--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/ko/earnings/cvx last_updated: 2026-05-03T20:42:35.748Z --- # Chevron Corporation (CVX) Q1 FY2027 실적 미리보기 > 이 콘텐츠는 FMP 실시간 데이터 + Q1 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트를 통해 자동 생성되었습니다. 생성 시간: 2026-05-03T20:42:34.839Z. 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. --- ## 빠른 요약 | 항목 | 값 | 출처 | |---|---|---| | 가격 | $190.63 (▼ -1.39%) | fmp:quote | | 시가총액 | $380.4B | fmp:profile | | 52주 범위 | $133.77 – $214.71 | fmp:quote | | 실적 | 금 7 8월 | fmp:earnings-history | | EPS 예상치 | $4.53 (+156% YoY) | fmp:earnings-estimate | | 매출 예상치 | $60.0B | fmp:earnings-estimate | | 예상치 상회 연속 | 5/4 | fmp:earnings-history | | 평점 | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | 애널리스트 중간 목표가 | $190 (-0.6% upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 33/100 | derived | | Council | 0/6 bullish | derived | | Munger 판결 | 고평가 | derived | ## Chevron Corporation — Q1 FY2027 예상치 Q1 컨센서스: 매출 $60.0B^{[FMP est]}, EPS $4.53^{[FMP est]}. 5분기 연속 예상치 상회^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **점수:** B · **입장:** SELL · **Council:** 0/6 · **Moonshot:** 33 = MoonshotScore 33^{[MoonshotScore]} + Council 0/6^[Council]. Form 4: 0건 거래^{[FMP Form 4]}. ## 관심 목록 (5가지 지표) ### 1. Venezuela Cash Flow Chevron은 베네수엘라가 계속해서 운영 현금 흐름의 1%에서 2%를 차지할 것으로 예상합니다. > "우리는 여전히 부채 회수 모드에 있으며 베네수엘라가 계속해서 운영 현금 흐름의 1%에서 2%를 차지할 것으로 예상합니다." > — Michael K. Wirth, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 2. Production Increase 2026년 1분기 석유 환산 생산량은 2025년에 비해 하루 약 50만 배럴 증가했습니다. > "2026년 1분기 석유 환산 생산량은 2025년에 비해 하루 약 50만 배럴 증가했습니다." > — Eimear P. Bonner, CFO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 3. Unfavorable Timing Effects Chevron의 1분기 수익은 3월 상품 가격의 급등을 반영하여 약 30억 달러의 불리한 타이밍 효과의 영향을 받았습니다. > "불리한 타이밍 효과는 3월 상품 가격의 급등을 반영하여 분기에 약 30억 달러에 달했습니다." > — Eimear P. Bonner, CFO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 4. Global Equity Crude Throughput Chevron은 2분기에 글로벌 에쿼티 원유 처리량이 전년 대비 2배 이상 증가하여 40%에 이를 것으로 예상합니다. > "2분기에 글로벌 에쿼티 원유 처리량이 전년 대비 2배 이상 증가하여 40%에 이를 것으로 예상합니다." > — Michael K. Wirth, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 5. Asia Refinery Utilization Chevron은 아시아에서 80% 이상의 정유 공장 가동률을 예상합니다. > "아시아에서 80% 이상의 정유 공장 가동률을 예상합니다." > — Michael K. Wirth, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ## MoonshotScore 핵심 요소 | 핵심 요소 | 점수 | 수준 | 증거 | |---|---|---|---| | 매출 성장 | 4.0 | medium | Q1 vs Q2: 완만한 성장 (+%7.2) | | 매출총이익률 | 1.0 | weak | Q1: 낮은 마진 (%9.6, 자본 집약적 또는 원자재) | | 영업 레버리지 | 1.0 | weak | 영업 마진 평균 (%6.8) | | 현금 소진 기간 | 3.0 | weak | FCF 음수 ($-1.5B, 외부 자금 조달 필요) | | R&D 집중도 | 3.0 | weak | 낮은 R&D 투자 (%0.0, 혁신 약함) | | 가격 모멘텀 | 4.0 | medium | RSI 49.9 균형, 50일 이동평균 아래 | | 뉴스 심리 | 7.0 | strong | 강력한 BUY 컨센서스 (72%) | **공식:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-렌즈) | 이름 | 입장 | 맥락 | |---|---|---| | Ray Dalio | neutral | 거시경제 · 목표 상승 여력 -0.6% | | Ken Griffin | bear | 자금 흐름 · 50일 이동평균 아래 | | Jim Simons | neutral | 퀀트 · RSI 50 | | Klarman | bear | 가치 · 목표 상승 여력 -0.6% | | Buffett | neutral | 품질 · ROE 점수 3/5 | | Munger | bear | 가치 평가 · 목표 상승 여력 -0.6% | **공식:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger 렌즈 - **판결:** 고평가 - **재무 건전성:** Moderate - **안전 마진:** Weak - **이자보상배율:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Tight **공식:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## 기술적 수준 - **RSI(14):** 49.9 — dengeli — yön sinyali zayıf - **50일 이동평균:** $193 — hisse %1.2 altında — kısa vadeli direnç - **200일 이동평균:** $167 — hisse %14.5 üstünde — uzun vadeli destek - **거래량 (10일):** +8% ## 과거 실적 (4분기) | 분기 | 실제 EPS | 예상 EPS | 결과 | 반응 | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $1.77 | $1.73 | BEAT | -0.2% | | Q3 FY25 | $1.85 | $1.69 | BEAT | -2.3% | | Q4 FY25 | $1.52 | $1.41 | BEAT | -1.6% | | Q1 FY26 | $1.41 | $1.00 | +41.0% EPS | — | Q1 (2026년 5월 1일): EPS $1.41 vs 예상치 $1.00^[FMP], 41.0% 상회. D+1 움직임: —^{[FMP D+1]}. 