--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/ko/earnings/abt last_updated: 2026-05-03T21:19:36.521Z --- # Abbott Laboratories (ABT) Q4 FY2026 실적 미리보기 > 이 콘텐츠는 FMP 실시간 데이터 + Q1 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트를 통해 자동 생성되었습니다. 생성 시간: 2026-05-03T21:19:35.435Z. 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. --- ## 빠른 요약 | 항목 | 값 | 출처 | |---|---|---| | 가격 | $89.47 (▼ -1.45%) | fmp:quote | | 시가총액 | $155.5B | fmp:profile | | 52주 범위 | $89.14 – $139.06 | fmp:quote | | 실적 | 목 16 7월 | fmp:earnings-history | | EPS 예상치 | $1.28 (+2% YoY) | fmp:earnings-estimate | | 매출 예상치 | $12.5B | fmp:earnings-estimate | | 예상치 상회 연속 | 1/4 | fmp:earnings-history | | 평점 | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | 애널리스트 중간 목표가 | $125 (+39.7% upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 50/100 | derived | | Council | 5/6 bullish | derived | | Munger 판결 | 저평가 | derived | ## Abbott Laboratories — Q4 FY2026 예상치 Q4 컨센서스: 매출 $12.5B^{[FMP est]}, EPS $1.28^{[FMP est]}. 1분기 연속 예상치 상회^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **점수:** B · **입장:** BUY · **Council:** 5/6 · **Moonshot:** 50 = MoonshotScore 50^{[MoonshotScore]} + Council 5/6^[Council]. Form 4: 0건 거래^{[FMP Form 4]}. ## 관심 목록 (5가지 지표) ### 1. Comparable Sales Growth Outlook Abbott의 2026년 전체 매출 성장률 전망은 6.5%에서 7.5%이며 Exact Sciences의 전체 매출이 포함됩니다. > "비교 가능한 매출 성장 보고와 일치시키기 위해 2026년 전체 매출 성장률 전망 6.5%~7.5%도 이제 비교 가능한 기준으로 제공됩니다. 매출 성장률 전망에는 이전 및 현재 연도의 Exact Sciences 전체 매출이 포함됩니다." > — Philip Boudreau, Executive Vice President, Finance and Chief Financial Officer, Expectation / Guide · Q1 FY2026 ### 2. Electrophysiology Growth Abbott는 Volt PFA 카테터 출시로 미국에서 14% 성장, TactiFlex Duo 카테터 출시로 유럽에서 두 자릿수 성장과 함께 전기 생리학 분야에서 성장을 기대합니다. > "전기 생리학에서 13% 성장은 분기에 두 개의 펄스 필드 절제 카테터 출시에서 얻은 기여를 포함했습니다. Volt PFA 카테터 출시는 미국에서 14% 성장에 기여했으며 TactiFlex Duo 카테터 출시는 유럽에서 10대 중반 성장을 이끌었습니다." > — Robert Ford, Chairman and Chief Executive Officer, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 3. Earnings Per Share Dilution Abbott의 전체 연도 조정 주당 순이익에 대한 새로운 가이던스 범위 중간값인 $5.48은 이전 가이던스 범위 중간값인 $5.68에 비해 Exact Sciences 인수와 관련된 $0.20의 희석을 반영합니다. > "이전 전체 연도 조정 주당 순이익 가이던스 범위 중간값인 $5.68과 비교하여 새로운 가이던스 범위 중간값인 $5.48은 발표된 거래 당시의 가정과 일치하여 Exact Sciences 인수에 따른 $0.20의 희석을 반영합니다." > — Philip Boudreau, Executive Vice President, Finance and Chief Financial Officer, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 4. Exact Sciences Acquisition Exact Sciences 인수를 통해 2026년에 약 30억 달러의 추가 매출이 발생하고 Abbott Laboratories의 장기 매출 성장률이 가속화될 것으로 예상됩니다. > "인수 발표 당시 말씀드린 바와 같이 Exact Sciences 인수를 통해 2026년에 약 30억 달러의 추가 매출이 발생하고 Abbott Laboratories의 장기 매출 성장률이 가속화될 것으로 예상합니다." > — Robert Ford, Chairman and Chief Executive Officer, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 5. Rhythm Management Outperformance Abbott의 Rhythm Management 매출은 13% 증가하여 3분기 연속 두 자릿수 성장을 기록했으며 시장을 크게 능가했습니다. > "리듬 관리에서 매출은 13% 증가하여 3분기 연속 두 자릿수 성장을 달성했으며 시장을 크게 능가하는 실적을 이어갔습니다." > — Robert