--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/ko/earnings/cof last_updated: 2026-05-03T21:39:39.775Z --- # Capital One Financial Corporation (COF) Q4 FY2026 실적 미리보기 > 이 콘텐츠는 FMP 실시간 데이터 + Q1 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트를 통해 자동 생성되었습니다. 생성 시간: 2026-05-03T21:39:38.844Z. 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. --- ## 빠른 요약 | 항목 | 값 | 출처 | |---|---|---| | 가격 | $191.91 (▲ 0.32%) | fmp:quote | | 시가총액 | $118.8B | fmp:profile | | 52주 범위 | $174.98 – $259.64 | fmp:quote | | 실적 | 화 28 7월 | fmp:earnings-history | | EPS 예상치 | $4.79 (-13% YoY) | fmp:earnings-estimate | | 매출 예상치 | $15.7B | fmp:earnings-estimate | | 예상치 상회 연속 | 0/4 | fmp:earnings-history | | 평점 | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | 애널리스트 중간 목표가 | $270 (+40.7% upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 63/100 | derived | | Council | 4/6 bullish | derived | | Munger 판결 | 저평가 | derived | ## Capital One Financial Corporation — Q4 FY2026 예상치 Q4 컨센서스: 매출 $15.7B^{[FMP est]}, EPS $4.79^{[FMP est]}. 0분기 연속 예상치 상회^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **점수:** B · **입장:** BUY · **Council:** 4/6 · **Moonshot:** 63 = MoonshotScore 63^{[MoonshotScore]} + Council 4/6^[Council]. Form 4: 0건 거래^{[FMP Form 4]}. ## 관심 목록 (6가지 지표) ### 1. Domestic Card Purchase Volume Growth Discover 추가로 국내 카드 구매량은 40% 성장했으며, Discover를 제외하면 약 8% 성장했습니다. > "이번 분기 구매량의 전년 대비 성장은 주로 Discover 구매 추가와 고액 지출 프랜차이즈의 지속적인 강력한 성장으로 인해 40%였습니다. Discover를 제외하면 구매량의 전년 대비 성장은 약 8%였습니다." > — Richard Fairbank, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 2. Domestic Card Loan Balance Growth 대출 잔액은 Discover 카드 대출 추가로 인해 전년 대비 69% 증가했습니다. Discover를 제외하면 대출 잔액은 전년 대비 약 3.9% 증가했습니다. > "대출 잔액은 Discover 카드 대출 추가로 인해 전년 대비 69% 증가했습니다. Discover를 제외하면 대출 잔액은 전년 대비 약 3.9% 증가했습니다." > — Richard Fairbank, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 3. Domestic Card Revenue Growth 수익은 2025년 1분기부터 증가했으며, 주로 Discover 수익 추가로 인한 것입니다. Discover를 제외하면 구매량과 대출의 꾸준한 성장으로 인해 전년 대비 수익 성장률은 약 6.8%였습니다. > "수익은 2025년 1분기부터 증가했으며, 주로 Discover 수익 추가로 인한 것입니다. Discover를 제외하면 구매량과 대출의 꾸준한 성장으로 인해 전년 대비 수익 성장률은 약 6.8%였습니다." > — Richard Fairbank, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 4. Consumer Banking Deposit Growth 전년 동기 대비 소비자 예금 잔액은 약 35% 증가했으며, 이는 주로 Discover 예금 추가로 인한 것입니다. > "전년 동기 대비 소비자 예금 잔액은 약 35% 증가했으며, 이는 주로 Discover 예금 추가로 인한 것입니다." > — Richard Fairbank, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 5. Domestic Card Charge Off Rate Improvement 1분기 국내 카드 상각률은 5.1%로, 이전 분기보다 17bp 상승했으며 일반적인 계절성과 일치합니다. 상각률은 전년 대비 109bp 개선되었습니다. 이러한 개선의 약 절반은 Discover의 카드 포트폴리오를 국내 카드 사업에 통합한 결과입니다. > "1분기 국내 카드 상각률은 5.1%로, 이전 분기보다 17bp 상승했으며 일반적인 계절성과 일치합니다. 상각률은 전년 대비 109bp 개선되었습니다. 