--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/ko/earnings/gev last_updated: 2026-05-03T20:52:34.709Z --- # GE Vernova Inc. (GEV) Q4 FY2026 실적 미리보기 > 이 콘텐츠는 FMP 실시간 데이터 + Q1 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트를 통해 자동 생성되었습니다. 생성 시간: 2026-05-03T20:52:33.665Z. 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. --- ## 빠른 요약 | 항목 | 값 | 출처 | |---|---|---| | 가격 | $1062.95 (▼ -1.89%) | fmp:quote | | 시가총액 | $285.6B | fmp:profile | | 52주 범위 | $387.03 – $1181.95 | fmp:quote | | 실적 | 수 29 7월 | fmp:earnings-history | | EPS 예상치 | $3.10 (+67% YoY) | fmp:earnings-estimate | | 매출 예상치 | $10.7B | fmp:earnings-estimate | | 예상치 상회 연속 | 2/4 | fmp:earnings-history | | 평점 | A- (overall 4/5) | fmp:ratings | | 애널리스트 중간 목표가 | $1195 (+12.4% upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 44/100 | derived | | Council | 3/6 bullish | derived | | Munger 판결 | 적정 가치 | derived | ## GE Vernova Inc. — Q4 FY2026 예상치 Q4 컨센서스: 매출 $10.7B^{[FMP est]}, EPS $3.10^{[FMP est]}. 2분기 연속 예상치 상회^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **점수:** A- · **입장:** HOLD · **Council:** 3/6 · **Moonshot:** 44 = MoonshotScore 44^{[MoonshotScore]} + Council 3/6^[Council]. Form 4: 0건 거래^{[FMP Form 4]}. ## 관심 목록 (5가지 지표) ### 1. Backlog Growth GE Vernova의 총 백로그는 분사 이후 1,160억 달러에서 1,630억 달러로 크게 증가했으며 2027년에는 2,000억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. > "분사 이후 1,160억 달러의 백로그로 시작했습니다. 이 백로그를 1,630억 달러로 늘렸고 장비 백로그는 80% 증가했으며 마진도 상당히 개선되었습니다. 지난 90일 동안 총 백로그에 130억 달러를 추가했으며 이전 2028년 예상에 비해 2027년에는 2,000억 달러의 백로그에 도달할 것으로 예상합니다." > — Scott L. Strazik, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 2. Fy26 Revenue Guidance GE Vernova는 2026년 수익 지침을 전력화 부문의 추가 성장으로 인해 이전 예상보다 5억 달러 증가한 445억 달러에서 455억 달러 범위로 상향 조정하고 있습니다. > "수익의 경우, 전력화 부문의 추가 성장으로 인해 이전 예상보다 5억 달러 증가한 445억 달러에서 455억 달러 범위가 될 것으로 예상합니다." > — Kenneth S. Parks, CFO, Expectation / Guide · Q1 FY2026 ### 3. Electrification Revenue Guidance GE Vernova는 2026년 2분기 전력화 매출이 33억 달러에서 35억 달러 사이가 될 것으로 예상하며, 이는 전년 대비 상당한 증가입니다. > "2분기 전력화 매출은 33억 달러에서 35억 달러 사이가 될 것으로 예상되며, 이는 전년 대비 상당한 증가입니다." > — Kenneth S. Parks, CFO, Expectation / Guide · Q1 FY2026 ### 4. Electrification Data Center Orders GE Vernova의 1분기 데이터 센터 전력화 주문은 24억 달러를 초과하여 2025년 전체 결과를 넘어섰습니다. > "전력화의 성장 궤도는 상당했습니다. 2022년 말 이후 수주 잔고는 90억 달러에서 420억 달러로 증가했으며 앞으로도 상당한 성장이 예상됩니다. 이는 기존 고객뿐만 아니라 데이터 센터에서도 주도하고 있으며, 1분기 수주액은 약 24억 달러로 2025년 전체 실적을 넘어섰습니다. 다시 말씀드리지만, 1분기 데이터 센터 전력화 주문은 2025년 전체 실적보다 많았습니다." > — Scott L. Strazik, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 5. Power Equipment Orders GE Vernova는 4월 분기 누계 기준으로 2026년 1분기 전체보다 더 많은 전력 장비 주문을 가치 측면에서 수주했습니다. > "분기 초부터 현재까지 가치 측면에서 2026년 1분기 전체보다 더 많은 전력 장비 주문을 수주했습니다." > — Scott L. Strazik, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ## MoonshotScore 핵심 요소 | 핵심 요소 | 점수 | 수준 | 증거 | |---|---|---|---| | 매출 성장 | 1.0 | weak | Q1 vs Q2: 성장 둔화 (+%2.5, 임계치 미만) | | 매출총이익률 | 