--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/ko/earnings/stx last_updated: 2026-05-03T21:23:20.890Z --- # Seagate Technology Holdings plc (STX) Q1 FY2027 실적 미리보기 > 이 콘텐츠는 FMP 실시간 데이터 + Q2 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트를 통해 자동 생성되었습니다. 생성 시간: 2026-05-03T21:23:19.811Z. 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. --- ## 빠른 요약 | 항목 | 값 | 출처 | |---|---|---| | 가격 | $726.93 (▲ 7.91%) | fmp:quote | | 시가총액 | $163.0B | fmp:profile | | 52주 범위 | $91.92 – $728.00 | fmp:quote | | 실적 | 화 4 8월 | fmp:earnings-history | | EPS 예상치 | $5.04 (+95% YoY) | fmp:earnings-estimate | | 매출 예상치 | $3.5B | fmp:earnings-estimate | | 예상치 상회 연속 | 8/4 | fmp:earnings-history | | 평점 | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | 애널리스트 중간 목표가 | $565 (-22.3% upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 64/100 | derived | | Council | 2/6 bullish | derived | | Munger 판결 | 고평가 | derived | ## Seagate Technology Holdings plc — Q1 FY2027 예상치 Q1 컨센서스: 매출 $3.5B^{[FMP est]}, EPS $5.04^{[FMP est]}. 8분기 연속 예상치 상회^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **점수:** B · **입장:** SELL · **Council:** 2/6 · **Moonshot:** 64 = MoonshotScore 64^{[MoonshotScore]} + Council 2/6^[Council]. Form 4: 0건 거래^{[FMP Form 4]}. ## 관심 목록 (6가지 지표) ### 1. March Quarter Guidance Seagate는 강력한 수요 환경에 힘입어 3월 분기 수익이 29억 달러 범위에 이를 것으로 예상합니다. > "3월 분기 수익은 29억 달러 범위에 이를 것으로 예상하며, 중간값으로 전년 대비 34% 개선된 수치입니다(플러스 또는 마이너스 1억 달러)." > — Gianluca Romano, Expectation / Guide · Q2 FY2026 ### 2. Gross Margin Expansion Seagate의 비GAAP 총 마진은 가격 책정 전략 실행과 고용량 제품 채택 증가에 힘입어 42.2%로 확대되었습니다. > "비GAAP 총 마진은 이전 기간의 40.1%에서 12월 분기에 42.2%로 확대되었습니다." > — Gianluca Romano, Risk Indicator · Q2 FY2026 ### 3. Nearline Capacity Allocation Seagate의 니어라인 용량은 2026년 달력 연도까지 완전히 할당되었으며 2027년 달력 연도 상반기에 대한 주문 접수를 시작할 예정입니다. > "당사의 니어라인 용량은 2026년 달력 연도까지 완전히 할당되었으며 향후 몇 달 안에 2027년 달력 연도 상반기에 대한 주문 접수를 시작할 예정입니다." > — William Mosley, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 4. Datacenter Demand 데이터 센터 시장은 출하량의 87%를 차지했으며 클라우드 및 엔터프라이즈 고객 모두 고용량 드라이브로 전환하고 있습니다. > "데이터 센터 시장은 글로벌 클라우드 고객의 지속적인 수요 모멘텀과 엔터프라이즈 OEM 시장 전반의 순차적 성장에 힘입어 당사 출하량의 87%를 차지했습니다." > — Gianluca Romano, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 5. Record Breaking Quarter Seagate는 거의 모든 최종 시장에서 순차적인 수익 성장에 힘입어 기록적인 분기를 마감했습니다. > "Seagate는 거의 모든 최종 시장에서 순차적인 수익 성장에 힘입어 기록적인 분기로 2025년 달력을 마감했습니다." > — William Mosley, Investor Focus · Q2 FY2026 ### 6. Hamr Shipments Seagate의 분기별 HAMR 출하량은 150만 대를 초과했으며 계속 증가하고 있습니다. > "그리고 연말까지 분기별 HAMR 출하량은 150만 대를 초과했으며 계속 증가하고 있습니다." > — William Mosley, Investor Focus · Q2 FY2026 ## MoonshotScore 핵심 요소 | 핵심 요소 | 점수 | 수준 | 증거 | |---|---|---|---| | 매출 성장 | 10.0 | strong | Q3 vs Q4: 빠른 성장 (+%27.3) | | 매출총이익률 | 5.0 | medium | Q3: 평균 마진 (%46.5) | | 영업 레버리지 | 3.0 | weak | 영업 마진 매우 강함 (%32.1, 규모의 레버리지) | | 현금 소진 기간 | 10.0 | strong | FCF 매우 강함 ($1.0B, CapEx의 5.9배 이상) | | R&D 집중도 | 5.0 | medium | 평균 R&D (%6.8) | | 가격 모멘텀 | 4.0 | medium | RSI 84.0 과매수, 50일 이동평균 위 | | 뉴스 심리 | 8.0 | strong | 강력한 BUY 컨센서스 (83%) | **공식:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-렌즈) | 이름 | 입장 | 맥락 | |---|---|---| | Ray Dalio | neutral | 거시경제 · 목표 상승 여력 -22.3% | | Ken Griffin | bull | 자금 흐름 · 50일 이동평균 위 | | Jim Simons | bear | 퀀트 · RSI 84 | | Klarman | bear | 가치 · 목표 상승 여력 -22.3% | | Buffett | bull | 품질 · ROE 점수 5/5 | | Munger | bear | 가치 평가 · 목표 상승 여력 -22.3% | **공식:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger 렌즈 - **판결:** 고평가 - **재무 건전성:** Moderate - **안전 마진:** Weak - **이자보상배율:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **공식:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## 기술적 수준 - **RSI(14):** 84.0 — overbought (RSI 84.0) — geri çekilme baskısı - **50일 이동평균:** $460 — hisse %58.0 üstünde — kısa vadeli destek - **200일 이동평균:** $306 — hisse %137.6 üstünde — uzun vadeli destek - **거래량 (10일):** +50% ## 과거 실적 (4분기) | 분기 | 실제 EPS | 예상 EPS | 결과 | 반응 | |---|---|---|---|---| | Q4 FY25 | $2.59 | $2.45 | BEAT | -3.4% | | Q1 FY26 | $2.61 | $2.40 | BEAT | +19.1% | | Q2 FY26 | $3.11 | $2.78 | BEAT | +19.1% | | Q3 FY26 | $4.10 | $3.51 | +16.8% EPS | +11.1% | Q2 (2026년 1월 27일): EPS $4.10 vs 예상치 $3.51^[FMP], 16.8% 상회. D+1 움직임: +11.1%^{[FMP D+1]}. 