이러한 개선의 약 절반은 Discover의 카드 포트폴리오를 국내 카드 사업에 통합한 결과입니다." > — Richard Fairbank, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 6. Domestic Card Delinquency Rate Improvement 당사의 국내 카드 연체율은 3.7%로, 이전 분기보다 29bp 하락하고 1년 전보다 55bp 하락했습니다. > "당사의 국내 카드 연체율은 3.7%로, 이전 분기보다 29bp 하락하고 1년 전보다 55bp 하락했습니다." > — Richard Fairbank, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ## MoonshotScore 핵심 요소 | 핵심 요소 | 점수 | 수준 | 증거 | |---|---|---|---| | 매출 성장 | 9.0 | strong | Q1 vs Q2: 빠른 성장 (+%17.7) | | 매출총이익률 | 6.0 | medium | Q1: 높은 마진 (%57.8) | | 영업 레버리지 | 1.0 | weak | 영업 마진 평균 (%14.0) | | 현금 소진 기간 | 10.0 | strong | FCF 매우 강함 ($9.0B, CapEx의 7.9배 이상) | | R&D 집중도 | 3.0 | weak | 낮은 R&D 투자 (%0.0, 혁신 약함) | | 가격 모멘텀 | 7.0 | strong | RSI 47.5 균형, 50일 이동평균 위 | | 뉴스 심리 | 8.0 | strong | 강력한 BUY 컨센서스 (78%) | **공식:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-렌즈) | 이름 | 입장 | 맥락 | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | 거시경제 · 목표 상승 여력 +40.7% | | Ken Griffin | bull | 자금 흐름 · 50일 이동평균 위 | | Jim Simons | neutral | 퀀트 · RSI 47 | | Klarman | bull | 가치 · 목표 상승 여력 +40.7% | | Buffett | neutral | 품질 · ROE 점수 2/5 | | Munger | bull | 가치 평가 · 목표 상승 여력 +40.7% | **공식:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger 렌즈 - **판결:** 저평가 - **재무 건전성:** Moderate - **안전 마진:** Strong - **이자보상배율:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Tight **공식:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## 기술적 수준 - **RSI(14):** 47.5 — dengeli — yön sinyali zayıf - **50일 이동평균:** $191 — hisse %0.6 üstünde — kısa vadeli destek - **200일 이동평균:** $214 — hisse %10.5 altında — uzun vadeli baskı - **거래량 (10일):** +7% ## 과거 실적 (4분기) | 분기 | 실제 EPS | 예상 EPS | 결과 | 반응 | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $5.48 | $4.05 | BEAT | +0.9% | | Q3 FY25 | $5.95 | $4.49 | BEAT | +1.5% | | Q4 FY25 | $3.86 | $4.14 | MISS | -7.6% | | Q1 FY26 | $4.42 | $4.50 | +-1.8% EPS | -1.5% | Q1 (2026년 4월 21일): EPS $4.42 vs 예상치 $4.50^[FMP], -1.8% 상회. D+1 움직임: -1.5%^{[FMP D+1]}. 예상치 상회에도 하락 — 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다. ## 3가지 시나리오 ### 시나리오 A · 예상치 상회 **Q4 EPS > $4.79 + CapEx 규율** 임계점: EPS > $4.79^{[FMP est]}. 목표: 중간 목표가 $270^{[FMP target]} 돌파; 최고 목표가 $300^[FMP] 상한선. ### 시나리오 B · 예상치 부합 **EPS ≈ $4.79 + CapEx < $1.1B** 임계점: EPS ≈ $4.79^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $1.1B^[FMP]. 목표: 현재가 $192^[FMP]와 중간 목표가 $270^[FMP] 밴드 내에서 통합. ### 시나리오 C · 예상치 하회 **EPS < $4.65 또는 CapEx ≥ $1.1B** 임계점: EPS < $4.65^{[FMP est×0.97]}. 목표: 현재가 $192가 200일 이동평균 $214^[FMP] 아래로 하락, 거부 지속 시 $182^[derived] 지지선 활성화. ## 위험 참고 사항 ### {{segment}} 임계점 미만 Q1: EPS $4.42 vs 예상치 $4.50 상회^[FMP], 주가 D+1 -1.5%. ### OpenAI 의존도 Q1 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다. ### 내부자 거래 Form 4 데이터는 표에 표시되어 있습니다 — 이 주식에 대한 페이지는 가정을 생성하지 않습니다. | 임원 | 거래 | 금액 | 날짜 | |---|---|---|---| **순:** — (0건 거래 · 0건 매도 · 0건 매수) · Q1 FY26 ### CapEx 충격 Q1 CapEx $1.1B^{[FMP cashflow]}. Q1 영업 마진 14.0%^{[FMP op margin]} — Q4에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다. ## 월스트리트 컨센서스 - **중간 목표가:** $270 (+40.7% upside vs current $192) - **최고 / 최저:** $300 / $213 - **매수 / 보유 / 매도:** 18 / 5 / 0 - **애널리스트 수:** 6 (지난 분기), 62 누적 ## 추가 컨퍼런스콜 인사이트 ### 1. domestic_card_purchase_volume_growth **주장:** Domestic card