2.0 | weak | Q1: 낮은 마진 (%19.1, 자본 집약적 또는 원자재) | | 영업 레버리지 | 0.0 | weak | 영업 마진 약함 (%1.9, 압박받는 중) | | 현금 소진 기간 | 10.0 | strong | FCF 매우 강함 ($4.8B, CapEx의 12.1배 이상) | | R&D 집중도 | 3.0 | weak | 평균 R&D (%3.2) | | 가격 모멘텀 | 7.0 | strong | RSI 59.7 모멘텀 양수, 50일 이동평균 위 | | 뉴스 심리 | 8.0 | strong | 강력한 BUY 컨센서스 (80%) | **공식:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-렌즈) | 이름 | 입장 | 맥락 | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | 거시경제 · 목표 상승 여력 +12.4% | | Ken Griffin | bull | 자금 흐름 · 50일 이동평균 위 | | Jim Simons | neutral | 퀀트 · RSI 60 | | Klarman | neutral | 가치 · 목표 상승 여력 +12.4% | | Buffett | bull | 품질 · ROE 점수 5/5 | | Munger | neutral | 가치 평가 · 목표 상승 여력 +12.4% | **공식:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger 렌즈 - **판결:** 적정 가치 - **재무 건전성:** Strong - **안전 마진:** Moderate - **이자보상배율:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **공식:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## 기술적 수준 - **RSI(14):** 59.7 — yükselişte nötr — overbought sınırının altında, momentum pozitif - **50일 이동평균:** $923 — hisse %15.2 üstünde — kısa vadeli destek - **200일 이동평균:** $709 — hisse %50.0 üstünde — uzun vadeli destek - **거래량 (10일):** -41% ## 과거 실적 (4분기) | 분기 | 실제 EPS | 예상 EPS | 결과 | 반응 | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $1.86 | $1.48 | BEAT | -0.8% | | Q3 FY25 | $1.64 | $1.72 | MISS | +3.3% | | Q4 FY25 | $13.39 | $2.93 | BEAT | +0.8% | | Q1 FY26 | $1.98 | $1.95 | +1.5% EPS | +1.9% | Q1 (2026년 4월 22일): EPS $1.98 vs 예상치 $1.95^[FMP], 1.5% 상회. D+1 움직임: +1.9%^{[FMP D+1]}. 예상치 상회에도 하락 — 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다. ## 3가지 시나리오 ### 시나리오 A · 예상치 상회 **Q4 EPS > $3.10 + CapEx 규율** 임계점: EPS > $3.10^{[FMP est]}. 목표: 중간 목표가 $1195^{[FMP target]} 돌파; 최고 목표가 $1400^[FMP] 상한선. ### 시나리오 B · 예상치 부합 **EPS ≈ $3.10 + CapEx < $397.0M** 임계점: EPS ≈ $3.10^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $397.0M^[FMP]. 목표: 현재가 $1063^[FMP]와 중간 목표가 $1195^[FMP] 밴드 내에서 통합. ### 시나리오 C · 예상치 하회 **EPS < $3.01 또는 CapEx ≥ $397.0M** 임계점: EPS < $3.01^{[FMP est×0.97]}. 목표: 현재가 $1063가 200일 이동평균 $709^[FMP] 아래로 하락, 거부 지속 시 $602^[derived] 지지선 활성화. ## 위험 참고 사항 ### {{segment}} 임계점 미만 Q1: EPS $1.98 vs 예상치 $1.95 상회^[FMP], 주가 D+1 +1.9%. ### OpenAI 의존도 Q1 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다. ### 내부자 거래 Form 4 데이터는 표에 표시되어 있습니다 — 이 주식에 대한 페이지는 가정을 생성하지 않습니다. | 임원 | 거래 | 금액 | 날짜 | |---|---|---|---| **순:** — (0건 거래 · 0건 매도 · 0건 매수) · Q1 FY26 ### CapEx 충격 Q1 CapEx $397.0M^{[FMP cashflow]}. Q1 영업 마진 1.9%^{[FMP op margin]} — Q4에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다. ## 월스트리트 컨센서스 - **중간 목표가:** $1195 (+12.4% upside vs current $1063) - **최고 / 최저:** $1400 / $714 - **매수 / 보유 / 매도:** 28 / 7 / 0 - **애널리스트 수:** 15 (지난 분기), 99 누적 ## 추가 컨퍼런스콜 인사이트 ### 1. backlog_growth **주장:** GE Vernova's total backlog has significantly increased since the spin-off, growing from $116 billion to $163 billion, and is expected to reach $200 