Ford, Chairman and Chief Executive Officer, Management Quote · Q1 FY2026 ## MoonshotScore 핵심 요소 | 핵심 요소 | 점수 | 수준 | 증거 | |---|---|---|---| | 매출 성장 | 0.0 | weak | Q1 vs Q2: 성장 둔화 (+%0.2, 임계치 미만) | | 매출총이익률 | 6.0 | medium | Q1: 높은 마진 (%56.3) | | 영업 레버리지 | 2.0 | weak | 영업 마진 건강함 (%16.5) | | 현금 소진 기간 | 10.0 | strong | FCF 매우 강함 ($0.9B, CapEx의 2.3배 이상) | | R&D 집중도 | 5.0 | medium | 평균 R&D (%6.7) | | 가격 모멘텀 | 4.0 | medium | RSI 27.6 과매도, 50일 이동평균 아래 | | 뉴스 심리 | 8.0 | strong | 강력한 BUY 컨센서스 (75%) | **공식:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-렌즈) | 이름 | 입장 | 맥락 | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | 거시경제 · 목표 상승 여력 +39.7% | | Ken Griffin | bear | 자금 흐름 · 50일 이동평균 아래 | | Jim Simons | bull | 퀀트 · RSI 28 | | Klarman | bull | 가치 · 목표 상승 여력 +39.7% | | Buffett | bull | 품질 · ROE 점수 4/5 | | Munger | bull | 가치 평가 · 목표 상승 여력 +39.7% | **공식:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger 렌즈 - **판결:** 저평가 - **재무 건전성:** Moderate - **안전 마진:** Strong - **이자보상배율:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **공식:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## 기술적 수준 - **RSI(14):** 27.6 — oversold (RSI 27.6) — tepki alımı potansiyeli - **50일 이동평균:** $104 — hisse %14.0 altında — kısa vadeli direnç - **200일 이동평균:** $121 — hisse %25.8 altında — uzun vadeli baskı - **거래량 (10일):** -3% ## 과거 실적 (4분기) | 분기 | 실제 EPS | 예상 EPS | 결과 | 반응 | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $1.26 | $1.26 | MISS | +2.6% | | Q3 FY25 | $1.30 | $1.30 | MISS | -1.4% | | Q4 FY25 | $1.50 | $1.50 | MISS | -1.1% | | Q1 FY26 | $1.15 | $1.14 | +0.9% EPS | +1.4% | Q1 (2026년 4월 16일): EPS $1.15 vs 예상치 $1.14^[FMP], 0.9% 상회. D+1 움직임: +1.4%^{[FMP D+1]}. 예상치 상회에도 하락 — 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다. ## 3가지 시나리오 ### 시나리오 A · 예상치 상회 **Q4 EPS > $1.28 + CapEx 규율** 임계점: EPS > $1.28^{[FMP est]}. 목표: 중간 목표가 $125^{[FMP target]} 돌파; 최고 목표가 $152^[FMP] 상한선. ### 시나리오 B · 예상치 부합 **EPS ≈ $1.28 + CapEx < $399.0M** 임계점: EPS ≈ $1.28^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $399.0M^[FMP]. 목표: 현재가 $89^[FMP]와 중간 목표가 $125^[FMP] 밴드 내에서 통합. ### 시나리오 C · 예상치 하회 **EPS < $1.24 또는 CapEx ≥ $399.0M** 임계점: EPS < $1.24^{[FMP est×0.97]}. 목표: 현재가 $89가 200일 이동평균 $121^[FMP] 아래로 하락, 거부 지속 시 $102^[derived] 지지선 활성화. ## 위험 참고 사항 ### {{segment}} 임계점 미만 Q1: EPS $1.15 vs 예상치 $1.14 상회^[FMP], 주가 D+1 +1.4%. ### OpenAI 의존도 Q1 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다. ### 내부자 거래 Form 4 데이터는 표에 표시되어 있습니다 — 이 주식에 대한 페이지는 가정을 생성하지 않습니다. | 임원 | 거래 | 금액 | 날짜 | |---|---|---|---| **순:** — (0건 거래 · 0건 매도 · 0건 매수) · Q1 FY26 ### CapEx 충격 Q1 CapEx $399.0M^{[FMP cashflow]}. Q1 영업 마진 16.5%^{[FMP op margin]} — Q4에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다. ## 월스트리트 컨센서스 - **중간 목표가:** $125 (+39.7% upside vs current $89) - **최고 / 최저:** $152 / $92 - **매수 / 보유 / 매도:** 21 / 7 / 0 - **애널리스트 수:** 7 (지난 분기), 70 누적 ## 추가 컨퍼런스콜 인사이트 ### 1. exact_sciences_acquisition **주장:** The acquisition of Exact Sciences