--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/ko/earnings/crwd last_updated: 2026-05-03T21:39:31.512Z --- # CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) Q4 FY2026 실적 미리보기 > **[stale-preview-note]** 참고: 이 미리보기는 2026-06-09 실적 발표 전에 작성되었습니다. 최신 발표 내용을 확인하세요. > 이 콘텐츠는 FMP 실시간 데이터 + Q2 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트를 통해 자동 생성되었습니다. 생성 시간: 2026-05-03T21:39:29.827Z. 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. --- ## 빠른 요약 | 항목 | 값 | 출처 | |---|---|---| | 가격 | $455.64 (▲ 2.22%) | fmp:quote | | 시가총액 | $115.6B | fmp:profile | | 52주 범위 | $342.72 – $566.90 | fmp:quote | | 실적 | 화 9 6월 | fmp:earnings-history | | EPS 예상치 | $1.07 (+47% YoY) | fmp:earnings-estimate | | 매출 예상치 | $1.4B | fmp:earnings-estimate | | 예상치 상회 연속 | 8/4 | fmp:earnings-history | | 평점 | C- (overall 1/5) | fmp:ratings | | 애널리스트 중간 목표가 | $525 (+15.2% upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 64/100 | derived | | Council | 2/6 bullish | derived | | Munger 판결 | 적정 가치 | derived | ## CrowdStrike Holdings, Inc. — Q4 FY2026 예상치 Q4 컨센서스: 매출 $1.4B^{[FMP est]}, EPS $1.07^{[FMP est]}. 8분기 연속 예상치 상회^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **점수:** C- · **입장:** BUY · **Council:** 2/6 · **Moonshot:** 64 = MoonshotScore 64^{[MoonshotScore]} + Council 2/6^[Council]. Form 4: 0건 거래^{[FMP Form 4]}. ## 관심 목록 (4가지 지표) ### 1. Nextgen Siem Growth CrowdStrike Holdings, Inc.의 차세대 SIEM은 전년 대비 95% 이상의 성장률을 기록하며 ARR 4억 3천만 달러를 넘어섰습니다. > "Falcon NextGen SIEM은 전년 대비 95% 이상의 성장률과 4억 3천만 달러 이상의 ARR로 뛰어난 2분기를 보냈습니다." > — George Kurtz, Chief Executive Officer, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 2. Cloud Arr Growth CrowdStrike Holdings, Inc.의 클라우드 사업은 연간 반복 수익(ARR)이 7억 달러를 초과했으며 전년 대비 35% 이상 성장했습니다. > "총 클라우드 ARR은 7억 달러를 초과하여 전년 대비 35% 이상 성장했습니다." > — George Kurtz, Chief Executive Officer, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 3. Customer Care Packages CrowdStrike Holdings, Inc.는 고객 관리 패키지(CCP)의 갱신율과 고객 성공에 대해 확신합니다. > "즉, 고객은 모듈을 채택하면 95% 이상 갱신합니다. 그러니 그것부터 시작해야 합니다. 분명히 CCP는 우리에게 새로운 요소였습니다. 그렇죠? 하지만 이러한 모듈에서 제공하는 가치를 살펴보고 고객이 플랫폼과 워크플로에 통합된 것을 확인하면 95% 이상이 갱신할 것입니다." > — George Kurtz, Chief Executive Officer, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 4. Falcon Flex Adoption CrowdStrike Holdings, Inc.의 Falcon Flex 모델은 고객이 Falcon 플랫폼 도입을 가속화하도록 지원하여 1,000명 이상의 고객을 확보했습니다. > "플랫폼 성장에 기여하는 것은 고객이 Falcon 플랫폼 채택을 가속화하고 극대화하도록 돕는 혁신적인 FalconFlex 모델입니다. 2분기에 1,000명의 Falcon Flex 고객을 넘어 220명 이상의 새로운 Flex 고객을 추가했습니다." > — George Kurtz, Chief Executive Officer, Investor Focus · Q2 FY2026 ## MoonshotScore 핵심 요소 | 핵심 요소 | 점수 | 수준 | 증거 | |---|---|---|---| | 매출 성장 | 9.0 | strong | Q4 vs Q1: 빠른 성장 (+%18.3) | | 매출총이익률 | 8.0 | strong | Q4: 매우 높은 마진 (%76.3, 소프트웨어/클라우드 수준) | | 영업 레버리지 | 0.0 | weak | 영업 마진 약함 (%1.2, 압박받는 중) | | 현금 소진 기간 | 10.0 | strong | FCF 매우 강함 ($0.4B, CapEx의 3.1배 이상) | | R&D 집중도 | 3.0 | weak | 매우 높은 R&D (%28.9, 마진 압박 위험) | | 가격 모멘텀 | 7.0 | strong | RSI 60.0 모멘텀 양수, 50일 이동평균 위 | | 뉴스 심리 | 8.0 | strong | 강력한 BUY 컨센서스 (75%) | **공식:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-렌즈) | 이름 | 입장 | 맥락 | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | 거시경제 · 목표 상승 여력 +15.2% | | Ken Griffin | bull | 자금 흐름 · 50일 이동평균 위 | | Jim Simons | neutral | 퀀트 · RSI 60 | | Klarman | neutral | 가치 · 목표 상승 여력 +15.2% | | Buffett | neutral | 품질 · ROE 점수 1/5 | | Munger | neutral | 가치 평가 · 목표 상승 여력 +15.2% | **공식:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger 렌즈 - **판결:** 적정 가치 - **재무 건전성:** Weak - **안전 마진:** Moderate - **이자보상배율:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Tight **공식:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## 기술적 수준 - **RSI(14):** 60.0 — yükselişte nötr — overbought sınırının altında, momentum pozitif - **50일 이동평균:** $413 — hisse %10.2 üstünde — kısa vadeli destek - **200일 이동평균:** $458 — hisse %0.4 altında — uzun vadeli baskı - **거래량 (10일):** -39% ## 과거 실적 (4분기) | 분기 | 실제 EPS | 예상 EPS | 결과 | 반응 | |---|---|---|---|---| | Q1 FY26 | $0.73 | $0.66 | BEAT | -5.8% | | Q2 FY26 | $0.93 | $0.83 | BEAT | +4.6% | | Q3 FY26 | $0.96 | $0.94 | BEAT | +1.5% | | Q4 FY26 | $1.12 | $1.10 | +1.8% EPS | +4.2% | Q2 (2025년 8월 27일): EPS $1.12 vs 예상치 $1.10^[FMP], 1.8% 상회. D+1 움직임: +4.2%^{[FMP D+1]}. 