--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/ko/earnings/amat last_updated: 2026-05-03T20:49:14.888Z --- # Applied Materials, Inc. (AMAT) Q4 FY2026 실적 미리보기 > **[stale-preview-note]** 참고: 이 미리보기는 2026-05-14 실적 발표 전에 작성되었습니다. 최신 발표 내용을 확인하세요. > 이 콘텐츠는 FMP 실시간 데이터 + Q1 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트를 통해 자동 생성되었습니다. 생성 시간: 2026-05-03T20:49:13.958Z. 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. --- ## 빠른 요약 | 항목 | 값 | 출처 | |---|---|---| | 가격 | $389.08 (▼ -1.37%) | fmp:quote | | 시가총액 | $308.8B | fmp:profile | | 52주 범위 | $151.51 – $420.50 | fmp:quote | | 실적 | 목 14 5월 | fmp:earnings-history | | EPS 예상치 | $2.66 (+11% YoY) | fmp:earnings-estimate | | 매출 예상치 | $7.7B | fmp:earnings-estimate | | 예상치 상회 연속 | 8/4 | fmp:earnings-history | | 평점 | B+ (overall 3/5) | fmp:ratings | | 애널리스트 중간 목표가 | $433 (+11.2% upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 57/100 | derived | | Council | 3/6 bullish | derived | | Munger 판결 | 적정 가치 | derived | ## Applied Materials, Inc. — Q4 FY2026 예상치 Q4 컨센서스: 매출 $7.7B^{[FMP est]}, EPS $2.66^{[FMP est]}. 8분기 연속 예상치 상회^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **점수:** B+ · **입장:** HOLD · **Council:** 3/6 · **Moonshot:** 57 = MoonshotScore 57^{[MoonshotScore]} + Council 3/6^[Council]. Form 4: 0건 거래^{[FMP Form 4]}. ## 관심 목록 (5가지 지표) ### 1. Cfe Ebeam Revenue Growth Applied Materials는 냉음극 방출 eBeam 기술 수익이 올해 두 배로 증가하여 10억 달러를 넘어설 것으로 예상합니다. > "한 예로, 독자적인 냉음극 방출 eBeam 기술이 있는데, 이 기술을 통해 올해 수익이 두 배로 증가하여 10억 달러를 넘어설 것으로 예상되며, 2026년에 가장 빠르게 성장하는 사업 중 하나인 공정 진단 및 제어를 지원합니다." > — Gary Dickerson, President and CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 2. Q2 Revenue Guidance Applied Materials는 회사 수익이 76억 5천만 달러에 플러스마이너스 5억 달러가 될 것으로 예상하며, 이는 순차적으로 약 9% 증가할 것으로 예상됩니다. > "회사 수익이 76억 5천만 달러에 플러스마이너스 5억 달러가 될 것으로 예상하며, 이는 순차적으로 약 9% 증가할 것으로 예상됩니다." > — Brice Hill, Chief Financial Officer, Expectation / Guide · Q1 FY2026 ### 3. Ags Record Revenue Applied Global Services(AGS)는 예상치를 뛰어넘고 전년 대비 15% 성장한 15억 6천만 달러의 기록적인 수익을 달성했습니다. > "Applied Global Services는 예상치를 뛰어넘고 전년 대비 15% 성장한 15억 6천만 달러의 기록적인 수익을 달성했습니다." > — Brice Hill, Chief Financial Officer, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 4. Semi Equipment Growth Applied Materials는 2026년에 반도체 장비 사업이 20% 이상 성장할 것으로 예상합니다. > "Applied에게 있어, 우리는 올해 반도체 장비 사업을 20% 이상 성장시킬 것으로 예상합니다." > — Gary Dickerson, President and CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 5. Nand Equipment Demand Applied Materials는 2026년에 NAND 장비 수요가 완만하게 성장할 것으로 예측하고 있으며, NAND는 웨이퍼 팹 장비 지출의 10% 미만을 유지할 것으로 예상합니다. > "NAND에서는 2026년에 장비 수요가 완만하게 성장할 것으로 예측하고 있으며, NAND는 웨이퍼 팹 장비 지출의 10% 미만을 유지할 것으로 예상합니다." > — Gary Dickerson, President and CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ## MoonshotScore 핵심 요소 | 핵심 요소 | 점수 | 수준 | 증거 | |---|---|---|---| | 매출 성장 | 0.0 | weak | Q1 vs Q2: 성장률 음수 (-%1.2, 수축) | | 매출총이익률 | 5.0 | medium | Q1: 평균 마진 (%49.0) | | 영업 레버리지 | 3.0 | weak | 영업 마진 건강함 (%29.9) | | 현금 소진 기간 | 10.0 | strong | FCF 강함 ($1.0B FCF, CapEx 충당) | | R&D 집중도 | 7.0 | strong | 균형 잡힌 R&D 투자 (%12.9) | | 가격 모멘텀 | 7.0 | strong | RSI 52.8 균형, 50일 이동평균 위 | | 뉴스 심리 | 8.0 | strong | 강력한 BUY 컨센서스 (76%) | **공식:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-렌즈) | 이름 | 입장 | 맥락 | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | 거시경제 · 목표 상승 여력 +11.2% | | Ken Griffin | bull | 자금 흐름 · 50일 이동평균 위 | | Jim Simons | neutral | 퀀트 · RSI 53 | | Klarman | neutral | 가치 · 목표 상승 여력 +11.2% | | Buffett | bull | 품질 · ROE 점수 5/5 | | Munger | neutral | 가치 평가 · 목표 상승 여력 +11.2% | **공식:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger 렌즈 - **판결:** 적정 가치 - **재무 건전성:** Moderate - **안전 마진:** Moderate - **이자보상배율:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **공식:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## 기술적 수준 - **RSI(14):** 52.8 — dengeli — yön sinyali zayıf - **50일 이동평균:** $369 — hisse %5.3 üstünde — kısa vadeli destek - **200일 이동평균:** $269 — hisse %44.5 üstünde — uzun vadeli destek - **거래량 (10일):** -21% ## 과거 실적 (4분기) | 분기 | 실제 EPS | 예상 EPS | 결과 | 반응 | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $2.39 | $2.31 | BEAT | -5.3% | | Q3 FY25 | $2.48 | $2.36 | BEAT | -14.1% | | Q4 FY25 | $2.17 | $2.11 | BEAT | +0.8% | | Q1 FY26 | $2.38 | $2.21 | +7.7% EPS | +8.1% | Q1 (2026년 2월 12일): EPS $2.38 vs 예상치 $2.21^[FMP], 7.7% 상회. D+1 움직임: +8.1%^{[FMP D+1]}. 