--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/fr/earnings/panw last_updated: 2026-05-03T21:37:23.039Z --- # Palo Alto Networks, Inc. (PANW) Q4 FY2026 Aperçu des résultats > **[stale-preview-note]** Note : cet aperçu a été publié avant les résultats du 2026-06-02. Vérifiez les données les plus récentes. > Ce contenu a été généré automatiquement avec les données en direct de FMP + la transcription de la conférence téléphonique sur les résultats du T2 EX2026. Génération : 2026-05-03T21:37:22.027Z. Outil éducatif, non un conseil en investissement. --- ## Résumé rapide | Champ | Valeur | Source | |---|---|---| | Prix | $181.09 (▲ 0.99%) | fmp:quote | | Capitalisation boursière | $123.4B | fmp:profile | | Fourchette 52s | $139.57 – $223.61 | fmp:quote | | Résultats | mar. 2 juin | fmp:earnings-history | | Estimation EPS | $0.81 (+%1 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Estimation des revenus | $2.9B | fmp:earnings-estimate | | Série de dépassements | 5/4 | fmp:earnings-history | | Notation | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | Objectif médian des analystes | $200 (+%10.4 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 63/100 | derived | | Council | 3/6 bullish | derived | | Verdict Munger | Fairly Valued | derived | ## Palo Alto Networks, Inc. — Attentes T4 EX2026 Consensus pour le TQ4 : revenus $2.9B^{[FMP est]}, EPS $0.81^{[FMP est]}. 5 dépassements consécutifs^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Score :** B · **Position :** HOLD · **Council :** 3/6 · **Moonshot :** 63 = MoonshotScore 63^{[MoonshotScore]} + Council 3/6^[Council]. Formulaire 4 : 0 transactions^{[FMP Form 4]}. ## Liste de surveillance (6 métriques) ### 1. Xsiam Arr Growth XSIAM de Palo Alto Networks a dépassé le cap du demi-milliard de dollars d'ARR, avec plus de 600 clients payant en moyenne près d'un million de dollars d'ARR. > "Au deuxième trimestre, XSIAM a dépassé le cap du demi-milliard de dollars d'ARR. Nous avons accueilli près de 150 nouveaux clients, ce qui porte notre base totale à plus de 600, qui paient en moyenne près d'un million de dollars d'ARR." > — Nikesh Arora, CEO, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 2. Fy28 Free Cash Flow Margin Target Palo Alto Networks reste confiant dans sa capacité à fournir une échelle et un effet de levier importants, ce qui lui permettra d'atteindre son objectif de marge de flux de trésorerie disponible de 40 % d'ici l'exercice 2028. > "Ensemble, nous pensons que cette approche disciplinée de l'intégration renforce notre confiance dans notre capacité à assurer une croissance soutenue et un effet de levier opérationnel, ce qui nous permettra d'atteindre notre objectif de marge de flux de trésorerie disponible de 40 % d'ici l'exercice 2028." > — Dipak Golechha, CFO, Risk Indicator · Q2 FY2026 ### 3. Sase Arr Growth L'activité SASE de Palo Alto Networks a dépassé le cap du milliard et demi de dollars d'ARR tout en augmentant d'environ 40 % d'une année sur l'autre. > "Au deuxième trimestre, notre activité SASE a continué de progresser, dépassant le cap du milliard et demi de dollars d'ARR tout en augmentant d'environ 40 % d'une année sur l'autre, ce qui a consolidé notre position de fournisseur SASE à la croissance la plus rapide à grande échelle." > — Nikesh Arora, CEO, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 4. Prisma Airs Customer Growth La plateforme Prisma AIRS de Palo Alto Networks a plus que triplé son nombre de clients entre le premier et le deuxième trimestre, dépassant les 100 clients. > "Du premier au deuxième trimestre, nous