--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/ko/earnings/hd last_updated: 2026-05-03T20:48:10.287Z --- # The Home Depot, Inc. (HD) Q4 FY2026 실적 미리보기 > **[stale-preview-note]** 참고: 이 미리보기는 2026-05-19 실적 발표 전에 작성되었습니다. 최신 발표 내용을 확인하세요. > 이 콘텐츠는 FMP 실시간 데이터 + Q4 FY2025 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트를 통해 자동 생성되었습니다. 생성 시간: 2026-05-03T20:48:09.173Z. 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. --- ## 빠른 요약 | 항목 | 값 | 출처 | |---|---|---| | 가격 | $323.88 (▼ -1.50%) | fmp:quote | | 시가총액 | $322.6B | fmp:profile | | 52주 범위 | $315.31 – $426.75 | fmp:quote | | 실적 | 화 19 5월 | fmp:earnings-history | | EPS 예상치 | $3.42 (-4% YoY) | fmp:earnings-estimate | | 매출 예상치 | $41.6B | fmp:earnings-estimate | | 예상치 상회 연속 | 1/4 | fmp:earnings-history | | 평점 | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | 애널리스트 중간 목표가 | $418 (+28.9% upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 39/100 | derived | | Council | 4/6 bullish | derived | | Munger 판결 | 저평가 | derived | ## The Home Depot, Inc. — Q4 FY2026 예상치 Q4 컨센서스: 매출 $41.6B^{[FMP est]}, EPS $3.42^{[FMP est]}. 1분기 연속 예상치 상회^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **점수:** B · **입장:** BUY · **Council:** 4/6 · **Moonshot:** 39 = MoonshotScore 39^{[MoonshotScore]} + Council 4/6^[Council]. Form 4: 0건 거래^{[FMP Form 4]}. ## 관심 목록 (4가지 지표) ### 1. Fy26 Sales Growth 회사는 2026 회계연도에 총 매출액이 약 2.5%에서 4.5% 성장할 것으로 예상합니다. > "2026 회계연도를 전망해 보면 총 매출액은 약 2.5%에서 4.5% 성장하고, 동일 매장 매출액은 약 보합세에서 2% 성장하며, 조정 희석 주당 순이익은 약 보합세에서 4% 성장할 것으로 예상합니다." > — Edward Decker, Chair, President and CEO, Investor Focus · Q4 FY2025 ### 2. Online Sales Growth 디지털 플랫폼을 활용한 매출은 전년 동기 대비 약 11% 증가했습니다. > "총 회사 온라인 동일 매장 매출로 전환합니다. 디지털 플랫폼을 활용한 매출은 전년 동기 대비 약 11% 증가했습니다." > — William Bastek, Executive Vice President of Merchandising, Investor Focus · Q4 FY2025 ### 3. Capital Expenditures Guidance 회사는 2026 회계연도에 매출의 약 2.5%에 해당하는 자본 지출로 사업에 대한 투자를 계속할 계획입니다. > "당사는 2026 회계연도에 매출의 약 2.5%에 해당하는 자본 지출로 사업에 대한 투자를 계속할 계획입니다." > — Richard McPhail, Executive Vice President and Chief Financial Officer, Expectation / Guide · Q4 FY2025 ### 4. Big Ticket Performance 고가 티켓 동일 매장 거래 또는 $1,000 이상의 거래는 전년 동기 대비 1.3% 증가했습니다. > "고가 티켓 동일 매장 거래 또는 $1,000 이상의 거래는 전년 동기 대비 1.3% 증가했습니다." > — William Bastek, Executive Vice President of Merchandising, Investor Focus · Q4 FY2025 ## MoonshotScore 핵심 요소 | 핵심 요소 | 점수 | 수준 | 증거 | |---|---|---|---| | 매출 성장 | 0.0 | weak | Q4 vs Q1: 성장률 음수 (-%4.2, 수축) | | 매출총이익률 | 3.0 | weak | Q4: 평균 마진 (%32.6) | | 영업 레버리지 | 1.0 | weak | 영업 마진 평균 (%10.1) | | 현금 소진 기간 | 10.0 | strong | FCF 매우 강함 ($2.3B, CapEx의 2.2배 이상) | | R&D 집중도 | 3.0 | weak | 낮은 R&D 투자 (%0.0, 혁신 약함) | | 가격 모멘텀 | 4.0 | medium | RSI 40.0 모멘텀 약함, 50일 이동평균 아래 | | 뉴스 심리 | 6.0 | medium | 대부분 BUY (59%) | **공식:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-렌즈) | 이름 | 입장 | 맥락 | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | 거시경제 · 목표 상승 여력 +28.9% | | Ken Griffin | bear | 자금 흐름 · 50일 이동평균 아래 | | Jim Simons | neutral | 퀀트 · RSI 40 | | Klarman | bull | 가치 · 목표 상승 여력 +28.9% | | Buffett | bull | 품질 · ROE 점수 5/5 | | Munger | bull | 가치 평가 · 목표 상승 여력 +28.9% | **공식:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger 렌즈 - **판결:** 저평가 - **재무 건전성:** Moderate - **안전 마진:** Strong - **이자보상배율:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **공식:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## 기술적 수준 - **RSI(14):** 40.0 — momentum zayıf — oversold yakınında değil ama alıcı baskısı az - **50일 이동평균:** $343 — hisse %5.7 altında — kısa vadeli direnç - **200일 이동평균:** $371 — hisse %12.6 altında — uzun vadeli baskı - **거래량 (10일):** +10% ## 과거 실적 (4분기) | 분기 | 실제 EPS | 예상 EPS | 결과 | 반응 | |---|---|---|---|---| | Q1 FY25 | $3.56 | $3.60 | MISS | -1.6% | | Q2 FY25 | $4.68 | $4.72 | MISS | -1.3% | | Q3 FY25 | $3.74 | $3.83 | MISS | -0.6% | | Q4 FY25 | $2.72 | $2.53 | +7.5% EPS | -2.3% | Q4 (2026년 2월 24일): EPS $2.72 vs 예상치 $2.53^[FMP], 7.5% 상회. D+1 움직임: -2.3%^{[FMP D+1]}. 