteint 27,7 milliards de dollars, soit une croissance de 23,5 % d'une année sur l'autre.

"Le RPO a terminé le trimestre à environ 27,7 milliards de dollars, ce qui représente une croissance de 23,5 % d'une année sur l'autre à taux de change constant."

- Gina Mastantuono, President and Chief Financial Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 22 avril 2026
$1 billion Investor Focus

Now Assist Outperformance

now_assist_outperformance

Now Assist continue de dépasser les attentes, ce qui le met sur la voie de dépasser notre objectif de 1 milliard de dollars pour 2026.

"Now Assist continue de dépasser les attentes, ce qui le met sur la voie de dépasser notre objectif de 1 milliard de dollars pour 2026."

- Gina Mastantuono, President and Chief Financial Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 22 avril 2026
$1 million Investor Focus

Employee Works Success

employee_works_success

Depuis le lancement d'Employee Works, il y a eu 6 nouvelles transactions ACV supérieures à 1 million de dollars.

"Comme Bill l'a mentionné, nous avons déjà conclu 6 transactions supérieures à 1 million de dollars en nouvel ACV net."

- Gina Mastantuono, President and Chief Financial Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 22 avril 2026

Stock Expert AI - Méthodologie

Nos 9 facteurs, 7 perspectives et la lentille de Munger pointent-ils dans la même direction ?

MoonshotScore 63 / 100

Score combiné de 7 facteurs. Croissance du Chiffre d'Affaires, Marge Brute fort. Levier Opérationnel faible.

Comment est-ce calculé ? ->
Croissance du Chiffre d'Affaires9.0Q1 vs Q2: croissance rapide (+%17.3)
Marge Brute8.0Q1: marge très élevée (%75.1, type logiciel/cloud)
Levier Opérationnel1.0marge opérationnelle moyenne (%13.3)
Autonomie de Trésorerie10.0FCF très fort ($1.5B, 10.8x au-dessus du CapEx)
Intensité de R&D3.0R&D très élevée (%22.1, risque de pression sur les marges)
Momentum des Prix4.0RSI 43.7 momentum faible, 50j en-dessous
Sentiment des Nouvelles9.0fort consensus buy (90%)
Council Score 4 / 6 Bullish

6 cadres d'investisseurs. 4 haussiers (Ray Dalio, Klarman, Buffett, Munger), 1 baissiers (Ken Griffin), 1 neutres (Jim Simons).

Comment est-ce calculé ? ->
Ray Dalio macro - potentiel de hausse +%48.1
Ken Griffin flux - MM 50j en-dessous
Jim Simons quant - RSI 44
Klarman valeur - potentiel de hausse +%48.1
Buffett qualité - score ROE 4/5
Munger valorisation - potentiel de hausse +%48.1
Munger's Mindset lentille de caractère & bilan
Undervalued

Entreprise de qualité, prix réduit.

Comment est-ce calculé ? ->
Financial HealthModerate
Margin of SafetyStrong
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCHealthy
Niveaux techniques - Position avant les résultats

À quels niveaux l'action est-elle testée ?

RSI(14)
43.7 RSI 43.7 momentum faible, 50j en-dessous
MACD
-11.70 prix en-dessous de la MM 50j - résistance dominante
MM 50j
$103 titre %11.7 en-dessous - résistance à court terme
MM 200j
$150 titre %39.2 en-dessous - pression à long terme
Volume (10j)
-%29 diminution - faible participation
Résistance
$135
Objectif médian des analystes - déclencheur de mise à niveau si cassé
Actuel
$91
Position avant les résultats
Support
$127
Invalidation - une clôture en dessous de ce niveau est une rupture technique
Modèle
Fourchette
Bande $127-$135 - déclencheur de breakout/breakdown des résultats

Performance passée

Historique de ServiceNow, sur les 8 derniers trimestres : 0 dépassements consécutifs.

BEAT
Q2 FY25
$0.82 vs $0.71 est - +%4.2
BEAT
Q3 FY25
$0.96 vs $0.85 est - +%2.5
BEAT
Q4 FY25
$0.92 vs $0.89 est - -%9.9
MISS
Q1 FY26
$0.97 vs $0.97 est - -%17.7

TQ1 (22 avril 2026) : EPS $0.97 vs $0.97 est[FMP], +0.0% de dépassement. Mouvement J+1 : -%17.7[FMP D+1]. Baisse malgré le dépassement - le marché a réagi aux prévisions, pas aux chiffres.