avons plus que triplé notre nombre de clients pour dépasser les 100." > — Nikesh Arora, CEO, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 5. Ngs Arr Growth Palo Alto Networks a annoncé une croissance de l'ARR NGS de 33 % pour atteindre 6,33 milliards de dollars. > "L'adoption croissante de nos plateformes est la plus évidente dans notre ARR de sécurité de nouvelle génération, qui a augmenté de 33 % pour atteindre 6,33 milliards de dollars." > — Dipak Golechha, CFO, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 6. Chronosphere Arr Chronosphere de Palo Alto Networks a généré environ 200 millions de dollars d'ARR au deuxième trimestre. > "La dynamique est claire dans les chiffres, la société générant environ 200 millions de dollars d'ARR au deuxième trimestre, ce qui est bien supérieur à nos attentes." > — Nikesh Arora, CEO, Investor Focus · Q2 FY2026 ## Piliers du MoonshotScore | Pilier | Score | Niveau | Preuve | |---|---|---|---| | Croissance du Chiffre d'Affaires | 7.0 | strong | Q2 vs Q3: croissance saine (+%13.3) | | Marge Brute | 7.0 | strong | Q2: marge très élevée (%73.6, type logiciel/cloud) | | Levier Opérationnel | 2.0 | weak | marge opérationnelle saine (%15.4) | | Autonomie de Trésorerie | 10.0 | strong | FCF très fort ($0.6B, 7.6× au-dessus du CapEx) | | Intensité de R&D | 3.0 | weak | R&D très élevée (%20.6, risque de pression sur les marges) | | Momentum des Prix | 7.0 | strong | RSI 60.2 momentum positif, 50j au-dessus | | Sentiment des Nouvelles | 8.0 | strong | fort consensus buy (80%) | **Formule:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lentilles) | Nom | Position | Contexte | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · potentiel de hausse +%10.4 | | Ken Griffin | bull | flux · MM 50j au-dessus | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 60 | | Klarman | neutral | valeur · potentiel de hausse +%10.4 | | Buffett | bull | qualité · score ROE 4/5 | | Munger | neutral | valorisation · potentiel de hausse +%10.4 | **Formule:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Lentille de Munger - **Verdict:** Fairly Valued - **Santé financière:** Moderate - **Marge de sécurité:** Moderate - **Couverture des intérêts:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formule:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Niveaux techniques - **RSI(14):** 60.2 — yükselişte nötr — overbought sınırının altında, momentum pozitif - **MM 50j:** $164 — hisse %10.5 üstünde — kısa vadeli destek - **MM 200j:** $185 — hisse %2.1 altında — uzun vadeli baskı - **Volume (10j):** -%15 ## Performance passée (4 trimestres) | Trimestre | EPS Réel | EPS Estimé | Résultat | Réaction | |---|---|---|---|---| | Q3 FY25 | $0.80 | $0.77 | BEAT | -%6.8 | | Q4 FY25 | $0.95 | $0.89 | BEAT | +%3.1 | | Q1 FY26 | $0.93 | $0.89 | BEAT | -%7.4 | | Q2 FY26 | $1.03 | $0.94 | +%9.7 EPS | -%6.8 | TQ2 (17 février 2026) : EPS $1.03 vs $0.94 est^[FMP], +9.7% de dépassement. Mouvement J+1 : -%6.8^{[FMP D+1]}. Baisse malgré le dépassement — le marché a réagi aux prévisions, pas aux chiffres. ## 3 Scénarios ### Scénario A · Dépassement **TQ4 EPS > $0.81 + discipline CapEx** Seuil : EPS > $0.81^{[FMP est]}. Cible : Cassure au-dessus de l'objectif médian $200^{[FMP target]} ; objectif haut $265^[FMP] limite supérieure. ### Scénario B · Conforme **EPS ≈ $0.81 + CapEx < $84.0M** Seuil : EPS ≈ $0.81^{[FMP est]}, TQ4 CapEx < $84.0M^[FMP]. Cible : Consolidation dans la bande entre l'actuel $181^[FMP] et l'objectif médian $200^[FMP]. ### Scénario C · Manque **EPS < $0.79 ou CapEx ≥ $84.0M** Seuil : EPS < $0.79^{[FMP