--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/ko/earnings/cat last_updated: 2026-05-03T20:41:04.585Z --- # Caterpillar Inc. (CAT) Q1 FY2027 실적 미리보기 > 이 콘텐츠는 FMP 실시간 데이터 + Q1 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트를 통해 자동 생성되었습니다. 생성 시간: 2026-05-03T20:41:03.696Z. 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. --- ## 빠른 요약 | 항목 | 값 | 출처 | |---|---|---| | 가격 | $889.67 (▼ -0.05%) | fmp:quote | | 시가총액 | $414.0B | fmp:profile | | 52주 범위 | $318.11 – $905.00 | fmp:quote | | 실적 | 화 4 8월 | fmp:earnings-history | | EPS 예상치 | $6.03 (+28% YoY) | fmp:earnings-estimate | | 매출 예상치 | $18.8B | fmp:earnings-estimate | | 예상치 상회 연속 | 3/4 | fmp:earnings-history | | 평점 | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | 애널리스트 중간 목표가 | $785 (-11.8% upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 44/100 | derived | | Council | 2/6 bullish | derived | | Munger 판결 | 고평가 | derived | ## Caterpillar Inc. — Q1 FY2027 예상치 Q1 컨센서스: 매출 $18.8B^{[FMP est]}, EPS $6.03^{[FMP est]}. 3분기 연속 예상치 상회^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **점수:** B · **입장:** SELL · **Council:** 2/6 · **Moonshot:** 44 = MoonshotScore 44^{[MoonshotScore]} + Council 2/6^[Council]. Form 4: 0건 거래^{[FMP Form 4]}. ## 관심 목록 (6가지 지표) ### 1. Sales Growth Target Caterpillar는 현재 총 기업 매출 및 수익의 연평균 성장률이 24년에서 2030년 사이에 6%에서 9% 사이가 될 것으로 예상합니다. > "이제 총 기업 매출 및 수익의 연평균 성장률이 24년에서 2030년 사이에 6%에서 9% 사이가 될 것으로 예상합니다." > — Joseph Creed, Chairman and CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 2. Backlog Growth Caterpillar의 수주 잔고는 기록적인 수준으로 증가하여 전년 동기 대비 79% 증가했습니다. > "수주 잔고는 기록적인 수준인 630억 달러로 증가하여 전년 동기 대비 280억 달러 또는 79% 증가했습니다." > — Joseph Creed, Chairman and CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 3. Capex Increase MP&E 자본 지출은 2030년까지 MP&E 매출의 평균 4%에서 5% 사이가 될 것으로 예상됩니다. > "결과적으로 MP&E 자본 지출은 2030년까지 MP&E 매출의 평균 4%에서 5% 사이가 될 것으로 예상됩니다." > — Joseph Creed, Chairman and CEO, Risk Indicator · Q1 FY2026 ### 4. Power Generation Growth 발전은 데이터 센터 애플리케이션에 사용되는 대형 발전기 세트 및 터빈에 대한 강력한 수요에 힘입어 48% 성장했습니다. > "발전은 데이터 센터 애플리케이션에 사용되는 대형 발전기 세트 및 터빈에 대한 강력한 수요에 힘입어 48% 성장했으며 주전력으로의 전환이 증가하고 있습니다." > — Joseph Creed, Chairman and CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 5. Data Center Agreement Caterpillar는 데이터 센터, 석유 및 가스, 산업 애플리케이션을 지원하기 위해 최대 2.1기가와트의 대형 가스 발전기 세트를 공급하는 새로운 계약을 발표했습니다. > "어제 데이터 센터, 석유 및 가스, 산업 애플리케이션을 지원하기 위해 최대 2.1기가와트의 대형 가스 발전기 세트를 공급할 수 있는 또 다른 흥미로운 기회를 발표했습니다." > — Joseph Creed, Chairman and CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 6. Reciprocating Engine Capacity Increase Caterpillar는 대형 왕복 엔진 용량을 2024년 수준의 2배에서 거의 3배로 늘리고 있습니다. > "이러한 추세에 따라 대형 왕복 엔진 용량을 2024년 수준의 2배에서 거의 3배로 늘릴 예정임을 발표하게 되어 기쁩니다." > — Joseph Creed, Chairman and CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ## MoonshotScore 핵심 요소 | 핵심 요소 | 점수 | 수준 | 증거 | |---|---|---|---| | 매출 성장 | 3.0 | weak | Q1 vs Q2: 완만한 성장 (+%5.1) | | 매출총이익률 | 4.0 | medium | Q1: 평균 마진 (%35.1) | | 영업 레버리지 | 2.0 | weak | 영업 마진 건강함 (%17.7) | | 현금 소진 기간 | 10.0 | strong | FCF 매우 강함 ($1.5B, CapEx의 4.8배 이상) | | R&D 집중도 | 3.0 | weak | 평균 R&D (%3.1) | | 가격 모멘텀 | 4.0 | medium | RSI 75.0 과매수, 50일 이동평균 위 | | 뉴스 심리 | 5.0 | medium | 대부분 BUY (54%) | **공식:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-렌즈) | 이름 | 입장 | 맥락 | |---|---|---| | Ray Dalio | neutral | 거시경제 · 목표 상승 여력 -11.8% | | Ken Griffin | bull | 자금 흐름 · 50일 이동평균 위 | | Jim Simons | bear | 퀀트 · RSI 75 | | Klarman | bear | 가치 · 목표 상승 여력 -11.8% | | Buffett | bull | 품질 · ROE 점수 5/5 | | Munger | bear | 가치 평가 · 목표 상승 여력 -11.8% | **공식:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger 렌즈 - **판결:** 고평가 - **재무 건전성:** Moderate - **안전 마진:** Weak - **이자보상배율:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **공식:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## 기술적 수준 - **RSI(14):** 75.0 — overbought (RSI 75.0) — geri çekilme baskısı - **50일 이동평균:** $750 — hisse %18.6 üstünde — kısa vadeli destek - **200일 이동평균:** $591 — hisse %50.5 üstünde — uzun vadeli destek - **거래량 (10일):** -2% ## 과거 실적 (4분기) | 분기 | 실제 EPS | 예상 EPS | 결과 | 반응 | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $4.72 | $4.89 | MISS | -1.5% | | Q3 FY25 | $4.95 | $4.53 | BEAT | -0.4% | | Q4 FY25 | $5.16 | $4.71 | BEAT | -1.2% | | Q1 FY26 | $5.54 | $4.65 | +19.1% EPS | -0.0% | Q1 (2026년 4월 30일): EPS $5.54 vs 예상치 $4.65^[FMP], 19.1% 상회. D+1 움직임: -0.0%^{[FMP D+1]}. 