예상치 상회에도 하락 — 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다. ## 3가지 시나리오 ### 시나리오 A · 예상치 상회 **Q4 EPS > $3.42 + CapEx 규율** 임계점: EPS > $3.42^{[FMP est]}. 목표: 중간 목표가 $418^{[FMP target]} 돌파; 최고 목표가 $454^[FMP] 상한선. ### 시나리오 B · 예상치 부합 **EPS ≈ $3.42 + CapEx < $1.1B** 임계점: EPS ≈ $3.42^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $1.1B^[FMP]. 목표: 현재가 $324^[FMP]와 중간 목표가 $418^[FMP] 밴드 내에서 통합. ### 시나리오 C · 예상치 하회 **EPS < $3.32 또는 CapEx ≥ $1.1B** 임계점: EPS < $3.32^{[FMP est×0.97]}. 목표: 현재가 $324가 200일 이동평균 $371^[FMP] 아래로 하락, 거부 지속 시 $315^[derived] 지지선 활성화. ## 위험 참고 사항 ### {{segment}} 임계점 미만 Q4: EPS $2.72 vs 예상치 $2.53 상회^[FMP], 주가 D+1 -2.3%. ### OpenAI 의존도 Q4 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다. ### 내부자 거래 Form 4 데이터는 표에 표시되어 있습니다 — 이 주식에 대한 페이지는 가정을 생성하지 않습니다. | 임원 | 거래 | 금액 | 날짜 | |---|---|---|---| **순:** — (0건 거래 · 0건 매도 · 0건 매수) · Q4 FY25 ### CapEx 충격 Q4 CapEx $1.1B^{[FMP cashflow]}. Q4 영업 마진 10.1%^{[FMP op margin]} — Q4에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다. ## 월스트리트 컨센서스 - **중간 목표가:** $418 (+28.9% upside vs current $324) - **최고 / 최저:** $454 / $320 - **매수 / 보유 / 매도:** 22 / 15 / 0 - **애널리스트 수:** 6 (지난 분기), 122 누적 ## 추가 컨퍼런스콜 인사이트 ### 1. fy26_sales_growth **주장:** The company expects total sales growth of approximately 2.5% to 4.5% for fiscal year 2026. **증거 (스크립트):** "Looking ahead to fiscal 2026, we expect total sales growth of approximately 2.5% to 4.5%, comparable sales growth of approximately flat to 2% and adjusted diluted earnings per share to grow approximately flat to 4%." **숫자:** 2.5%, 4.5%, 2%, 4% ### 2. pro_ecosystem_growth **주장:** Pros utilizing the Pro ecosystem of capabilities are spending more, and the company remains focused on enhancing its capabilities to better support Pros. **증거 (스크립트):** "Pros who are utilizing our Pro ecosystem of capabilities are spending more with us, and we remain focused on enhancing our capabilities from sales support to project management to delivery, all to better support Pros throughout the life of their projects." **숫자:** — ### 3. srs_organic_growth **주장:** SRS's organic sales are expected to grow mid-single digits in fiscal 2026. **증거 (스크립트):** "Going forward, we will continue to support SRS' momentum, and we expect their organic sales to grow mid-single digits in fiscal 2026." **숫자:** — ### 4. online_sales_growth **주장:** Sales leveraging our digital platforms increased approximately 11% compared to the fourth quarter of last year. **증거 (스크립트):** "Turning to total company online comp sales. Sales leveraging our digital platforms increased approximately 11% compared to the fourth quarter of last year." **숫자:** 11% ### 5. big_ticket_performance **주장:** Big ticket comp transactions or those over $1,000 were positive 1.3% compared to the fourth quarter of last year. **증거 (스크립트):** "Big ticket comp transactions or those over $1,000 were positive 1.3% compared to the fourth quarter of last year." **숫자:** 1,000, 1.3% ### 6. capital_expenditures_guidance **주장:** The company plans to continue investing in its business with capital expenditures of approximately 2.5% of sales for fiscal 2026. **증거 (스크립트):** "We plan to continue investing in our business with capital expenditures of approximately 2.5% of sales for fiscal 2026." **숫자:** 2.5% --- *데이터 출처: FMP (실시간 조회, 2026-05-03), Q4 FY2025 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트 (Gemini 2.0 Flash로 한국어 번역). 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다.*