--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/fr/earnings/stx last_updated: 2026-05-03T21:23:20.654Z --- # Seagate Technology Holdings plc (STX) Q1 FY2027 Aperçu des résultats > Ce contenu a été généré automatiquement avec les données en direct de FMP + la transcription de la conférence téléphonique sur les résultats du T2 EX2026. Génération : 2026-05-03T21:23:19.671Z. Outil éducatif, non un conseil en investissement. --- ## Résumé rapide | Champ | Valeur | Source | |---|---|---| | Prix | $726.93 (▲ 7.91%) | fmp:quote | | Capitalisation boursière | $163.0B | fmp:profile | | Fourchette 52s | $91.92 – $728.00 | fmp:quote | | Résultats | mar. 4 août | fmp:earnings-history | | Estimation EPS | $5.04 (+%95 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Estimation des revenus | $3.5B | fmp:earnings-estimate | | Série de dépassements | 8/4 | fmp:earnings-history | | Notation | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | Objectif médian des analystes | $565 (-%22.3 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 64/100 | derived | | Council | 2/6 bullish | derived | | Verdict Munger | Overvalued | derived | ## Seagate Technology Holdings plc — Attentes T1 EX2027 Consensus pour le TQ1 : revenus $3.5B^{[FMP est]}, EPS $5.04^{[FMP est]}. 8 dépassements consécutifs^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Score :** B · **Position :** SELL · **Council :** 2/6 · **Moonshot :** 64 = MoonshotScore 64^{[MoonshotScore]} + Council 2/6^[Council]. Formulaire 4 : 0 transactions^{[FMP Form 4]}. ## Liste de surveillance (6 métriques) ### 1. March Quarter Guidance Seagate prévoit que le chiffre d'affaires du trimestre de mars se situera dans une fourchette de 2,9 milliards de dollars, grâce à un environnement de forte demande. > "Nous prévoyons que le chiffre d'affaires du trimestre de mars se situera dans une fourchette de 2,9 milliards de dollars, plus ou moins 100 millions de dollars, ce qui représente une amélioration de 34 % d'une année sur l'autre en tant que point médian." > — Gianluca Romano, Expectation / Guide · Q2 FY2026 ### 2. Gross Margin Expansion La marge brute non GAAP de Seagate a augmenté à 42,2 %, grâce à l'exécution de la stratégie de tarification et à l'adoption croissante de produits à haute capacité. > "La marge brute non GAAP a augmenté à 42,2 % au cours du trimestre de décembre, contre 40,1 % au cours de la période précédente." > — Gianluca Romano, Risk Indicator · Q2 FY2026 ### 3. Nearline Capacity Allocation La capacité nearline de Seagate est entièrement allouée jusqu'à l'année civile 2026, et ils prévoient de commencer à accepter les commandes pour le premier semestre de l'année civile 2027. > "Notre capacité nearline est entièrement allouée jusqu'à l'année civile 2026, et nous prévoyons de commencer à accepter les commandes pour le premier semestre de l'année civile 2027 dans les mois à venir." > — William Mosley, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 4. Datacenter Demand Le marché des centres de données a représenté 87 % du volume des expéditions, les clients du cloud et les entreprises passant à des disques de plus grande capacité. > "Le marché des centres de données a représenté 87 % de notre volume d'expéditions, soutenu par la dynamique de la demande continue des clients cloud mondiaux et la croissance séquentielle sur les marchés OEM d'entreprise." > — Gianluca Romano, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 5. Record Breaking Quarter Seagate a clôturé un trimestre record, tiré par la croissance séquentielle des revenus dans presque tous les marchés finaux. > "Seagate a clôturé l'année civile 2025 avec un trimestre record, tiré par la croissance séquentielle des revenus dans presque tous les marchés finaux." > — William Mosley, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 6. Hamr Shipments Les livraisons trimestrielles de HAMR de Seagate ont dépassé 1,5 million d'unités et ont continué à augmenter. > "Et à la fin de l'année, les livraisons trimestrielles de HAMR ont dépassé 1,5 million d'unités et ont continué à augmenter." > — William Mosley, Investor Focus · Q2 FY2026 ## Piliers du MoonshotScore | Pilier | Score | Niveau | Preuve | |---|---|---|---| | Croissance du Chiffre d'Affaires | 10.0 | strong | Q3 vs Q4: croissance rapide (+%27.3) | | Marge Brute | 5.0 | medium | Q3: marge moyenne (%46.5) | | Levier Opérationnel | 3.0 | weak | marge opérationnelle très forte (%32.1, levier d'échelle) | | Autonomie de Trésorerie | 10.0 | strong | FCF très fort ($1.0B, 5.9× au-dessus du CapEx) | | Intensité de R&D | 5.0 | medium | R&D moyenne (%6.8) | | Momentum des Prix | 4.0 | medium | RSI 84.0 suracheté, 50j au-dessus | | Sentiment des Nouvelles | 8.0 | strong | fort consensus buy (83%) | **Formule:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lentilles) | Nom | Position | Contexte | |---|---|---| | Ray Dalio | neutral | macro · potentiel de hausse -%22.3 | | Ken Griffin | bull | flux · MM 50j au-dessus | | Jim Simons | bear | quant · RSI 84 | | Klarman | bear | valeur · potentiel de hausse -%22.3 | | Buffett | bull | qualité · score ROE 5/5 | | Munger | bear | valorisation · potentiel de hausse -%22.3 | **Formule:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Lentille de Munger - **Verdict:** Overvalued - **Santé financière:** Moderate - **Marge de sécurité:** Weak - **Couverture des intérêts:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formule:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Niveaux techniques - **RSI(14):** 84.0 — overbought (RSI 84.0) — geri çekilme baskısı - **MM 50j:** $460 — hisse %58.0 üstünde — kısa vadeli destek - **MM 200j:** $306 — hisse %137.6 üstünde — uzun vadeli destek - **Volume (10j):** +%50 ## Performance passée (4 trimestres) | Trimestre | EPS Réel | EPS Estimé | Résultat | Réaction | |---|---|---|---|---| | Q4 FY25 | $2.59 | $2.45 | BEAT | -%3.4 | | Q1 FY26 | $2.61 | $2.40 | BEAT | +%19.1 | | Q2 FY26 | $3.11 | $2.78 | BEAT | +%19.1 | | Q3 FY26 | $4.10 | $3.51 | +%16.8 EPS | +%11.1 | TQ2 (27 janvier 2026) : EPS $4.10 vs $3.51 est^[FMP], +16.8% de dépassement. Mouvement J+1 : +%11.1^{[FMP D+1]}. Baisse malgré le dépassement — le marché a réagi aux prévisions, pas aux chiffres. ## 3 Scénarios ### Scénario A · Dépassement **TQ1 EPS > $5.04 + discipline CapEx** Seuil : EPS > $5.04^{[FMP est]}. Cible : Cassure au-dessus de l'objectif médian $565^{[FMP target]} ; objectif haut $1000^[FMP] limite supérieure. ### Scénario B · Conforme **EPS ≈ $5.04 + CapEx < $161.0M** Seuil : EPS ≈ $5.04^{[FMP est]}, TQ1 CapEx < $161.0M^[FMP]. Cible : Consolidation dans la bande entre l'actuel $727^[FMP] et l'objectif médian $565^[FMP]. ### Scénario C · Manque **EPS < $4.89 ou CapEx ≥ $161.0M** Seuil : EPS < $4.89^{[FMP est×0.97]}. Cible : Le niveau actuel $727 en dessous de la MM200 $306^[FMP], si le rejet persiste, le support $260^[derived] s'active. ## Notes de risque ### Seuil {{segment}} inférieur TQ2 : EPS $4.10 vs $3.51 de dépassement^[FMP], action +%11.1 J+1^[FMP]. ### Dépendance à OpenAI Aucune concentration RPO/backlog divulguée lors de la conférence téléphonique du TQ2. ### Transaction d'initié Données du Formulaire 4 indiquées dans le tableau — cette page ne génère pas d'hypothèses pour cette action. | Dirigeant | Transaction | Montant | Date | |---|---|---|---| **Net:** — (0 transactions · 0 ventes · 0 achats) · Q3 FY26 ### Choc des CapEx CapEx du TQ2 $161.0M^{[FMP cashflow]}. Gianluca Romano Q2 transcript: "We invested $116 million in capital expenditures for the December quarter or roughly 4% of revenue."^{[Gianluca Romano transcript]}. Marge opérationnelle du TQ2 de %32.1^{[FMP op margin]} — ce niveau est sensible au risque de révision des CapEx au TQ1. ## Consensus de Wall Street - **Objectif médian:** $565 (-%22.3 upside vs current $727) - **Haut / Bas:** $1000 / $380 - **Buy / Hold / Sell:** 20 / 4 / 0 - **Nombre d'analystes:** 12 (dernier trimestre), 110 au total ## Insights supplémentaires de la transcription ### 1. record_breaking_quarter **Affirmation:** Seagate closed out a record-breaking quarter, driven by sequential revenue growth across nearly all end markets. **Preuve (transcription):** "Seagate closed out calendar 2025, with a record-breaking quarter, driven by sequential revenue growth across nearly all end markets." **Chiffres:** 2025 ### 2. hamr_shipments **Affirmation:** Seagate's quarterly HAMR shipments exceeded 1.5 million units and have continued to ramp. **Preuve (transcription):** "And by year's end, quarterly HAMR shipments exceeded 1.5 million units and have continued to ramp." **Chiffres:** 1.5 ### 3. nearline_capacity_allocation **Affirmation:** Seagate's nearline capacity is fully allocated through calendar year 2026, and they expect to begin accepting orders for the first half of calendar year 2027. **Preuve (transcription):** "Our nearline capacity is fully allocated through calendar year 2026, and we expect to begin accepting orders for the first half of calendar year 2027 in the coming months." **Chiffres:** 2026, 2027 ### 4. datacenter_demand **Affirmation:** The data center market accounted for 87% of shipment volume, with both cloud and enterprise customers transitioning to higher capacity drives. **Preuve (transcription):** "The data center market accounted for 87% of our shipment volume, supported by ongoing demand momentum from global cloud customers and sequential growth across the enterprise OEM markets." **Chiffres:** 87% ### 5. gross_margin_expansion **Affirmation:** Seagate's non-GAAP gross margin expanded to 42.2%, driven by the execution of pricing strategy and growing adoption of high capacity products. **Preuve (transcription):** "Non-GAAP gross margin expanded to 42.2% in the December quarter up from 40.1% in the prior period." **Chiffres:** 42.2%, 40.1% ### 6. march_quarter_guidance **Affirmation:** Seagate expects March quarter revenue to be in the range of $2.9 billion, driven by a strong demand environment. **Preuve (transcription):** "We expect March quarter revenue to be in the range of $2.9 billion, plus or minus $100 million, which represent a 34% year-over-year improvement as a midpoint." **Chiffres:** $2.9, $100, 34% --- *Source des données : FMP (requête en direct, 2026-05-03), transcription de la conférence téléphonique sur les résultats T2 EX2026 (Traduit en FR avec Gemini 2.0 Flash). Outil éducatif, non un conseil en investissement.*