예상치 상회에도 하락 — 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다. ## 3가지 시나리오 ### 시나리오 A · 예상치 상회 **Q4 EPS > $1.07 + CapEx 규율** 임계점: EPS > $1.07^{[FMP est]}. 목표: 중간 목표가 $525^{[FMP target]} 돌파; 최고 목표가 $640^[FMP] 상한선. ### 시나리오 B · 예상치 부합 **EPS ≈ $1.07 + CapEx < $121.5M** 임계점: EPS ≈ $1.07^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $121.5M^[FMP]. 목표: 현재가 $456^[FMP]와 중간 목표가 $525^[FMP] 밴드 내에서 통합. ### 시나리오 C · 예상치 하회 **EPS < $1.04 또는 CapEx ≥ $121.5M** 임계점: EPS < $1.04^{[FMP est×0.97]}. 목표: 현재가 $456가 200일 이동평균 $458^[FMP] 아래로 하락, 거부 지속 시 $389^[derived] 지지선 활성화. ## 위험 참고 사항 ### {{segment}} 임계점 미만 Q2: EPS $1.12 vs 예상치 $1.10 상회^[FMP], 주가 D+1 +4.2%. ### OpenAI 의존도 Q2 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다. ### 내부자 거래 Form 4 데이터는 표에 표시되어 있습니다 — 이 주식에 대한 페이지는 가정을 생성하지 않습니다. | 임원 | 거래 | 금액 | 날짜 | |---|---|---|---| **순:** — (0건 거래 · 0건 매도 · 0건 매수) · Q4 FY26 ### CapEx 충격 Q2 CapEx $121.5M^{[FMP cashflow]}. Q2 영업 마진 1.2%^{[FMP op margin]} — Q4에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다. ## 월스트리트 컨센서스 - **중간 목표가:** $525 (+15.2% upside vs current $456) - **최고 / 최저:** $640 / $368 - **매수 / 보유 / 매도:** 42 / 14 / 0 - **애널리스트 수:** 13 (지난 분기), 271 누적 ## 추가 컨퍼런스콜 인사이트 ### 1. net_new_arr_reacceleration **주장:** CrowdStrike Holdings, Inc. reaccelerated net new ARR growth in the back half of the year, driven by AI-necessitated demand and stellar execution. **증거 (스크립트):** "Reflecting on our second quarter, the key theme was reacceleration. We've talked about reacceleration coming in the back half of this fiscal year, and it's here now." **숫자:** — ### 2. falcon_flex_adoption **주장:** CrowdStrike's Falcon Flex model is helping customers accelerate Falcon platform adoption, surpassing 1,000 customers. **증거 (스크립트):** "Contributing to our platform growth is our revolutionary FalconFlex model, helping customers accelerate and maximize Falcon platform adoption. In Q2, we crossed 1,000 Falcon Flex customers, adding more than two twenty new Flex customers." **숫자:** 1,000 ### 3. nextgen_siem_growth **주장:** CrowdStrike's Next-Gen SIEM experienced growth of more than 95% year-over-year, reaching over $430 million in ARR. **증거 (스크립트):** "Falcon NextGen SIEM had a stellar Q2 with year-over-year growth of more than 95% and ending ARR of more than $430 million." **숫자:** 95%, $430 million ### 4. onem_acquisition **주장:** CrowdStrike aims to enhance data ingestion speed and cost efficiency for its next-gen SIEM through the acquisition of Onum. **증거 (스크립트):** "With ONEM, CrowdStrike Holdings, Inc. will align with each stage of the AI lifecycle. Ingestion and detection of data, filtration and optimization of data, as well as actioning and enforcement to produce high-fidelity autonomous outcomes across security non-security use cases." **숫자:** — ### 5. cloud_arr_growth **주장:** CrowdStrike's cloud business exceeded $700 million in ending ARR, growing more than 35% year over year. **증거 (스크립트):** "Total cloud ending ARR exceeded $700 million growing more than 35% year over year." **숫자:** $700 million, 35% ### 6. customer_care_packages **주장:** CrowdStrike is confident in the renewal rates and customer success of its Customer Care Packages (CCP). **증거 (스크립트):** "So 95 plus percent of the time, a customer will renew a module once they adopt it. So I gotta start with that. Obviously, CCP was a a new element for us. Right? But when you look at the value that we provide in these modules and once customers see it, integrated into the platform and into their workflows, 95% plus, they're gonna renew it." **숫자:** 95% --- *데이터 출처: FMP (실시간 조회, 2026-05-03), Q2 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트 (Gemini 2.0 Flash로 한국어 번역). 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다.*