purchase volume growth was 40% driven by the addition of Discover, while excluding Discover, growth was about 8%. **증거 (스크립트):** "Year-over-year purchase volume growth for the quarter was 40% driven primarily by the addition of Discover purchase as well as continued strong growth in our heavy spender franchise. Excluding Discover year-over-year purchase volume growth was about 8%." **숫자:** 40%, 8% ### 2. domestic_card_loan_balance_growth **주장:** Ending loan balances increased 69% year-over-year, also largely as a result of adding Discover card loans. Excluding Discover, ending loans grew about 3.9% year-over-year. **증거 (스크립트):** "Ending loan balances increased 69% year-over-year, also largely as a result of adding Discover card loans. Excluding Discover, ending loans grew about 3.9% year-over-year." **숫자:** 69%, 3.9% ### 3. domestic_card_revenue_growth **주장:** Revenue was up about from the first quarter of 2025, largely driven by the addition of Discover revenue. Excluding Discover, year-over-year revenue growth was about 6.8% driven by underlying growth in purchase volume and loans. **증거 (스크립트):** "Revenue was up about from the first quarter of 2025, largely driven by the addition of Discover revenue. Excluding Discover, year-over-year revenue growth was about 6.8% driven by underlying growth in purchase volume and loans." **숫자:** 6.8% ### 4. domestic_card_charge_off_rate_improvement **주장:** The domestic card charge-off rate for the first quarter was 5.1%, up 17 basis points from the prior quarter, in line with normal seasonality. The charge-off rate improved by 109 basis points year-over-year. About half of this improvement is the result of incorporating Discover's card portfolio into our domestic card business. **증거 (스크립트):** "The domestic card charge-off rate for the first quarter was 5.1%, up 17 basis points from the prior quarter, in line with normal seasonality. The charge-off rate improved by 109 basis points year-over-year. About half of this improvement is the result of incorporating Discover's card portfolio into our domestic card business." **숫자:** 5.1%, 17, 109 ### 5. domestic_card_delinquency_rate_improvement **주장:** Our domestic card delinquency rate was 3.7%, down 29 basis points from the prior quarter and down 55 basis points from a year ago. **증거 (스크립트):** "Our domestic card delinquency rate was 3.7%, down 29 basis points from the prior quarter and down 55 basis points from a year ago." **숫자:** 3.7%, 29, 55 ### 6. consumer_banking_deposit_growth **주장:** Compared to the year ago quarter, ending consumer deposits grew about 35%, driven largely by the addition of Discover deposits. **증거 (스크립트):** "Compared to the year ago quarter, ending consumer deposits grew about 35%, driven largely by the addition of Discover deposits." **숫자:** 35% --- *데이터 출처: FMP (실시간 조회, 2026-05-03), Q1 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트 (Gemini 2.0 Flash로 한국어 번역). 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다.*