예상치 상회에도 하락 — 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다. ## 3가지 시나리오 ### 시나리오 A · 예상치 상회 **Q4 EPS > $2.66 + CapEx 규율** 임계점: EPS > $2.66^{[FMP est]}. 목표: 중간 목표가 $433^{[FMP target]} 돌파; 최고 목표가 $500^[FMP] 상한선. ### 시나리오 B · 예상치 부합 **EPS ≈ $2.66 + CapEx < $646.0M** 임계점: EPS ≈ $2.66^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $646.0M^[FMP]. 목표: 현재가 $389^[FMP]와 중간 목표가 $433^[FMP] 밴드 내에서 통합. ### 시나리오 C · 예상치 하회 **EPS < $2.58 또는 CapEx ≥ $646.0M** 임계점: EPS < $2.58^{[FMP est×0.97]}. 목표: 현재가 $389가 200일 이동평균 $269^[FMP] 아래로 하락, 거부 지속 시 $229^[derived] 지지선 활성화. ## 위험 참고 사항 ### {{segment}} 임계점 미만 Q1: EPS $2.38 vs 예상치 $2.21 상회^[FMP], 주가 D+1 +8.1%. ### OpenAI 의존도 Q1 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다. ### 내부자 거래 Form 4 데이터는 표에 표시되어 있습니다 — 이 주식에 대한 페이지는 가정을 생성하지 않습니다. | 임원 | 거래 | 금액 | 날짜 | |---|---|---|---| **순:** — (0건 거래 · 0건 매도 · 0건 매수) · Q1 FY26 ### CapEx 충격 Q1 CapEx $646.0M^{[FMP cashflow]}. Q1 영업 마진 29.9%^{[FMP op margin]} — Q4에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다. ## 월스트리트 컨센서스 - **중간 목표가:** $433 (+11.2% upside vs current $389) - **최고 / 최저:** $500 / $290 - **매수 / 보유 / 매도:** 29 / 9 / 0 - **애널리스트 수:** 16 (지난 분기), 142 누적 ## 추가 컨퍼런스콜 인사이트 ### 1. semi_equipment_growth **주장:** Applied Materials expects to grow its semiconductor equipment business more than 20% this calendar year in 2026. **증거 (스크립트):** "For Applied, we expect to grow our semiconductor equipment business more than 20% this calendar year." **숫자:** %20 ### 2. cfe_ebeam_revenue_growth **주장:** Applied Materials expects cold field emission eBeam technology revenues to double this calendar year to more than $1 billion. **증거 (스크립트):** "One example of this is our unique cold field emission eBeam technology where we expect revenues to double this calendar year to more than $1 billion and support process diagnostics and control, being one of our fastest-growing businesses in 2026." **숫자:** $1 billion, 2026 ### 3. nand_equipment_demand **주장:** Applied Materials is forecasting modest growth in equipment demand in NAND in 2026 and expects NAND to remain less than 10% of wafer fab equipment spending. **증거 (스크립트):** "In NAND, we are forecasting modest growth in equipment demand in 2026 and we expect NAND to remain less than 10% of wafer fab equipment spending." **숫자:** 2026, %10 ### 4. icaps_equipment_demand **주장:** Applied Materials expects wafer fab equipment for ICAPS customers who serve the IoT, communications, automotive, power and sensor markets to be approximately flat year-on-year, both globally and in China. **증거 (스크립트):** "In ICAPS, customers who serve the IoT, communications, automotive, power and sensor markets, we expect wafer fab equipment to be approximately flat year-on-year, both globally and in China." **숫자:** — ### 5. ags_record_revenue **주장:** Applied Global Services (AGS) delivered record revenue of $1.56 billion, which exceeded expectations and grew 15% year-over-year. **증거 (스크립트):** "Applied Global Services delivered record revenue of $1.56 billion, which exceeded our expectations and grew 15% year-over-year." **숫자:** $1.56 billion, 15% ### 6. q2_revenue_guidance **주장:** Applied Materials expects company revenue of $7.65 billion, plus or minus $500 million, which should be up around 9% sequentially. **증거 (스크립트):** "We expect company revenue of $7.65 billion, plus or minus $500 million, which should be up around 9% sequentially." **숫자:** $7.65 billion, $500 million, 9% --- *데이터 출처: FMP (실시간 조회, 2026-05-03), Q1 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트 (Gemini 2.0 Flash로 한국어 번역). 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다.*