billion in 2027. **증거 (스크립트):** "Since our spin, we launched with a $116 billion backlog. We have grown this backlog to $163 billion with an 80% increase in our equipment backlog at considerably better margins. In the last 90 days, we have added $13 billion to our total backlog and now expect to reach $200 billion in backlog in 2027, versus our previous expectation of 2028." **숫자:** $116 billion, $163 billion, 80%, $13 billion, $200 billion, 2027, 2028 ### 2. gas_power_demand **주장:** GE Vernova continues to see significant demand and favorable pricing trends for both equipment and services, and this demand is global and spans a diverse set of customers. **증거 (스크립트):** "In Gas Power, we continue to see significant demand and favorable pricing trends for both equipment and services. This demand is global and spans a diverse set of customers." **숫자:** — ### 3. power_equipment_orders **주장:** GE Vernova has booked more Power equipment orders quarter-to-date in April in terms of value than it did in all of Q1 2026. **증거 (스크립트):** "Quarter-to-date, we have booked more Power equipment orders in terms of value than we did in all of Q1 2026." **숫자:** Q1 2026 ### 4. electrification_data_center_orders **주장:** GE Vernova's Q1 Electrification orders to data centers exceeded $2.4 billion, surpassing the full year of 2025 results. **증거 (스크립트):** "Electrification’s growth trajectory has been significant. Since year-end 2022, its backlog has grown from $9 billion to $42 billion, and we expect substantially more growth moving forward. This is being driven not just by traditional customers, but also data centers, which accounted for approximately $2.4 billion in orders in Q1—more than the full year of 2025. Just to repeat that, our Q1 Electrification orders to data centers were more than full-year 2025 results." **숫자:** $2.4 billion, 2025, 9, 42 ### 5. electrification_revenue_guidance **주장:** GE Vernova anticipates second-quarter 2026 Electrification revenues to be between $3.3 billion and $3.5 billion, a significant year-over-year increase. **증거 (스크립트):** "Second-quarter Electrification revenues should be between $3.3 billion and $3.5 billion, a significant year-over-year increase." **숫자:** $3.3 billion, $3.5 billion, 2026 ### 6. fy26_revenue_guidance **주장:** GE Vernova is raising its revenue guidance for 2026 to a range of $44.5 billion to $45.5 billion, up $500 million compared to its previous expectation due to additional growth at Electrification. **증거 (스크립트):** "For revenue, we now expect to be in the range of $44.5 billion to $45.5 billion, up $500 million compared to our previous expectation due to additional growth at Electrification." **숫자:** $44.5 billion, $45.5 billion, $500 million, 2026 --- *데이터 출처: FMP (실시간 조회, 2026-05-03), Q1 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트 (Gemini 2.0 Flash로 한국어 번역). 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다.*