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last_updated: 2026-05-03T21:20:15.436Z
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# Uber Technologies, Inc. (UBER) Q4 FY2026 실적 미리보기

> **[stale-preview-note]** 참고: 이 미리보기는 2026-05-06 실적 발표 전에 작성되었습니다. 최신 발표 내용을 확인하세요.

> 이 콘텐츠는 FMP 실시간 데이터 + Q4 FY2025 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트를 통해 자동 생성되었습니다. 생성 시간: 2026-05-03T21:20:14.488Z. 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다.

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## 빠른 요약

| 항목 | 값 | 출처 |
|---|---|---|
| 가격 | $75.12 (▲ 0.68%) | fmp:quote |
| 시가총액 | $154.6B | fmp:profile |
| 52주 범위 | $68.46 – $101.99 | fmp:quote |
| 실적 | 수 6 5월 | fmp:earnings-history |
| EPS 예상치 | $0.71 (-14% YoY) | fmp:earnings-estimate |
| 매출 예상치 | $13.3B | fmp:earnings-estimate |
| 예상치 상회 연속 | 0/4 | fmp:earnings-history |
| 평점 | A- (overall 4/5) | fmp:ratings |
| 애널리스트 중간 목표가 | $107 (+41.8% upside) | fmp:price-target-consensus |
| MoonshotScore | 64/100 | derived |
| Council | 5/6 bullish | derived |
| Munger 판결 | 저평가 | derived |

## Uber Technologies, Inc. — Q4 FY2026 예상치

Q4 컨센서스: 매출 <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvgLabel">$13.3B</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>, EPS <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">$0.71</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>. 0분기 연속 예상치 상회<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.beatStreakCount" title="FMP earnings">[FMP earnings]</sup>.

## Quick Take

**점수:** A- · **입장:** BUY · **Council:** 5/6 · **Moonshot:** 64

= MoonshotScore <strong>64</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="moonshot.score" title="MoonshotScore">[MoonshotScore]</sup> + Council <strong>5/6</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="council.bullishCount" title="Council">[Council]</sup>. Form 4: 0건 거래<sup class="cite" data-source="fmp:insider-trading" data-field="insider.txCount" title="FMP Form 4">[FMP Form 4]</sup>.

## 관심 목록 (4가지 지표)

### 1. Adjusted Ebitda Growth

Uber의 조정 EBITDA는 35% 증가하여 87억 달러에 도달했습니다.

> "조정 EBITDA는 87억 달러로 35% 증가했으며 놀라운 98억 달러의 잉여 현금 흐름은 42% 증가했습니다."
> — Dara Khosrowshahi, Investor Focus · Q4 FY2025

### 2. Free Cash Flow Growth

Uber의 잉여 현금 흐름은 42% 증가하여 98억 달러에 도달했습니다.

> "조정 EBITDA는 87억 달러로 35% 증가했으며 놀라운 98억 달러의 잉여 현금 흐름은 42% 증가했습니다."
> — Dara Khosrowshahi, Investor Focus · Q4 FY2025

### 3. Gross Bookings Growth

Uber는 2025년에 연간 총 예약에서 20% 이상의 성장을 달성했습니다.

> "2025년 전체를 보면 연간 총 예약이 20% 이상 증가한 해가 5년 연속되었습니다."
> — Dara Khosrowshahi, Investor Focus · Q4 FY2025

### 4. Non Top 20 Markets Profit

Uber의 미국 수익의 거의 75%는 상위 20개 시장 이외의 시장에서 발생하며 이러한 시장은 더 빠르게 성장하고 있습니다.

> "한 가지 추가할 점은 최고 시장에 대해 질문하셨지만 미국 시장의 70%는 주식 시장 외부에 있고 미국 수익의 거의 75%가 이러한 시장에서 발생한다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 그리고 이러한 시장은 상위 20개 도시보다 빠르게 성장하고 있기 때문에 이러한 수치는 증가하고 있습니다."
> — Balaji Krishnamurthy, Investor Focus · Q4 FY2025


## MoonshotScore 핵심 요소

| 핵심 요소 | 점수 | 수준 | 증거 |
|---|---|---|---|
| 매출 성장 | 10.0 | strong | Q4 vs Q1: 빠른 성장 (+%24.6) |
| 매출총이익률 | 4.0 | medium | Q4: 평균 마진 (%39.6) |
| 영업 레버리지 | 1.0 | weak | 영업 마진 평균 (%12.3) |
| 현금 소진 기간 | 10.0 | strong | FCF 매우 강함 ($2.8B, CapEx의 37.4배 이상) |
| R&D 집중도 | 5.0 | medium | 평균 R&D (%6.5) |
| 가격 모멘텀 | 7.0 | strong | RSI 52.3 균형, 50일 이동평균 위 |
| 뉴스 심리 | 8.0 | strong | 강력한 BUY 컨센서스 (84%) |

**공식:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula.

## Council (7-렌즈)

| 이름 | 입장 | 맥락 |
|---|---|---|
| Ray Dalio | bull | 거시경제 · 목표 상승 여력 +41.8% |
| Ken Griffin | bull | 자금 흐름 · 50일 이동평균 위 |
| Jim Simons | neutral | 퀀트 · RSI 52 |
| Klarman | bull | 가치 · 목표 상승 여력 +41.8% |
| Buffett | bull | 품질 · ROE 점수 5/5 |
| Munger | bull | 가치 평가 · 목표 상승 여력 +41.8% |

**공식:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr.

## Munger 렌즈

- **판결:** 저평가
- **재무 건전성:** Strong
- **안전 마진:** Strong
- **이자보상배율:** Adequate
- **ROIC vs WACC:** Healthy

