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last_updated: 2026-07-18T06:12:50.313Z
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# Johnson & Johnson (JNJ) Q1 FY2027 실적 미리보기

> 이 콘텐츠는 FMP 실시간 데이터 + Q2 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트를 통해 자동 생성되었습니다. 생성 시간: 2026-07-18T06:12:48.521Z. 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다.

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## 빠른 요약

| 항목 | 값 | 출처 |
|---|---|---|
| 가격 | $253.04 (▲ 1.23%) | fmp:quote |
| 시가총액 | $609.1B | fmp:profile |
| 52주 범위 | $162.78 – $269.43 | fmp:quote |
| 실적 | 화 13 10월 | fmp:earnings-history |
| EPS 예상치 | $3.02 (+8% YoY) | fmp:earnings-estimate |
| 매출 예상치 | $25.3B | fmp:earnings-estimate |
| 예상치 상회 연속 | 2/4 | fmp:earnings-history |
| 평점 | B+ (overall 3/5) | fmp:ratings |
| 애널리스트 중간 목표가 | $272 (+7.5% upside) | fmp:price-target-consensus |
| MoonshotScore | 60/100 | derived |
| Council | 3/6 bullish | derived |
| Munger 판결 | 적정 가치 | derived |

## Johnson & Johnson — Q1 FY2027 예상치

Q1 컨센서스: 매출 <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvgLabel">$25.3B</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>, EPS <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">$3.02</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>. 2분기 연속 예상치 상회<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.beatStreakCount" title="FMP earnings">[FMP earnings]</sup>.

## Quick Take

**점수:** B+ · **입장:** HOLD · **Council:** 3/6 · **Moonshot:** 60

= MoonshotScore <strong>60</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="moonshot.score" title="MoonshotScore">[MoonshotScore]</sup> + Council <strong>3/6</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="council.bullishCount" title="Council">[Council]</sup>. Form 4: 0건 거래<sup class="cite" data-source="fmp:insider-trading" data-field="insider.txCount" title="FMP Form 4">[FMP Form 4]</sup>.

## 관심 목록 (0가지 지표)

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## MoonshotScore 핵심 요소

| 핵심 요소 | 점수 | 수준 | 증거 |
|---|---|---|---|
| 매출 성장 | 3.0 | weak | Q2 vs Q3: 완만한 성장 (+%5.5) |
| 매출총이익률 | 7.0 | strong | Q2: 매우 높은 마진 (%73.1, 소프트웨어/클라우드 수준) |
| 영업 레버리지 | 3.0 | weak | 영업 마진 건강함 (%28.3) |
| 현금 소진 기간 | 10.0 | strong | FCF 강함 ($1.5B FCF, CapEx 충당) |
| R&D 집중도 | 5.0 | medium | 높은 R&D 집중도 (%15.4, 공격적) |
| 가격 모멘텀 | 7.0 | strong | RSI 54.4 균형, 50일 이동평균 위 |
| 뉴스 심리 | 7.0 | strong | 대부분 BUY (65%) |

**공식:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula.

## Council (7-렌즈)

| 이름 | 입장 | 맥락 |
|---|---|---|
| Ray Dalio | bull | 거시경제 · 목표 상승 여력 +7.5% |
| Ken Griffin | bull | 자금 흐름 · 50일 이동평균 위 |
| Jim Simons | neutral | 퀀트 · RSI 54 |
| Klarman | neutral | 가치 · 목표 상승 여력 +7.5% |
| Buffett | bull | 품질 · ROE 점수 5/5 |
| Munger | neutral | 가치 평가 · 목표 상승 여력 +7.5% |

**공식:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr.

## Munger 렌즈

- **판결:** 적정 가치
- **재무 건전성:** Moderate
- **안전 마진:** Weak
- **이자보상배율:** Adequate
- **ROIC vs WACC:** Healthy

**공식:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget.

## 기술적 수준

- **RSI(14):** 54.4 — dengeli — yön sinyali zayıf
- **50일 이동평균:** $239 — hisse %6.0 üstünde — kısa vadeli destek
- **200일 이동평균:** $223 — hisse %13.5 üstünde — uzun vadeli destek
- **거래량 (10일):** -5%

## 과거 실적 (4분기)

| 분기 | 실제 EPS | 예상 EPS | 결과 | 반응 |
|---|---|---|---|---|
| Q3 FY25 | $2.80 | $2.76 | BEAT | +0.2% |
| Q4 FY25 | $2.46 | $2.46 | MISS | +0.2% |
| Q1 FY26 | $2.70 | $2.68 | BEAT | -0.6% |
| Q2 FY26 | $2.90 | $2.84 | +2.1% EPS | +1.2% |

Q2 (2026년 7월 15일): EPS $2.90 vs 예상치 $2.84<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, 2.1% 상회. D+1 움직임: +1.2%<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP D+1">[FMP D+1]</sup>. 예상치 상회에도 하락 — 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다.

## 3가지 시나리오

### 시나리오 A · 예상치 상회
**Q1 EPS > $3.02 + CapEx 규율**

임계점: EPS > $3.02<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>.

목표: 중간 목표가 $272<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP target]</sup> 돌파; 최고 목표가 $305<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.high">[FMP]</sup> 상한선.

### 시나리오 B · 예상치 부합
**EPS ≈ $3.02 + CapEx < $1.0B**

임계점: EPS ≈ $3.02<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>, Q1 CapEx < $1.0B<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel">[FMP]</sup>.

목표: 현재가 $253<sup class="cite" data-source="fmp:quote" data-field="quote.price">[FMP]</sup>와 중간 목표가 $272<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP]</sup> 밴드 내에서 통합.

### 시나리오 C · 예상치 하회
**EPS < $2.93 또는 CapEx ≥ $1.0B**

임계점: EPS < $2.93<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est×0.97]</sup>.

목표: 현재가 $253가 200일 이동평균 $223<sup class="cite" data-source="fmp:technical" data-field="technical.sma200">[FMP]</sup> 아래로 하락, 거부 지속 시 $189<sup class="cite" data-source="derived" data-field="technical.sma200" data-formula="round(sma200*0.85)">[derived]</sup> 지지선 활성화.

## 위험 참고 사항

### {{segment}} 임계점 미만
Q2: EPS $2.90 vs 예상치 $2.84 상회<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, 주가 D+1 +1.2%.

### OpenAI 의존도
Q2 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다.

### 내부자 거래
Form 4 데이터는 표에 표시되어 있습니다 — 이 주식에 대한 페이지는 가정을 생성하지 않습니다.

| 임원 | 거래 | 금액 | 날짜 |
|---|---|---|---|


**순:** — (0건 거래 · 0건 매도 · 0건 매수) · Q2 FY26

### CapEx 충격
Q2 CapEx $1.0B<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel" title="FMP cashflow">[FMP cashflow]</sup>. Q2 영업 마진 28.3%<sup class="cite" data-source="fmp:income" data-field="income.quarters.0.operatingMargin" title="FMP op margin">[FMP op margin]</sup> — Q1에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다.

## 월스트리트 컨센서스

- **중간 목표가:** $272 (+7.5% upside vs current $253)
- **최고 / 최저:** $305 / $220
- **매수 / 보유 / 매도:** 15 / 7 / 1
- **애널리스트 수:** 15 (지난 분기), 96 누적

## 추가 컨퍼런스콜 인사이트

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*데이터 출처: FMP (실시간 조회, 2026-07-18), Q2 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트 (Gemini 2.0 Flash로 한국어 번역). 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다.*