--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/fr/earnings/vrt last_updated: 2026-08-04T06:16:31.690Z --- # Vertiv Holdings Co (VRT) Q1 FY2027 Aperçu des résultats > Ce contenu a été généré automatiquement avec les données en direct de FMP + la transcription de la conférence téléphonique sur les résultats du T1 EX2026. Génération : 2026-08-04T06:16:30.540Z. Outil éducatif, non un conseil en investissement. --- ## Résumé rapide | Champ | Valeur | Source | |---|---|---| | Prix | $263.05 (▲ 8.89%) | fmp:quote | | Capitalisation boursière | $101.3B | fmp:profile | | Fourchette 52s | $118.70 – $379.94 | fmp:quote | | Résultats | mer. 28 oct. | fmp:earnings-history | | Estimation EPS | $1.81 (+%46 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Estimation des revenus | $3.8B | fmp:earnings-estimate | | Série de dépassements | 8/4 | fmp:earnings-history | | Notation | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | Objectif médian des analystes | $355 (+%35.0 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 60/100 | derived | | Council | 4/6 bullish | derived | | Verdict Munger | Undervalued | derived | ## Vertiv Holdings Co — Attentes T1 EX2027 Consensus pour le TQ1 : revenus $3.8B^{[FMP est]}, EPS $1.81^{[FMP est]}. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du TQ1, Craig Chamberlin a abaissé les prévisions Americas à %27-27 (précédemment %23)^{[Craig Chamberlin Q-prev transcript]}. 8 dépassements consécutifs^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Score :** B · **Position :** BUY · **Council :** 4/6 · **Moonshot :** 60 = MoonshotScore 60^{[MoonshotScore]} + Council 4/6^[Council]. La réduction des prévisions Americas de %23 → %27-27^{[Craig Chamberlin Q-prev transcript]} et le signal actuel du Formulaire 4 (0 transactions)^{[FMP Form 4]} ont empêché d'attribuer un A-. ## Liste de surveillance (5 métriques) ### 1. Fy26 Guidance Raise Vertiv a relevé ses prévisions pour l'exercice 2026 concernant le BPA dilué ajusté, les ventes nettes et le bénéfice d'exploitation ajusté suite aux solides résultats du T1. > "Nous relevons nos prévisions pour l'année complète, et nous nous attendons maintenant à un BPA dilué ajusté de $6.35, en hausse de 51 % par rapport à 2025. Ceci est soutenu par le relèvement de nos prévisions de bénéfice d'exploitation ajusté à $3.2 billion, en hausse de 53 % par rapport à 2025. La marge d'exploitation ajustée devrait maintenant être de 23.3 %, soit 190 basis points de plus qu'en 2025." > — Giordano Albertazzi, CEO, Expectation / Guide · Q1 FY2026 ### 2. Regional Growth Dynamics Les Amériques ont mené avec une croissance organique de 44 %, tandis que l'EMEA a connu un déclin organique de 29 %, mais devrait retrouver une croissance des ventes d'une année sur l'autre au second semestre 2026. > "D'un point de vue régional, l'Amérique a été le moteur principal avec 44 % de croissance organique. L'APAC a progressé de 12 % organiquement, tandis que l'EMEA a reculé de 29 % organiquement. Nous sommes confiants quant au retour de l'EMEA à une croissance des ventes d'une année sur l'autre au second semestre, ce qui est intégré dans nos prévisions." > — Giordano Albertazzi, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 3. Operating Margin Expansion L'entreprise a réalisé une expansion significative de 430 basis points de sa marge d'exploitation ajustée en glissement annuel au T1, grâce à l'effet de levier opérationnel, aux gains de productivité et à une exécution favorable des prix et des coûts. > "La marge d'exploitation ajustée s'est établie à 20.8 %, en hausse de 430 basis points d'une année sur l'autre, et 180 basis points au-dessus de nos prévisions. Notre marge d'exploitation ajustée de 20.8 % a augmenté de 430 basis points par rapport à l'année dernière, montrant une excellente performance opérationnelle de l'équipe." > — Giordano Albertazzi, CEO, Risk Indicator · Q1 FY2026 ### 4. Capacity Capex Supply Chain Vertiv accélère les investissements stratégiques en capacité de fabrication et de services à l'échelle mondiale et met en œuvre des stratégies de multi-approvisionnement pour répondre à la demande croissante et renforcer la résilience opérationnelle. > "Nous accélérons nos investissements stratégiques en capacité pour répondre à la demande que nous observons. Nous étendons notre