--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/ko/earnings/dhr last_updated: 2026-05-03T21:32:48.353Z --- # Danaher Corporation (DHR) Q4 FY2026 실적 미리보기 > 이 콘텐츠는 FMP 실시간 데이터 + Q1 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트를 통해 자동 생성되었습니다. 생성 시간: 2026-05-03T21:32:47.320Z. 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. --- ## 빠른 요약 | 항목 | 값 | 출처 | |---|---|---| | 가격 | $175.15 (▼ -2.12%) | fmp:quote | | 시가총액 | $124.0B | fmp:profile | | 52주 범위 | $174.60 – $242.80 | fmp:quote | | 실적 | 화 28 7월 | fmp:earnings-history | | EPS 예상치 | $1.85 (+3% YoY) | fmp:earnings-estimate | | 매출 예상치 | $6.1B | fmp:earnings-estimate | | 예상치 상회 연속 | 5/4 | fmp:earnings-history | | 평점 | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | 애널리스트 중간 목표가 | $249 (+42.2% upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 51/100 | derived | | Council | 3/6 bullish | derived | | Munger 판결 | 저평가 | derived | ## Danaher Corporation — Q4 FY2026 예상치 Q4 컨센서스: 매출 $6.1B^{[FMP est]}, EPS $1.85^{[FMP est]}. 5분기 연속 예상치 상회^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **점수:** B · **입장:** BUY · **Council:** 3/6 · **Moonshot:** 51 = MoonshotScore 51^{[MoonshotScore]} + Council 3/6^[Council]. Form 4: 0건 거래^{[FMP Form 4]}. ## 관심 목록 (4가지 지표) ### 1. Fy26 Eps Guidance Danaher는 1분기의 강력한 실적을 감안하여 2026년 전체 조정 희석 주당 순이익(EPS) 지침을 이전 범위인 8.35달러에서 8.50달러에서 8.35달러에서 8.55달러로 상향 조정하고 있습니다. > "또한, 1분기의 강력한 실적을 감안하여 전체 조정 희석 주당 순이익(EPS) 지침을 이전 범위인 8.35달러에서 8.50달러에서 8.35달러에서 8.55달러로 상향 조정하고 있습니다." > — Rainer Blair, President and Chief Executive Officer, Expectation / Guide · Q1 FY2026 ### 2. Fy26 Core Revenue Guidance 2026년 전체에 대해 Danaher는 핵심 수익 성장률을 3%에서 6% 범위로 유지할 것으로 예상합니다. > "2026년 전체에 대해 핵심 수익 성장률을 3%에서 6% 범위로 예상하는 데 변함이 없습니다." > — Rainer Blair, President and Chief Executive Officer, Expectation / Guide · Q1 FY2026 ### 3. Cepheid Nonrespiratory Growth Cepheid의 핵심 비호흡기 검사 메뉴는 성 건강 및 병원 내 감염 분석에서 20% 성장한 데 힘입어 10대 중반으로 증가했습니다. > "Cepheid의 핵심 비호흡기 검사 메뉴는 성 건강 및 병원 내 감염 분석에서 20% 성장한 데 힘입어 10대 중반으로 증가했습니다." > — Rainer Blair, President and Chief Executive Officer, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 4. Bioprocessing Equipment Orders 생물 공정 장비 주문이 30% 이상 증가하여 거의 2년 만에 처음으로 전년 대비 장비 주문 증가를 기록했습니다. > "장비는 1분기에 소폭 감소했지만 30% 이상의 주문 증가를 보게 되어 기뻤으며, 이는 거의 2년 만에 처음으로 전년 대비 장비 주문 증가를 기록한 것입니다." > — Rainer Blair, President and Chief Executive Officer, Investor Focus · Q1 FY2026 ## MoonshotScore 핵심 요소 | 핵심 요소 | 점수 | 수준 | 증거 | |---|---|---|---| | 매출 성장 | 0.0 | weak | Q1 vs Q2: 성장 둔화 (+%0.3, 임계치 미만) | | 매출총이익률 | 6.0 | medium | Q1: 높은 마진 (%60.3) | | 영업 레버리지 | 2.0 | weak | 영업 마진 건강함 (%22.6) | | 현금 소진 기간 | 10.0 | strong | FCF 매우 강함 ($1.1B, CapEx의 4.6배 이상) | | R&D 집중도 | 5.0 | medium | 평균 R&D (%6.5) | | 가격 모멘텀 | 4.0 | medium | RSI 32.1 모멘텀 약함, 50일 이동평균 아래 | | 뉴스 심리 | 9.0 | strong | 강력한 BUY 컨센서스 (92%) | **공식:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-렌즈) | 이름 | 입장 | 맥락 | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | 거시경제 · 목표 상승 여력 +42.2% | | Ken Griffin | bear | 자금 흐름 · 50일 이동평균 아래 | | Jim Simons | neutral | 퀀트 · RSI 32 | | Klarman | bull | 가치 · 목표 상승 여력 +42.2% | | Buffett | neutral | 품질 · ROE 점수 3/5 | | Munger | bull | 가치 평가 · 목표 상승 여력 +42.2% | **공식:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger 렌즈 - **판결:** 저평가 - **재무 건전성:** Moderate - **안전 마진:** Strong - **이자보상배율:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Tight **공식:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## 기술적 수준 - **RSI(14):** 32.1 — momentum zayıf — oversold yakınında değil ama alıcı baskısı az - **50일 이동평균:** $193 — hisse %9.2 altında — kısa vadeli direnç - **200일 이동평균:** $209 — hisse %16.1 altında — uzun vadeli baskı - **거래량 (10일):** -36% ## 과거 실적 (4분기) | 분기 | 실제 EPS | 예상 EPS | 결과 | 반응 | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $1.80 | $1.64 | BEAT | +4.2% | | Q3 FY25 | $1.89 | $1.72 | BEAT | -1.2% | | Q4 FY25 | $2.23 | $2.16 | BEAT | -2.2% | | Q1 FY26 | $2.06 | $1.94 | +6.2% EPS | -5.4% | Q1 (2026년 4월 21일): EPS $2.06 vs 예상치 $1.94^[FMP], 6.2% 상회. D+1 움직임: -5.4%^{[FMP D+1]}. 