--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/ko/earnings/de last_updated: 2026-05-03T21:21:49.046Z --- # Deere & Company (DE) Q4 FY2026 실적 미리보기 > **[stale-preview-note]** 참고: 이 미리보기는 2026-05-21 실적 발표 전에 작성되었습니다. 최신 발표 내용을 확인하세요. > 이 콘텐츠는 FMP 실시간 데이터 + Q1 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트를 통해 자동 생성되었습니다. 생성 시간: 2026-05-03T21:21:48.031Z. 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. --- ## 빠른 요약 | 항목 | 값 | 출처 | |---|---|---| | 가격 | $577.26 (▼ -2.14%) | fmp:quote | | 시가총액 | $155.9B | fmp:profile | | 52주 범위 | $433.00 – $674.19 | fmp:quote | | 실적 | 목 21 5월 | fmp:earnings-history | | EPS 예상치 | $5.71 (-14% YoY) | fmp:earnings-estimate | | 매출 예상치 | $11.6B | fmp:earnings-estimate | | 예상치 상회 연속 | 8/4 | fmp:earnings-history | | 평점 | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | 애널리스트 중간 목표가 | $730 (+26.5% upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 31/100 | derived | | Council | 4/6 bullish | derived | | Munger 판결 | 저평가 | derived | ## Deere & Company — Q4 FY2026 예상치 Q4 컨센서스: 매출 $11.6B^{[FMP est]}, EPS $5.71^{[FMP est]}. 8분기 연속 예상치 상회^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **점수:** B · **입장:** BUY · **Council:** 4/6 · **Moonshot:** 31 = MoonshotScore 31^{[MoonshotScore]} + Council 4/6^[Council]. Form 4: 0건 거래^{[FMP Form 4]}. ## 관심 목록 (6가지 지표) ### 1. Construction Order Bank Growth 건설 및 임업 부문에서 수주 잔고가 지난 분기에 50% 이상 증가하여 2024년 5월 이후 최고점을 기록했습니다. > "아마도 가장 고무적인 점은 수주 잔고가 지난 분기에 50% 이상 증가하여 2024년 5월 이후 최고점을 기록했다는 것입니다." > — Josh Beal, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 2. Net Income Guidance Increase 2026 회계연도의 순이익 전망치가 45억 달러에서 50억 달러 사이로 상향 조정되었습니다. > "26 회계연도의 순이익에 대한 업데이트된 전망은 현재 45억 달러에서 50억 달러 사이입니다." > — Christopher Seibert, Expectation / Guide · Q1 FY2026 ### 3. Equipment Operations Cash Flow 장비 운영으로 인한 현금 흐름 예측은 범위의 양쪽 끝에서 5억 달러씩 증가했으며 현재 45억 달러에서 55억 달러 사이가 될 것으로 예상됩니다. > "마지막으로, 장비 운영으로 인한 현금 흐름 예측은 범위의 양쪽 끝에서 5억 달러씩 증가했으며 현재 45억 달러에서 55억 달러 사이가 될 것으로 예상됩니다." > — Christopher Seibert, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 4. Construction Forestry Growth 건설 및 임업 부문의 2026년 순매출 전망치가 약 15% 증가로 업데이트되었습니다. > "2026년 순매출은 약 15% 증가할 것으로 예상됩니다." > — Christopher Seibert, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 5. Small Ag Turf Growth Small Ag & Turf 부문의 2026년 순매출 전망치가 약 15% 증가로 업데이트되었습니다. > "현재 순매출이 약 15% 증가할 것으로 예상합니다." > — Christopher Seibert, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 6. Used Combine Inventory Deere는 북미 지역의 중고 Deere 콤바인 재고 수준이 2024년 3월 최고치보다 약 15% 낮다고 언급합니다. > "그러나 현재 Deere 콤바인의 재고 수준은 모델 연도 분포가 정상적인 혼합 상태로 2024년 3월 최고치보다 약 15% 낮은 수준을 유지하고 있습니다." > — Josh Beal, Investor Focus · Q1 FY2026 ## MoonshotScore 핵심 요소 | 핵심 요소 | 점수 | 수준 | 증거 | |---|---|---|---| | 매출 성장 | 0.0 | weak | Q1 vs Q2: 성장률 음수 (-%23.3, 수축) | | 매출총이익률 | 3.0 | weak | Q1: 평균 마진 (%34.7) | | 영업 레버리지 | 2.0 | weak | 영업 마진 건강함 (%16.2) | | 현금 소진 기간 | 3.0 | weak | FCF 음수 ($-1.6B, 외부 자금 조달 필요) | | R&D 집중도 | 5.0 | medium | 평균 R&D (%5.1) | | 가격 모멘텀 | 4.0 | medium | RSI 48.7 균형, 50일 이동평균 아래 | | 뉴스 심리 | 5.0 | medium | 대부분 BUY (50%) | **공식:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-렌즈) | 이름 | 입장 | 맥락 | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | 거시경제 · 목표 상승 여력 +26.5% | | Ken Griffin | bear | 자금 흐름 · 50일 이동평균 아래 | | Jim Simons | neutral | 퀀트 · RSI 49 | | Klarman | bull | 가치 · 목표 상승 여력 +26.5% | | Buffett | bull | 품질 · ROE 점수 5/5 | | Munger | bull | 가치 평가 · 목표 상승 여력 +26.5% | **공식:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger 렌즈 - **판결:** 저평가 - **재무 건전성:** Moderate - **안전 마진:** Strong - **이자보상배율:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **공식:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## 기술적 수준 - **RSI(14):** 48.7 — dengeli — yön sinyali zayıf - **50일 이동평균:** $590 — hisse %2.2 altında — kısa vadeli direnç - **200일 이동평균:** $516 — hisse %11.8 üstünde — uzun vadeli destek - **거래량 (10일):** -16% ## 과거 실적 (4분기) | 분기 | 실제 EPS | 예상 EPS | 결과 | 반응 | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $6.64 | $5.56 | BEAT | +2.9% | | Q3 FY25 | $4.75 | $4.57 | BEAT | +2.1% | | Q4 FY25 | $3.93 | $3.84 | BEAT | -1.1% | | Q1 FY26 | $2.42 | $2.02 | +19.8% EPS | +0.1% | Q1 (2026년 2월 19일): EPS $2.42 vs 예상치 $2.02^[FMP], 19.8% 상회. D+1 움직임: +0.1%^{[FMP D+1]}. 