11명의 애널리스트 중간 목표가는 $225[FMP target], 현재 주가는 $199, +12.9% 상승 잠재력. Q4 EPS 2.3% 상회[FMP earnings] 후 주가는 +1.1% 움직였습니다.
B+ = MoonshotScore 37[MoonshotScore] + Council 2/6[Council]. Form 4: 0건 거래[FMP Form 4].
Q4 컨센서스: 매출 $21.7B[FMP est], EPS $3.82[FMP est]. 2분기 연속 예상치 상회[FMP earnings].
Q4 EPS 2.3% 상회[FMP]했지만 주가는 D+1에 +1.1% 움직였습니다[FMP D+1]. 후드는 Q4 실적 발표 컨퍼런스콜에서 $121.0M CapEx + Q4 순차적 감소를 약속했습니다[John Sauerland capex transcript].
관심 목록
Policy Growth
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Progressive의 유효 보험 계약은 12% 증가했으며, 개인 차량이 주도하여 약 350만 건의 보험 계약이 증가했습니다. 이는 Progressive가 보험에 가입한 차량이 약 550만 대 증가한 것과 같습니다.
"당사의 모든 사업에서 수익성은 뛰어났으며, 유효 보험 계약 건수 증가도 모든 사업에서 긍정적이었습니다. 개인 차량이 12% 또는 작년보다 약 350만 건 더 많은 보험 계약으로 주도하고 있습니다. 이는 2024년 말에 비해 Progressive가 보험에 가입한 차량이 약 550만 대 더 많은 것과 같습니다."
- John Sauerland, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 2026년 3월 3일
Market Share Growth
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Progressive는 2025년 3분기까지 개인 승용차 시장에서 약 2%의 시장 점유율을 확보하여 약 18.5%의 시장 점유율을 달성했습니다.
"2025년 3분기까지의 개인 승용차 시장에 대한 법적 결과를 살펴보면 작년 대비 약 2%의 시장 점유율을 추가로 확보하여 약 18.5%의 시장 점유율로 이동한 것으로 보입니다."
- John Sauerland, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 2026년 3월 3일
Variable Dividend
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Progressive는 2025년의 견조한 자본 창출을 반영하여 1월에 주주들에게 주당 13.50달러의 변동 배당금을 지급했습니다.
"2025년에 진입한 강력한 자본 포지션, 견조한 수입 창출 및 운영 레버리지 증대가 결합되어 Progressive는 1월에 주주들에게 주당 13.50달러의 변동 배당금을 지급할 수 있었습니다."
- John Sauerland, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 2026년 3월 3일
Operating Leverage Increase
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Progressive는 보험 회사에서 운영 레버리지를 최대 3.5:1 프리미엄 초과로 높이는 승인을 받았으며, 이는 자기자본 수익률을 높일 가능성이 있습니다.
"2025년 3분기 Form 10-Q에서 전달한 바와 같이, 당사 운영 법인의 대부분을 감독하는 규제 기관으로부터 운영 레버리지를 최대 3.5:1 프리미엄 초과로 높이는 승인을 받았습니다."
- John Sauerland, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 2026년 3월 3일
Comprehensive Income
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Progressive는 2025년에 운영 및 투자 부문에서 거의 130억 달러의 포괄적 이익을 얻었으며, 이는 포괄적 자기자본이익률 40%에 해당합니다.
"운영 및 투자 부문에서 거의 130억 달러의 포괄적 이익을 얻었으며, 이는 포괄적 자기자본이익률 40%에 해당합니다."
- John Sauerland, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 2026년 3월 3일
Stock Expert AI - 방법론
7가지 요소 통합 점수. 현금 소진 기간 강점. 매출 성장 약점.
계산 방법 ->6명의 투자자 프레임워크. 2명 강세 (Ray Dalio, Buffett), 1명 약세 (Ken Griffin), 3명 중립 (Jim Simons, Klarman, Munger).
계산 방법 ->Munger lens çıktısı.
계산 방법 ->과거 실적
Q4 (2026년 3월 3일): EPS $4.96 vs 예상치 $4.85[FMP], 2.3% 상회. D+1 움직임: +1.1%[FMP D+1]. 예상치 상회에도 하락 - 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다.
Q4: EPS $4.96 vs 예상치 $4.85 상회[FMP], 주가 D+1 +1.1%.
Q4 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다.
Q4 CapEx $121.0M[FMP cashflow]. Q4 영업 마진 16.1%[FMP op margin] - Q4에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다.
투자 조언이 아닙니다 - 실적 발표 밤을 위한 구조적 프레임워크. 결정 규율은 당신의 몫입니다.
시장 전망
5분 만에 읽으셨습니다. 수요일 저녁에 숫자가 나왔을 때 - 무엇을 봐야 할지 아실 겁니다.
데이터는 밤에 나옵니다. 프레임워크는 지금 준비되었습니다.
데이터는 수요일 저녁에 나옵니다. 이 페이지에 구조가 준비되어 있습니다: Q4 EPS 임계점 $3.82[FMP], CapEx 임계점 "$121.0M 미만"[John Sauerland]. 두 가지 기준점, 세 가지 시나리오.
비교 Stock Expert AI Pro 월 $24 ($240/년), 세 가지 실적 추적 도구의 총합보다 77% 저렴 ($1,059/년 -> $240/년).
Seeking Alpha $299/yr - analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr - Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr - AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts
가격은 2026년 4월 기준. 출처: seekingalpha.com/subscriptions - tipranks.com/pricing - trendspider.com/pricing
Stock Expert AI Pro: $24/month ($240/year). Council 7-렌즈 분석 + MoonshotScore 9-요소 + 내부자 추적기 + 기술적 수준 - 단일 플랫폼에서, 모든 주식에 대해.
교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. 과거 실적은 미래 결과를 보장하지 않습니다.
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컨센서스 EPS, 매출 가이던스, 부문별 성장률, 경영진 코멘트의 톤 — 출처가 포함된 전체 분석은 이 페이지에 있습니다.