Trois scénarios : que pourrait-il se passer ?

EPS < $0.82 (sans guidance)

TQ1 : EPS $0.97 vs $0.97 de dépassement[FMP], action -%17.7 J+1[FMP].

Dépendance à OpenAI

Aucune concentration RPO/backlog divulguée lors de la conférence téléphonique du TQ1.

Choc des CapEx

CapEx du TQ1 $141.0M[FMP cashflow]. Marge opérationnelle du TQ1 de %13.3[FMP op margin] - ce niveau est sensible au risque de révision des CapEx au TQ4.

Cadre - Discipline de position

Après la publication des données : 3 scénarios, 3 fenêtres

Pas un conseil - un cadre structurel pour la nuit des résultats. La discipline de décision vous appartient.

Scénario A - Dépassement
TQ4 EPS > $0.85 + discipline CapEx
Seuil: Seuil : EPS > $0.85[FMP est].
Cible: Cible : Cassure au-dessus de l'objectif médian $135[FMP target] ; objectif haut $225[FMP] limite supérieure.
Scénario B - Conforme
EPS approx $0.85 + CapEx < $141.0M
Seuil: Seuil : EPS approx $0.85[FMP est], TQ4 CapEx < $141.0M[FMP].
Cible: Cible : Consolidation dans la bande entre l'actuel $91[FMP] et l'objectif médian $135[FMP].
Scénario C - Manque
EPS < $0.82 ou CapEx >= $141.0M
Seuil: Seuil : EPS < $0.82[FMP estx0.97].
Cible: Cible : Le niveau actuel $91 en dessous de la MM200 $150[FMP], si le rejet persiste, le support $127[derived] s'active.
Dimensionnement
Volatilité des résultats -> max 1-2% du portefeuille. Attendre les résultats n'est pas un pari, c'est une gestion de position.
Timing
IV crush dans les 24 heures après les résultats. Attendre la baisse de la prime rend l'option préférable au spot.
Échelonnement
Ne pas tout faire en une fois, diviser en 3 : première réaction, 24 heures plus tard, après la clôture du vendredi.

Perspective du marché

Que disent 19 analystes ?

Consensus de Wall Street
$135
Prix cible médian sur 12 mois (+%48.1 potentiel de hausse)
43
BUY
4
HOLD
1
SELL
Gestion des risques
$127
Niveau d'invalidation - seuil de support critique
$103 - MM 50 jours (en dessous, -%11.7)
$150 - MM 200 jours (en dessous, -%39.2)
Risque IV Crush (chute soudaine des primes d'options gonflées avant les résultats): Les primes d'options sont gonflées avant les résultats.
Verdict - NOW Q4 FY26
B

Vous avez lu en 5 minutes. Quand les chiffres tomberont le soir du mercredi - vous saurez quoi regarder.

Les données arrivent la nuit. Le cadre est maintenant prêt.

Les données arrivent le soir du mercredi. La structure est prête sur cette page : seuil d'EPS du TQ4 $0.85[FMP], seuil de CapEx « en dessous de $141.0M »[Gina Mastantuono]. Deux ancres, trois scénarios.

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Outil pédagogique, pas un conseil d'investissement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Calendrier

Calendrier des catalyseurs - Vue à 90 jours

22 juil. 2026EARNINGSRésultats Q4 FY26 (après clôture) + earnings call
23 juil. 2026PRICEPremier jour de bourse après résultats - test SMA200 + IV crush
5 sept. 2026FILINGÉchéance 10-Q - décomposition par segment + détail RPO (règle SEC : fin de trimestre + 45 jours)
~22 oct. 2026EARNINGSQ1 FY27 (trimestre suivant, date pas encore prévue dans FMP)

LACUNE DE DONNÉES : Événements absents du flux FMP /stable/calendar - Investor day, analyst day, lancements de produits, dates réglementaires. Nécessitent un scraping de la page IR de l'entreprise ou une saisie manuelle.

Questions fréquentes

Que couvre l'aperçu des résultats NOW ?

Cet aperçu des résultats de NOW (NOW) couvre le consensus des analystes, les catalyseurs clés et ce qu'il faut surveiller lors de la conférence.

Que doivent surveiller les investisseurs dans les résultats de NOW ?

BPA consensus, prévisions de chiffre d'affaires, croissance par segment et ton du management — l'analyse complète avec sources figure sur cette page.