예상치 상회에도 하락 — 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다. ## 3가지 시나리오 ### 시나리오 A · 예상치 상회 **Q1 EPS > $4.53 + CapEx 규율** 임계점: EPS > $4.53^{[FMP est]}. 목표: 중간 목표가 $190^{[FMP target]} 돌파; 최고 목표가 $222^[FMP] 상한선. ### 시나리오 B · 예상치 부합 **EPS ≈ $4.53 + CapEx < $4.1B** 임계점: EPS ≈ $4.53^{[FMP est]}, Q1 CapEx < $4.1B^[FMP]. 목표: 현재가 $191^[FMP]와 중간 목표가 $190^[FMP] 밴드 내에서 통합. ### 시나리오 C · 예상치 하회 **EPS < $4.39 또는 CapEx ≥ $4.1B** 임계점: EPS < $4.39^{[FMP est×0.97]}. 목표: 현재가 $191가 200일 이동평균 $167^[FMP] 아래로 하락, 거부 지속 시 $142^[derived] 지지선 활성화. ## 위험 참고 사항 ### {{segment}} 임계점 미만 Q1: EPS $1.41 vs 예상치 $1.00 상회^[FMP], 주가 D+1 —. ### OpenAI 의존도 Q1 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다. ### 내부자 거래 Form 4 데이터는 표에 표시되어 있습니다 — 이 주식에 대한 페이지는 가정을 생성하지 않습니다. | 임원 | 거래 | 금액 | 날짜 | |---|---|---|---| **순:** — (0건 거래 · 0건 매도 · 0건 매수) · Q1 FY26 ### CapEx 충격 Q1 CapEx $4.1B^{[FMP cashflow]}. Q1 영업 마진 6.8%^{[FMP op margin]} — Q1에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다. ## 월스트리트 컨센서스 - **중간 목표가:** $190 (-0.6% upside vs current $191) - **최고 / 최저:** $222 / $166 - **매수 / 보유 / 매도:** 18 / 6 / 1 - **애널리스트 수:** 4 (지난 분기), 105 누적 ## 추가 컨퍼런스콜 인사이트 ### 1. integration_benefits **주장:** Chevron Corporation realized significant integration benefits during the quarter due to its high-quality upstream and downstream portfolios. **증거 (스크립트):** "Our high-quality upstream and downstream portfolios delivered significant integration benefits during the quarter." **숫자:** — ### 2. global_equity_crude_throughput **주장:** Chevron expects global equity crude throughput to more than double year over year to 40% in the second quarter. **증거 (스크립트):** "In the second quarter, we expect global equity crude throughput to more than double year over year to 40%." **숫자:** 40% ### 3. asia_refinery_utilization **주장:** Chevron anticipates over 80% refinery utilization in Asia. **증거 (스크립트):** "In Asia, we anticipate over 80% refinery utilization." **숫자:** 80% ### 4. venezuela_cash_flow **주장:** Chevron expects Venezuela to continue to represent 1% to 2% of cash flow from operations. **증거 (스크립트):** "We are still in debt recovery mode and expect Venezuela to continue to represent 1% to 2% of cash flow from operations." **숫자:** 1%, 2% ### 5. unfavorable_timing_effects **주장:** Chevron's first-quarter earnings were impacted by approximately $3 billion of unfavorable timing effects, reflecting a steep rise in commodity prices in March. **증거 (스크립트):** "Unfavorable timing effects totaled around $3 billion for the quarter, reflecting a steep rise in commodity prices in March." **숫자:** $3 billion ### 6. production_increase **주장:** First-quarter 2026 oil-equivalent production increased by approximately 500 thousand barrels per day compared to 2025. **증거 (스크립트):** "First-quarter 2026 oil-equivalent production increased by approximately 500 thousand barrels per day compared to 2025." **숫자:** 500 thousand --- *데이터 출처: FMP (실시간 조회, 2026-05-03), Q1 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트 (Gemini 2.0 Flash로 한국어 번역). 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다.*