예상치 상회에도 하락 — 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다. ## 3가지 시나리오 ### 시나리오 A · 예상치 상회 **Q4 EPS > $5.71 + CapEx 규율** 임계점: EPS > $5.71^{[FMP est]}. 목표: 중간 목표가 $730^{[FMP target]} 돌파; 최고 목표가 $793^[FMP] 상한선. ### 시나리오 B · 예상치 부합 **EPS ≈ $5.71 + CapEx < $688.0M** 임계점: EPS ≈ $5.71^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $688.0M^[FMP]. 목표: 현재가 $577^[FMP]와 중간 목표가 $730^[FMP] 밴드 내에서 통합. ### 시나리오 C · 예상치 하회 **EPS < $5.54 또는 CapEx ≥ $688.0M** 임계점: EPS < $5.54^{[FMP est×0.97]}. 목표: 현재가 $577가 200일 이동평균 $516^[FMP] 아래로 하락, 거부 지속 시 $439^[derived] 지지선 활성화. ## 위험 참고 사항 ### {{segment}} 임계점 미만 Q1: EPS $2.42 vs 예상치 $2.02 상회^[FMP], 주가 D+1 +0.1%. ### OpenAI 의존도 Q1 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다. ### 내부자 거래 Form 4 데이터는 표에 표시되어 있습니다 — 이 주식에 대한 페이지는 가정을 생성하지 않습니다. | 임원 | 거래 | 금액 | 날짜 | |---|---|---|---| **순:** — (0건 거래 · 0건 매도 · 0건 매수) · Q1 FY26 ### CapEx 충격 Q1 CapEx $688.0M^{[FMP cashflow]}. Q1 영업 마진 16.2%^{[FMP op margin]} — Q4에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다. ## 월스트리트 컨센서스 - **중간 목표가:** $730 (+26.5% upside vs current $577) - **최고 / 최저:** $793 / $458 - **매수 / 보유 / 매도:** 13 / 12 / 1 - **애널리스트 수:** 12 (지난 분기), 82 누적 ## 추가 컨퍼런스콜 인사이트 ### 1. small_ag_turf_growth **주장:** The 2026 net sales forecast for the Small Ag & Turf segment has been updated to an increase of approximately 15%. **증거 (스크립트):** "We now expect net sales to be up about 15%." **숫자:** 15% ### 2. construction_forestry_growth **주장:** The 2026 net sales forecast for the Construction & Forestry segment has been updated to an increase of approximately 15%. **증거 (스크립트):** "2026 net sales are now forecasted to be up around 15%." **숫자:** 15% ### 3. net_income_guidance_increase **주장:** The net income outlook for fiscal year 2026 has been increased to between $4.5 billion and $5 billion. **증거 (스크립트):** "For fiscal year '26, our updated outlook for net income is now between $4.5 billion and $5 billion." **숫자:** 4.5 billion, 5 billion ### 4. equipment_operations_cash_flow **주장:** Projections for cash flow from the equipment operations increased by $500 million at both ends of our range and is now expected to be between $4.5 billion and $5.5 billion. **증거 (스크립트):** "And lastly, projections for cash flow from the equipment operations increased by $500 million at both ends of our range and is now expected to be between $4.5 billion and $5.5 billion." **숫자:** $500 million, $4.5 billion, $5.5 billion ### 5. used_combine_inventory **주장:** Deere notes that used Deere combine inventory levels in North America are about 15% below their peak in March 2024. **증거 (스크립트):** "However, current inventory levels for Deere combines remain about 15% below their peak in March 2024 with model year distribution at a normal mix." **숫자:** 15%, 2024 ### 6. construction_order_bank_growth **주장:** In Construction & Forestry, the order bank has risen by over 50% in the past quarter, reaching its highest point since May of 2024. **증거 (스크립트):** "What's perhaps most encouraging is that our order bank has risen by over 50% in the past quarter, reaching its highest point since May of 2024." **숫자:** 50%, 2024 --- *데이터 출처: FMP (실시간 조회, 2026-05-03), Q1 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트 (Gemini 2.0 Flash로 한국어 번역). 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다.*