L'objectif médian de 15 analystes est de $558[FMP target], l'action est à $424, +%31.6 de potentiel de hausse. Après un dépassement de l'EPS de +-1.6% au TQ4[FMP earnings], l'action a réagi +%5.7.
B+ = MoonshotScore 66[MoonshotScore] + Council 4/6[Council]. Formulaire 4 : 0 transactions[FMP Form 4].
Consensus pour le TQ4 : revenus $3.0B[FMP est], EPS $4.23[FMP est]. 0 dépassements consécutifs[FMP earnings].
L'EPS du TQ4 a dépassé de +-1.6%[FMP] mais l'action a réagi +%5.7 J+1[FMP D+1]. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du TQ4, Charles Wagner a promis $149.4M de CapEx + une baisse séquentielle au TQ4[Charles Wagner capex transcript].
Liste de surveillance
Effective Tax Rate Guidance
effective_tax_rate_guidance
Vertex prévoit que son taux d'imposition effectif non GAAP se situera entre 19,5 % et 20,5 % pour 2026.
"Nous prévoyons que notre taux d'imposition effectif non GAAP se situera entre 19,5 % et 20,5 % pour 2026, car nous ne nous attendons pas à ce que les avantages fiscaux exceptionnels dont nous avons bénéficié en 2025 se reproduisent."
- Charles Wagner, Chief Operating Officer and Chief Financial Officer - Q4 FY25 Earnings Call - 12 février 2026
2026 Revenue Growth
2026_revenue_growth
Vertex prévoit une croissance du chiffre d'affaires total de l'entreprise de 8 % à 9 % en 2026.
"Nous prévoyons que le chiffre d'affaires total de l'entreprise pour l'ensemble de l'année 2026 se situera entre 12,95 et 13,1 milliards de dollars, ce qui représente une croissance de 8 % à 9 % par rapport à l'année précédente."
- Charles Wagner, Chief Operating Officer and Chief Financial Officer - Q4 FY25 Earnings Call - 12 février 2026
Operating Expense Guidance
operating_expense_guidance
Vertex prévoit que les dépenses d'exploitation combinées non GAAP se situeront entre 5,65 et 5,75 milliards de dollars pour 2026.
"De plus, nous prévoyons que les dépenses d'exploitation combinées non GAAP se situent entre 5,65 et 5,75 milliards de dollars, car nous continuons à investir dans notre pipeline clinique en phase avancée et dans les développements commerciaux pour soutenir les nouveaux lancements et la diversification des revenus, en particulier pour JOURNAVX dans le domaine de la douleur aiguë et pour le domaine rénal."
- Charles Wagner, Chief Operating Officer and Chief Financial Officer - Q4 FY25 Earnings Call - 12 février 2026
Non CF Revenue Contribution
non_CF_revenue_contribution
Vertex prévoit une contribution au chiffre d'affaires de 500 millions de dollars ou plus provenant de produits autres que ceux liés à la mucoviscidose en 2026.
"Ces perspectives anticipent une performance solide et continue de notre franchise CF et une contribution au chiffre d'affaires de 500 millions de dollars ou plus provenant de produits autres que ceux liés à la CF, y compris des volumes plus importants de perfusions de patients pour CASGEVY et une augmentation des prescriptions de JOURNAVX."
- Charles Wagner, Chief Operating Officer and Chief Financial Officer - Q4 FY25 Earnings Call - 12 février 2026
Journavx Prescription Growth
journavx_prescription_growth
Vertex prévoit que les prescriptions de JOURNAVX seront plus que triplées en 2026 par rapport à 2025.
"En 2026, nous prévoyons de plus que tripler le nombre de prescriptions de JOURNAVX par rapport aux quelque 550 000 prescriptions rédigées en 2025."
- Duncan J. McKechnie, Chief Commercial Officer - Q4 FY25 Earnings Call - 12 février 2026
Stock Expert AI - Méthodologie
Score combiné de 7 facteurs. Croissance du Chiffre d'Affaires, Marge Brute fort. Intensité de R&D faible.
Comment est-ce calculé ? ->6 cadres d'investisseurs. 4 haussiers (Ray Dalio, Klarman, Buffett, Munger), 1 baissiers (Ken Griffin), 1 neutres (Jim Simons).
Comment est-ce calculé ? ->Entreprise de qualité, prix réduit.
Comment est-ce calculé ? ->Performance passée
TQ4 (12 février 2026) : EPS $5.03 vs $5.11 est[FMP], +-1.6% de dépassement. Mouvement J+1 : +%5.7[FMP D+1]. Baisse malgré le dépassement - le marché a réagi aux prévisions, pas aux chiffres.
TQ4 : EPS $5.03 vs $5.11 de dépassement[FMP], action +%5.7 J+1[FMP].
Aucune concentration RPO/backlog divulguée lors de la conférence téléphonique du TQ4.
CapEx du TQ4 $149.4M[FMP cashflow]. Marge opérationnelle du TQ4 de %40.3[FMP op margin] - ce niveau est sensible au risque de révision des CapEx au TQ4.
Pas un conseil - un cadre structurel pour la nuit des résultats. La discipline de décision vous appartient.
Perspective du marché
Vous avez lu en 5 minutes. Quand les chiffres tomberont le soir du lundi - vous saurez quoi regarder.
Les données arrivent la nuit. Le cadre est maintenant prêt.
Les données arrivent le soir du lundi. La structure est prête sur cette page : seuil d'EPS du TQ4 $4.23[FMP], seuil de CapEx « en dessous de $149.4M »[Charles Wagner]. Deux ancres, trois scénarios.
Comparaison Stock Expert AI Pro $24/mois ($240/an), 77% moins cher que la somme de trois outils de suivi des résultats ($1.059/an -> $240/an).
Seeking Alpha $299/yr - analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr - Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr - AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts
Prix à partir d'avril 2026. Sources : seekingalpha.com/subscriptions - tipranks.com/pricing - trendspider.com/pricing
Stock Expert AI Pro: $24/month ($240/year). Analyse Council 7-lentilles + MoonshotScore 9-facteurs + Suivi des initiés + Niveaux techniques - sur une seule plateforme, pour chaque action.
Outil pédagogique, pas un conseil d'investissement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
Calendrier
LACUNE DE DONNÉES : Événements absents du flux FMP /stable/calendar - Investor day, analyst day, lancements de produits, dates réglementaires. Nécessitent un scraping de la page IR de l'entreprise ou une saisie manuelle.
Cet aperçu des résultats de VRTX (VRTX) couvre le consensus des analystes, les catalyseurs clés et ce qu'il faut surveiller lors de la conférence.
BPA consensus, prévisions de chiffre d'affaires, croissance par segment et ton du management — l'analyse complète avec sources figure sur cette page.