est×0.97]}. Cible : Le niveau actuel $181 en dessous de la MM200 $185^[FMP], si le rejet persiste, le support $157^[derived] s'active. ## Notes de risque ### Seuil {{segment}} inférieur TQ2 : EPS $1.03 vs $0.94 de dépassement^[FMP], action -%6.8 J+1^[FMP]. ### Dépendance à OpenAI Aucune concentration RPO/backlog divulguée lors de la conférence téléphonique du TQ2. ### Transaction d'initié Données du Formulaire 4 indiquées dans le tableau — cette page ne génère pas d'hypothèses pour cette action. | Dirigeant | Transaction | Montant | Date | |---|---|---|---| **Net:** — (0 transactions · 0 ventes · 0 achats) · Q2 FY26 ### Choc des CapEx CapEx du TQ2 $84.0M^{[FMP cashflow]}. Marge opérationnelle du TQ2 de %15.4^{[FMP op margin]} — ce niveau est sensible au risque de révision des CapEx au TQ4. ## Consensus de Wall Street - **Objectif médian:** $200 (+%10.4 upside vs current $181) - **Haut / Bas:** $265 / $157 - **Buy / Hold / Sell:** 45 / 10 / 1 - **Nombre d'analystes:** 19 (dernier trimestre), 182 au total ## Insights supplémentaires de la transcription ### 1. ngs_arr_growth **Affirmation:** Palo Alto Networks reported NGS ARR growth of 33% to $6.33 billion. **Preuve (transcription):** "The increasing adoption of our platforms is most evident in our next-generation security ARR, which grew 33% to $6.33 billion." **Chiffres:** 33%, $6.33 billion ### 2. sase_arr_growth **Affirmation:** Palo Alto Networks' SASE business surpassed the $1.5 billion ARR milestone while growing approximately 40% year-on-year. **Preuve (transcription):** "In Q2, our SASE business continued to go from stand to stand, surpassing the $1.5 billion ARR milestone while growing approximately 40% year-on-year, solidifying our position as the fastest-growing SASE provider at scale." **Chiffres:** $1.5 billion, 40% ### 3. xsiam_arr_growth **Affirmation:** Palo Alto Networks' XSIAM surpassed the $0.5 billion ARR milestone with over 600 customers paying an average of nearly $1 million in ARR. **Preuve (transcription):** "In Q2, XSIAM surpassed the $0.5 billion ARR milestone. We welcomed almost 150 new customers, bringing our total base to over 600, paying an average of nearly $1 million in ARR." **Chiffres:** $0.5 billion, 150, 600, $1 million ### 4. prisma_airs_customer_growth **Affirmation:** Palo Alto Networks' Prisma AIRS platform more than tripled its customer count from Q1 to Q2, exceeding 100 customers. **Preuve (transcription):** "From Q1 to Q2, we more than tripled our customer count to over 100." **Chiffres:** Q1, Q2, 100 ### 5. chronosphere_arr **Affirmation:** Palo Alto Networks' Chronosphere generated approximately $200 million in ARR as of Q2. **Preuve (transcription):** "The momentum is clear in the numbers with the company generating approximately $200 million in ARR as of Q2, well above our expectations." **Chiffres:** $200 million, Q2 ### 6. fy28_free_cash_flow_margin_target **Affirmation:** Palo Alto Networks remains confident in its ability to deliver significant scale and leverage, enabling it to achieve its target of 40% free cash flow margin by fiscal 2028. **Preuve (transcription):** "Taken together, we believe this disciplined approach to integration reinforces our confidence in delivering sustained growth and operating leverage, enabling us to achieve our target of 40% free cash flow margin by fiscal 2028." **Chiffres:** 40%, 2028 --- *Source des données : FMP (requête en direct, 2026-05-03), transcription de la conférence téléphonique sur les résultats T2 EX2026 (Traduit en FR avec Gemini 2.0 Flash). Outil éducatif, non un conseil en investissement.*