예상치 상회에도 하락 — 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다. ## 3가지 시나리오 ### 시나리오 A · 예상치 상회 **Q4 EPS > $1.85 + CapEx 규율** 임계점: EPS > $1.85^{[FMP est]}. 목표: 중간 목표가 $249^{[FMP target]} 돌파; 최고 목표가 $270^[FMP] 상한선. ### 시나리오 B · 예상치 부합 **EPS ≈ $1.85 + CapEx < $237.0M** 임계점: EPS ≈ $1.85^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $237.0M^[FMP]. 목표: 현재가 $175^[FMP]와 중간 목표가 $249^[FMP] 밴드 내에서 통합. ### 시나리오 C · 예상치 하회 **EPS < $1.79 또는 CapEx ≥ $237.0M** 임계점: EPS < $1.79^{[FMP est×0.97]}. 목표: 현재가 $175가 200일 이동평균 $209^[FMP] 아래로 하락, 거부 지속 시 $177^[derived] 지지선 활성화. ## 위험 참고 사항 ### {{segment}} 임계점 미만 Q1: EPS $2.06 vs 예상치 $1.94 상회^[FMP], 주가 D+1 -5.4%. ### OpenAI 의존도 Q1 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다. ### 내부자 거래 Form 4 데이터는 표에 표시되어 있습니다 — 이 주식에 대한 페이지는 가정을 생성하지 않습니다. | 임원 | 거래 | 금액 | 날짜 | |---|---|---|---| **순:** — (0건 거래 · 0건 매도 · 0건 매수) · Q1 FY26 ### CapEx 충격 Q1 CapEx $237.0M^{[FMP cashflow]}. Q1 영업 마진 22.6%^{[FMP op margin]} — Q4에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다. ## 월스트리트 컨센서스 - **중간 목표가:** $249 (+42.2% upside vs current $175) - **최고 / 최저:** $270 / $205 - **매수 / 보유 / 매도:** 22 / 2 / 0 - **애널리스트 수:** 4 (지난 분기), 49 누적 ## 추가 컨퍼런스콜 인사이트 ### 1. fy26_eps_guidance **주장:** Danaher is raising its full year 2026 adjusted diluted net EPS guidance to a range of $8.35 to $8.55 versus its previous range of $8.35 to $8.50, given their strong Q1 performance. **증거 (스크립트):** "Additionally, given our strong Q1 performance, we're raising our full year adjusted diluted net EPS guidance to a range of $8.35 to $8.55 versus our previous range of $8.35 to $8.50." **숫자:** $8.35, $8.55, $8.35, $8.50 ### 2. bioprocessing_equipment_orders **주장:** Bioprocessing equipment orders grew more than 30%, marking the first quarter of year-over-year equipment order growth in nearly 2 years. **증거 (스크립트):** "Equipment declined modestly in Q1, but we were encouraged to see orders growth of more than 30%, marking the first quarter of year-over-year equipment order growth in nearly 2 years." **숫자:** 30%, 2 ### 3. masimo_acquisition **주장:** Danaher expects the Masimo acquisition to be accretive to adjusted diluted net earnings per common share in the first full year post acquisition and to deliver high single-digit return on invested capital by the fifth full year of their ownership. **증거 (스크립트):** "We expect Masimo to be accretive to adjusted diluted net earnings per common share in the first full year post acquisition and to deliver high single-digit return on invested capital by the fifth full year of our ownership." **숫자:** — ### 4. cepheid_nonrespiratory_growth **주장:** Cepheid's core nonrespiratory test menu was up mid-teens, led by our 20% growth in sexual health and hospital-acquired infection assays. **증거 (스크립트):** "Cepheid's core nonrespiratory test menu was up mid-teens, led by our 20% growth in sexual health and hospital-acquired infection assays." **숫자:** 20% ### 5. biotech_china_growth **주장:** In China, better-than-expected growth in Biotechnology and Life Sciences more than offset the expected high single-digit decline in Diagnostics. **증거 (스크립트):** "In China, better-than-expected growth in Biotechnology and Life Sciences more than offset the expected high single-digit decline in Diagnostics, which continued to be impacted by volume-based procurement and reimbursement policy changes." **숫자:** — ### 6. fy26_core_revenue_guidance **주장:** For the full year 2026, Danaher maintains its expectation of core revenue growth in the 3% to 6% range. **증거 (스크립트):** "For the full year 2026, there is no change to our expectation of core revenue growth in the 3% to 6% range." **숫자:** 3%, 6% --- *데이터 출처: FMP (실시간 조회, 2026-05-03), Q1 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트 (Gemini 2.0 Flash로 한국어 번역). 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다.*