empreinte mondiale de services de fabrication tout en débloquant la capacité latente grâce aux gains de productivité générés par VOS. Nos dépenses d'investissement au Q1, durablement plus élevées que celles du même trimestre de l'année dernière, en témoignent. En ce qui concerne notre chaîne d'approvisionnement, nous avons priorisé les stratégies de multi-approvisionnement pour atténuer les risques liés aux fournisseurs." > — Giordano Albertazzi, CEO, Risk Indicator · Q1 FY2026 ### 5. Ai Infrastructure Demand La demande accrue d'infrastructures d'IA amène l'entreprise à constater une urgence et des déploiements à plus grande échelle dans les conversations avec les clients. > "Ce que nous voyons dans les conversations avec les clients est différent d'il y a 6 months. L'urgence a augmenté. Le déploiement à grande échelle est plus important, et la complexité technique crée des opportunités pour les entreprises qui peuvent résoudre [indiscernible], ce qui est exactement là où nous excellons. Nous sommes encore au début de la construction de l'infrastructure pour l'AI." > — David Cote, Executive Chairman, Investor Focus · Q1 FY2026 ## Piliers du MoonshotScore | Pilier | Score | Niveau | Preuve | |---|---|---|---| | Croissance du Chiffre d'Affaires | 10.0 | strong | Q2 vs Q3: croissance rapide (+%22.4) | | Marge Brute | 4.0 | medium | Q2: marge moyenne (%37.7) | | Levier Opérationnel | 2.0 | weak | marge opérationnelle saine (%19.5) | | Autonomie de Trésorerie | 10.0 | strong | FCF très fort ($0.9B, 5.3× au-dessus du CapEx) | | Intensité de R&D | 3.0 | weak | investissement R&D faible (%1.8, innovation faible) | | Momentum des Prix | 4.0 | medium | RSI 42.7 momentum faible, 50j en-dessous | | Sentiment des Nouvelles | 9.0 | strong | fort consensus buy (86%) | **Formule:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lentilles) | Nom | Position | Contexte | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · potentiel de hausse +%35.0 | | Ken Griffin | bear | flux · MM 50j en-dessous | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 43 | | Klarman | bull | valeur · potentiel de hausse +%35.0 | | Buffett | bull | qualité · score ROE 5/5 | | Munger | bull | valorisation · potentiel de hausse +%35.0 | **Formule:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Lentille de Munger - **Verdict:** Undervalued - **Santé financière:** Moderate - **Marge de sécurité:** Strong - **Couverture des intérêts:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formule:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Niveaux techniques - **RSI(14):** 42.7 — momentum zayıf — oversold yakınında değil ama alıcı baskısı az - **MM 50j:** $305 — hisse %13.7 altında — kısa vadeli direnç - **MM 200j:** $247 — hisse %6.6 üstünde — uzun vadeli destek - **Volume (10j):** +%14 ## Performance passée (4 trimestres) | Trimestre | EPS Réel | EPS Estimé | Résultat | Réaction | |---|---|---|---|---| | Q3 FY25 | $1.24 | $0.98 | BEAT | +%6.8 | | Q4 FY25 | $1.36 | $1.29 | BEAT | -%4.8 | | Q1 FY26 | $1.52 | $1.42 | BEAT | +%5.4 | | Q2 FY26 | $1.52 | $1.43 | +%6.3 EPS | +%2.0 | TQ1 (22 avril 2026) : EPS $1.52 vs $1.43 est^[FMP], +6.3% de dépassement. Mouvement J+1 : +%2.0^{[FMP D+1]}. Baisse malgré le dépassement — le marché a réagi aux prévisions, pas aux chiffres. ## 3 Scénarios ### Scénario A · Dépassement **EPS TQ1 > $1.81 + Americas ≥ %27** Seuil : EPS > $1.81^{[FMP est]} et Americas ≥ %27^{[Craig Chamberlin transcript]}. Cible : Rupture au-dessus de l'objectif médian $355^{[FMP target]} ; objectif élevé $500^[FMP] comme limite supérieure. ### Scénario B · Conforme **EPS ≈ $1.81 + Americas %27-27 + {{cfoOrCeo}} tient sa promesse de CapEx** Seuil : EPS ≈ $1.81^{[FMP est]}, Americas %27-27^{[Craig Chamberlin transcript]}, CapEx TQ1 < $174.5M^[FMP]. Cible : Consolidation dans la bande entre le niveau actuel $263^[FMP] et l'objectif médian $355^[FMP]. ### Scénario C · Manque **EPS < $1.76 ou Americas < %35 ou CapEx ≥ $174.5M** Seuil : EPS < $1.76^{[FMP est×0.97]} ou Americas < %35^{[Craig Chamberlin guidance lower minus 2]}. Cible : Le niveau actuel $263 en dessous de la MM200 $247^[FMP], si le rejet persiste, le support $210^[derived] s'active. ## Notes de risque ### Seuil {{segment}} inférieur TQ1 : EPS $1.52 vs $1.43 de dépassement^[FMP], action +%2.0 J+1^[FMP]. Craig Chamberlin Q1 transcript: "Q1 was very strong with organic sales up 23% year-on-year."