**공식:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget.

## 기술적 수준

- **RSI(14):** 52.3 — dengeli — yön sinyali zayıf
- **50일 이동평균:** $74 — hisse %1.5 üstünde — kısa vadeli destek
- **200일 이동평균:** $85 — hisse %11.8 altında — uzun vadeli baskı
- **거래량 (10일):** -20%

## 과거 실적 (4분기)

| 분기 | 실제 EPS | 예상 EPS | 결과 | 반응 |
|---|---|---|---|---|
| Q1 FY25 | $0.83 | $0.51 | BEAT | -1.6% |
| Q2 FY25 | $0.63 | $0.63 | BEAT | +3.9% |
| Q3 FY25 | $3.11 | $0.69 | BEAT | -2.0% |
| Q4 FY25 | $0.14 | $0.79 | +-82.2% EPS | +1.7% |

Q4 (2026년 2월 4일): EPS $0.14 vs 예상치 $0.79<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, -82.2% 상회. D+1 움직임: +1.7%<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP D+1">[FMP D+1]</sup>. 예상치 상회에도 하락 — 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다.

## 3가지 시나리오

### 시나리오 A · 예상치 상회
**Q4 EPS > $0.71 + CapEx 규율**

임계점: EPS > $0.71<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>.

목표: 중간 목표가 $107<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP target]</sup> 돌파; 최고 목표가 $125<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.high">[FMP]</sup> 상한선.

### 시나리오 B · 예상치 부합
**EPS ≈ $0.71 + CapEx < $75.0M**

임계점: EPS ≈ $0.71<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>, Q4 CapEx < $75<sup class="cite" data-source="fmp:quote" data-field="quote.price">[FMP]</sup>.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel">[FMP]</sup>.

목표: 현재가 $75와 중간 목표가 $107<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP]</sup> 밴드 내에서 통합.

### 시나리오 C · 예상치 하회
**EPS < $0.69 또는 CapEx ≥ $75.0M**

임계점: EPS < $0.69<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est×0.97]</sup>.

목표: 현재가 $75가 200일 이동평균 $85<sup class="cite" data-source="fmp:technical" data-field="technical.sma200">[FMP]</sup> 아래로 하락, 거부 지속 시 $72<sup class="cite" data-source="derived" data-field="technical.sma200" data-formula="round(sma200*0.85)">[derived]</sup> 지지선 활성화.

## 위험 참고 사항

### {{segment}} 임계점 미만
Q4: EPS $0.14 vs 예상치 $0.79 상회<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, 주가 D+1 +1.7%.

### OpenAI 의존도
Q4 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다.

### 내부자 거래
Form 4 데이터는 표에 표시되어 있습니다 — 이 주식에 대한 페이지는 가정을 생성하지 않습니다.

| 임원 | 거래 | 금액 | 날짜 |
|---|---|---|---|


**순:** — (0건 거래 · 0건 매도 · 0건 매수) · Q4 FY25

### CapEx 충격
Q4 CapEx $75.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel" title="FMP cashflow">[FMP cashflow]</sup>. Q4 영업 마진 12.3%<sup class="cite" data-source="fmp:income" data-field="income.quarters.0.operatingMargin" title="FMP op margin">[FMP op margin]</sup> — Q4에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다.

## 월스트리트 컨센서스

- **중간 목표가:** $107 (+41.8% upside vs current $75)
- **최고 / 최저:** $125 / $72
- **매수 / 보유 / 매도:** 46 / 8 / 1
- **애널리스트 수:** 12 (지난 분기), 137 누적

## 추가 컨퍼런스콜 인사이트

### 1. gross_bookings_growth

**주장:** Uber achieved over 20% growth in annual gross bookings in 2025.

**증거 (스크립트):** "Looking at 2025 in full, we had our fifth consecutive year of annual gross bookings over 20%."

**숫자:** 20%, 2025

### 2. adjusted_ebitda_growth

**주장:** Uber's adjusted EBITDA increased by 35% to $8.7 billion.

**증거 (스크립트):** "We generated $8.7 billion in adjusted EBITDA, up 35% and a phenomenal $9.8 billion in free cash flow, up 42%."

**숫자:** $8.7 billion, 35%, $9.8 billion, 42%

### 3. free_cash_flow_growth

**주장:** Uber's free cash flow increased by 42% to $9.8 billion.

**증거 (스크립트):** "We generated $8.7 billion in adjusted EBITDA, up 35% and a phenomenal $9.8 billion in free cash flow, up 42%."

**숫자:** $8.7 billion, 35%, $9.8 billion, 42%

### 4. av_impact_on_growth

**주장:** Uber views the introduction of autonomous vehicles (AVs) as an overall growth driver for the markets in which it operates.

**증거 (스크립트):** "So I think the good news on AV for us is that we view the introduction of AVs as actually an overall growth driver for the markets in which we operate, right?"

**숫자:** —

### 5. non_top_20_markets_profit

**주장:** Nearly 75% of Uber's U.S. profits come from markets outside the top 20, and those markets are growing faster.

**증거 (스크립트):** "One additional thing I'd add there is, while you asked about the top market, it's important to remember that 70% of the U.S. is outside of the stock markets and nearly 75% of our U.S. profits come from those markets. And that -- those numbers have been growing because those markets are growing faster than the top 20 cities."

**숫자:** 70%, 75%, 20


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*데이터 출처: FMP (실시간 조회, 2026-05-03), Q4 FY2025 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트 (Gemini 2.0 Flash로 한국어 번역). 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다.*