예상치 상회에도 하락 — 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다. ## 3가지 시나리오 ### 시나리오 A · 예상치 상회 **Q1 EPS > $5.04 + CapEx 규율** 임계점: EPS > $5.04^{[FMP est]}. 목표: 중간 목표가 $565^{[FMP target]} 돌파; 최고 목표가 $1000^[FMP] 상한선. ### 시나리오 B · 예상치 부합 **EPS ≈ $5.04 + CapEx < $161.0M** 임계점: EPS ≈ $5.04^{[FMP est]}, Q1 CapEx < $161.0M^[FMP]. 목표: 현재가 $727^[FMP]와 중간 목표가 $565^[FMP] 밴드 내에서 통합. ### 시나리오 C · 예상치 하회 **EPS < $4.89 또는 CapEx ≥ $161.0M** 임계점: EPS < $4.89^{[FMP est×0.97]}. 목표: 현재가 $727가 200일 이동평균 $306^[FMP] 아래로 하락, 거부 지속 시 $260^[derived] 지지선 활성화. ## 위험 참고 사항 ### {{segment}} 임계점 미만 Q2: EPS $4.10 vs 예상치 $3.51 상회^[FMP], 주가 D+1 +11.1%. ### OpenAI 의존도 Q2 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다. ### 내부자 거래 Form 4 데이터는 표에 표시되어 있습니다 — 이 주식에 대한 페이지는 가정을 생성하지 않습니다. | 임원 | 거래 | 금액 | 날짜 | |---|---|---|---| **순:** — (0건 거래 · 0건 매도 · 0건 매수) · Q3 FY26 ### CapEx 충격 Q2 CapEx $161.0M^{[FMP cashflow]}. Gianluca Romano Q2 transcript: "We invested $116 million in capital expenditures for the December quarter or roughly 4% of revenue."^{[Gianluca Romano transcript]}. Q2 영업 마진 32.1%^{[FMP op margin]} — Q1에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다. ## 월스트리트 컨센서스 - **중간 목표가:** $565 (-22.3% upside vs current $727) - **최고 / 최저:** $1000 / $380 - **매수 / 보유 / 매도:** 20 / 4 / 0 - **애널리스트 수:** 12 (지난 분기), 110 누적 ## 추가 컨퍼런스콜 인사이트 ### 1. record_breaking_quarter **주장:** Seagate closed out a record-breaking quarter, driven by sequential revenue growth across nearly all end markets. **증거 (스크립트):** "Seagate closed out calendar 2025, with a record-breaking quarter, driven by sequential revenue growth across nearly all end markets." **숫자:** 2025 ### 2. hamr_shipments **주장:** Seagate's quarterly HAMR shipments exceeded 1.5 million units and have continued to ramp. **증거 (스크립트):** "And by year's end, quarterly HAMR shipments exceeded 1.5 million units and have continued to ramp." **숫자:** 1.5 ### 3. nearline_capacity_allocation **주장:** Seagate's nearline capacity is fully allocated through calendar year 2026, and they expect to begin accepting orders for the first half of calendar year 2027. **증거 (스크립트):** "Our nearline capacity is fully allocated through calendar year 2026, and we expect to begin accepting orders for the first half of calendar year 2027 in the coming months." **숫자:** 2026, 2027 ### 4. datacenter_demand **주장:** The data center market accounted for 87% of shipment volume, with both cloud and enterprise customers transitioning to higher capacity drives. **증거 (스크립트):** "The data center market accounted for 87% of our shipment volume, supported by ongoing demand momentum from global cloud customers and sequential growth across the enterprise OEM markets." **숫자:** 87% ### 5. gross_margin_expansion **주장:** Seagate's non-GAAP gross margin expanded to 42.2%, driven by the execution of pricing strategy and growing adoption of high capacity products. **증거 (스크립트):** "Non-GAAP gross margin expanded to 42.2% in the December quarter up from 40.1% in the prior period." **숫자:** 42.2%, 40.1% ### 6. march_quarter_guidance **주장:** Seagate expects March quarter revenue to be in the range of $2.9 billion, driven by a strong demand environment. **증거 (스크립트):** "We expect March quarter revenue to be in the range of $2.9 billion, plus or minus $100 million, which represent a 34% year-over-year improvement as a midpoint." **숫자:** $2.9, $100, 34% --- *데이터 출처: FMP (실시간 조회, 2026-05-03), Q2 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트 (Gemini 2.0 Flash로 한국어 번역). 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다.*