^{[Craig Chamberlin]}. ### Dépendance à OpenAI Aucune concentration RPO/backlog divulguée lors de la conférence téléphonique du TQ1. ### Transaction d'initié Données du Formulaire 4 indiquées dans le tableau — cette page ne génère pas d'hypothèses pour cette action. | Dirigeant | Transaction | Montant | Date | |---|---|---|---| **Net:** — (0 transactions · 0 ventes · 0 achats) · Q2 FY26 ### Choc des CapEx CapEx du TQ1 $174.5M^{[FMP cashflow]}. Craig Chamberlin Q1 transcript: "Our CapEx in Q1, sustainably higher than in the same quarter last year is a testament to that commitment."^{[Craig Chamberlin transcript]}. Marge opérationnelle du TQ1 de %19.5^{[FMP op margin]} — ce niveau est sensible au risque de révision des CapEx au TQ1. ## Consensus de Wall Street - **Objectif médian:** $355 (+%35.0 upside vs current $263) - **Haut / Bas:** $500 / $277 - **Buy / Hold / Sell:** 24 / 4 / 0 - **Nombre d'analystes:** 18 (dernier trimestre), 77 au total ## Insights supplémentaires de la transcription ### 1. fy26_guidance_raise **Affirmation:** Vertiv raised its full-year 2026 guidance for adjusted diluted EPS, net sales, and adjusted operating profit following strong Q1 results. **Preuve (transcription):** "We are raising our full year guidance, and we now expect adjusted diluted EPS of $6.35, up 51% from 2025. This is supported by raising our adjusted operating profit guidance to $3.2 billion, up 53% from 2025. Adjusted operating margin is now expected to be 23.3% to 190 basis points higher than 2025." **Chiffres:** $6.35, %51, 2025, $3.2 billion, %53, %23.3, 190 basis points ### 2. ai_infrastructure_demand **Affirmation:** Increased demand for AI infrastructure is leading the company to see greater urgency and larger scale deployments in customer conversations. **Preuve (transcription):** "What we're seeing in customer conversations is different than 6 months ago. The urgency has increased. The scale deployment is larger, and the technical complexity is creating opportunities for companies that can solve [indiscernible], which is exactly where we excel. We're still in the early stage of the infrastructure build out for AI." **Chiffres:** 6 months ### 3. capacity_capex_supply_chain **Affirmation:** Vertiv is accelerating global manufacturing and service capacity investments and implementing multi-sourcing strategies to meet accelerating demand and bolster operational resilience. **Preuve (transcription):** "We are accelerating our strategic capacity investments to meet the demand we are seeing. We're expanding our global manufacturing service footprint while unlocking latent capacity with VOS driven productivity gains. Our CapEx in Q1, sustainably higher than in the same quarter last year is a testament to that commitment. With respect to our supply chain, we have prioritized multi-sourcing strategies to mitigate supplier risk." **Chiffres:** Q1 ### 4. regional_growth_dynamics **Affirmation:** Americas led with 44% organic growth, while EMEA experienced a 29% organic decline but is expected to return to sales growth in the second half of 2026. **Preuve (transcription):** "From a regional perspective, America was the primary engine with 44% organic growth. APAC was up 12% organically, while EMEA was down 29% organically. We feel good about EMEA returning to year-over-year sales growth in the second half, which you see embedded in our guidance." **Chiffres:** %44, %12, %29, 2026 ### 5. operating_margin_expansion **Affirmation:** The company achieved a significant 430 basis point year-over-year expansion in adjusted operating margin in Q1, driven by operational leverage, productivity gains, and favorable price-cost execution. **Preuve (transcription):** "Adjusted operating margin came in at 20.8%, up 430 basis points year-on-year, and 180 basis points above our guidance. Our adjusted operating margin of 20.8% expanded by 430 basis points versus last year, showing a great operating performance from the team." **Chiffres:** %20.8, 430 basis points, 180 basis points --- *Source des données : FMP (requête en direct, 2026-08-04), transcription de la conférence téléphonique sur les résultats T1 EX2026 (Traduit en FR avec Gemini 2.0 Flash). Outil éducatif, non un conseil en investissement.*