예상치 상회에도 하락 — 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다. ## 3가지 시나리오 ### 시나리오 A · 예상치 상회 **Q1 EPS > $6.03 + CapEx 규율** 임계점: EPS > $6.03^{[FMP est]}. 목표: 중간 목표가 $785^{[FMP target]} 돌파; 최고 목표가 $1165^[FMP] 상한선. ### 시나리오 B · 예상치 부합 **EPS ≈ $6.03 + CapEx < $323.0M** 임계점: EPS ≈ $6.03^{[FMP est]}, Q1 CapEx < $323.0M^[FMP]. 목표: 현재가 $890^[FMP]와 중간 목표가 $785^[FMP] 밴드 내에서 통합. ### 시나리오 C · 예상치 하회 **EPS < $5.85 또는 CapEx ≥ $323.0M** 임계점: EPS < $5.85^{[FMP est×0.97]}. 목표: 현재가 $890가 200일 이동평균 $591^[FMP] 아래로 하락, 거부 지속 시 $502^[derived] 지지선 활성화. ## 위험 참고 사항 ### {{segment}} 임계점 미만 Q1: EPS $5.54 vs 예상치 $4.65 상회^[FMP], 주가 D+1 -0.0%. ### OpenAI 의존도 Q1 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다. ### 내부자 거래 Form 4 데이터는 표에 표시되어 있습니다 — 이 주식에 대한 페이지는 가정을 생성하지 않습니다. | 임원 | 거래 | 금액 | 날짜 | |---|---|---|---| **순:** — (0건 거래 · 0건 매도 · 0건 매수) · Q1 FY26 ### CapEx 충격 Q1 CapEx $323.0M^{[FMP cashflow]}. Q1 영업 마진 17.7%^{[FMP op margin]} — Q1에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다. ## 월스트리트 컨센서스 - **중간 목표가:** $785 (-11.8% upside vs current $890) - **최고 / 최저:** $1165 / $650 - **매수 / 보유 / 매도:** 15 / 11 / 2 - **애널리스트 수:** 11 (지난 분기), 96 누적 ## 추가 컨퍼런스콜 인사이트 ### 1. backlog_growth **주장:** Caterpillar's backlog grew to a record level, up 79% compared to the first quarter last year. **증거 (스크립트):** "Backlog grew to a record level of $63 billion, an increase of $28 billion or 79% compared to the first quarter last year." **숫자:** $63 billion, $28 billion, 79% ### 2. power_generation_growth **주장:** Power generation grew 48%, driven by strong demand for large gensets and turbines used in data center applications. **증거 (스크립트):** "Power generation grew 48%, driven by strong demand for large gensets and turbines used in data center applications with an increasing mix towards prime power." **숫자:** 48% ### 3. data_center_agreement **주장:** Caterpillar announced a new agreement to provide up to 2.1 gigawatts of large gas generator sets for prime power generation in support of data center, oil and gas and industrial applications. **증거 (스크립트):** "Yesterday, we announced another exciting opportunity to provide Pro Power up to 2.1 gigawatts of large gas generator sets for prime power generation in support of data center, oil and gas and industrial applications." **숫자:** 2.1 ### 4. reciprocating_engine_capacity_increase **주장:** Caterpillar is increasing its large reciprocating engine capacity from 2x 2024 levels to nearly 3x 2024 levels. **증거 (스크립트):** "As a result of these trends, I'm excited to announce that we are increasing our large reciprocating engine capacity from 2x 2024 levels to nearly 3x 2024 levels." **숫자:** 2x, 2024, 3x ### 5. capex_increase **주장:** MP&E capital expenditures are expected to average between 4% and 5% MP&E sales through 2030. **증거 (스크립트):** "As a result, MP&E capital expenditures are expected to average between 4% and 5% MP&E sales through 2030." **숫자:** 4%, 5%, 2030 ### 6. sales_growth_target **주장:** Caterpillar now expects the compound annual growth rate for total enterprise sales and revenues to be between 6% and 9% between within '24 to 2030. **증거 (스크립트):** "We now expect the compound annual growth rate for total enterprise sales and revenues to be between 6% and 9% between within '24 to 2030." **숫자:** 6%, 9%, 24, 2030 --- *데이터 출처: FMP (실시간 조회, 2026-05-03), Q1 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트 (Gemini 2.0 Flash로 한국어 번역). 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다.*