is forecasted to add approximately $3 billion of incremental sales in 2026 and accelerate Abbott Laboratories' long-term sales growth rate. **증거 (스크립트):** "As we communicated at the time of the acquisition announcement, we forecast the addition of Exact Sciences to add approximately $3 billion of incremental sales in 2026 and accelerate Abbott Laboratories' long-term sales growth rate." **숫자:** $3 billion, 2026 ### 2. comparable_sales_growth_outlook **주장:** Abbott's full-year 2026 sales growth outlook is 6.5% to 7.5%, which includes the full-year sales of Exact Sciences. **증거 (스크립트):** "To align with our reporting of comparable sales growth, our full-year 2026 sales growth outlook of 6.5% to 7.5% is now on a comparable basis as well. The sales growth outlook includes the full-year sales of Exact Sciences in both the prior and current year." **숫자:** 6.5%, 7.5%, 2026 ### 3. earnings_per_share_dilution **주장:** Abbott's new guidance range midpoint of $5.48 for full-year adjusted earnings per share reflects $0.20 of dilution related to the Exact Sciences acquisition, compared to the previous guidance range midpoint of $5.68. **증거 (스크립트):** "Compared to our previous full-year adjusted earnings per share guidance range midpoint of $5.68, our new guidance range midpoint of $5.48 reflects $0.20 of dilution related to the Exact Sciences acquisition, consistent with our assumption at the time of the announced transaction." **숫자:** $5.68, $5.48, $0.20 ### 4. electrophysiology_growth **주장:** Abbott expects growth in Electrophysiology, with 14% growth in the U.S. due to the launch of the Volt PFA catheter and double-digit growth in Europe due to the launch of the TactiFlex Duo catheter. **증거 (스크립트):** "In Electrophysiology, growth of 13% included contributions from two pulsed field ablation catheter launches in the quarter. The launch of our Volt PFA catheter contributed to growth of 14% in the U.S., and the launch of our TactiFlex Duo catheter helped drive mid-teens growth in Europe." **숫자:** 13%, 14% ### 5. rhythm_management_outperformance **주장:** Abbott's Rhythm Management sales grew 13%, marking the third consecutive quarter of double-digit growth and continued outperforming the market significantly. **증거 (스크립트):** "In Rhythm Management, sales grew 13%, marking the third consecutive quarter that we have delivered double-digit growth and continued our track record of significantly outperforming the market." **숫자:** 13% ### 6. diabetes_care_growth_outlook **주장:** Abbott expects CGM to return to double-digit growth in the second quarter, despite the impact from a delay in the renewal process related to an international tender. **증거 (스크립트):** "As we look forward to the second quarter, we expect CGM to return to double-digit growth." **숫자:** — --- *데이터 출처: FMP (실시간 조회, 2026-05-03), Q1 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트 (Gemini 2.0 Flash로 한국어 번역). 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다.*