--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/ko/earnings/vrt last_updated: 2026-08-04T06:16:31.775Z --- # Vertiv Holdings Co (VRT) Q1 FY2027 실적 미리보기 > 이 콘텐츠는 FMP 실시간 데이터 + Q1 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트를 통해 자동 생성되었습니다. 생성 시간: 2026-08-04T06:16:30.703Z. 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. --- ## 빠른 요약 | 항목 | 값 | 출처 | |---|---|---| | 가격 | $263.05 (▲ 8.89%) | fmp:quote | | 시가총액 | $101.3B | fmp:profile | | 52주 범위 | $118.70 – $379.94 | fmp:quote | | 실적 | 수 28 10월 | fmp:earnings-history | | EPS 예상치 | $1.81 (+46% YoY) | fmp:earnings-estimate | | 매출 예상치 | $3.8B | fmp:earnings-estimate | | 예상치 상회 연속 | 8/4 | fmp:earnings-history | | 평점 | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | 애널리스트 중간 목표가 | $355 (+35.0% upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 60/100 | derived | | Council | 4/6 bullish | derived | | Munger 판결 | 저평가 | derived | ## Vertiv Holdings Co — Q1 FY2027 예상치 Q1 컨센서스: 매출 $3.8B^{[FMP est]}, EPS $1.81^{[FMP est]}. 후드는 Q1 실적 발표 컨퍼런스콜에서 Americas 가이던스를 23%에서 27-27%로 하향 조정했습니다^{[Craig Chamberlin Q-prev transcript]}. 8분기 연속 예상치 상회^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **점수:** B · **입장:** BUY · **Council:** 4/6 · **Moonshot:** 60 = MoonshotScore 60^{[MoonshotScore]} + Council 4/6^[Council]. Americas 가이던스 하향 조정 (23% → 27-27%)^{[Craig Chamberlin Q-prev transcript]} 및 현재 Form 4 신호 (0건 거래)^{[FMP Form 4]}로 인해 A- 등급을 받지 못했습니다. ## 관심 목록 (5가지 지표) ### 1. Fy26 Guidance Raise Vertiv는 강력한 1분기 실적에 따라 2026년 회계연도 조정 희석 EPS, 순매출 및 조정 영업 이익에 대한 가이던스를 상향 조정했습니다. > "연간 가이던스를 상향 조정하여, 이제 조정 희석 EPS는 2025년 대비 51% 증가한 $6.35를 예상합니다. 이는 조정 영업 이익 가이던스를 2025년 대비 53% 증가한 $3.2 billion로 상향 조정한 것에 힘입은 것입니다. 조정 영업 마진은 이제 2025년보다 190 basis points 높은 23.3%가 될 것으로 예상됩니다." > — Giordano Albertazzi, CEO, Expectation / Guide · Q1 FY2026 ### 2. Regional Growth Dynamics 미주는 44%의 유기적 성장을 주도했지만, EMEA는 29%의 유기적 감소를 겪었음에도 불구하고 2026년 하반기에는 전년 대비 매출 성장을 회복할 것으로 예상됩니다. > "지역별로 보면, 미주가 44%의 유기적 성장으로 주요 동력이었습니다. APAC은 유기적으로 12% 성장했지만, EMEA는 유기적으로 29% 감소했습니다. 우리는 EMEA가 하반기에 전년 대비 매출 성장을 회복할 것이라고 확신하며, 이는 우리의 가이던스에 반영되어 있습니다." > — Giordano Albertazzi, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 3. Operating Margin Expansion 회사는 Q1에 운영 레버리지, 생산성 향상 및 유리한 가격-비용 실행에 힘입어 조정 영업 마진이 전년 대비 430 basis points 크게 확대되었습니다. > "조정 영업 마진은 20.8%를 기록하여 전년 대비 430 basis points 증가했으며, 가이던스보다 180 basis points 높았습니다. 우리의 조정 영업 마진 20.8%는 작년 대비 430 basis points 확대되어 팀의 훌륭한 운영 성과를 보여주었습니다." > — Giordano Albertazzi, CEO, Risk Indicator · Q1 FY2026 ### 4. Capacity Capex Supply Chain Vertiv는 가속화되는 수요를 충족하고 운영 탄력성을 강화하기 위해 전 세계적으로 제조 및 서비스 역량에 대한 전략적 투자를 가속화하고 다중 소싱 전략을 구현하고 있습니다. > "우리는 현재 보고 있는 수요를 충족하기 위해 전략적 역량 투자를 가속화하고 있습니다. VOS 기반 생산성 향상으로 잠재 역량을 확보하면서 글로벌 제조 서비스 발자국을 확장하고 있습니다. Q1의 CapEx는 작년 같은 분기보다 지속적으로 높았으며, 이는 이러한 약속의 증거입니다. 공급망과 관련하여, 우리는 공급업체 위험을 완화하기 위해 다중 소싱 전략을 우선시했습니다." > — Giordano Albertazzi, CEO, Risk Indicator · Q1 FY2026 ### 5. Ai Infrastructure Demand AI 인프라에 대한 수요 증가로 인해 회사는 고객과의 대화에서 더 큰 긴급성과 대규모 배포를 목격하고 있습니다. > "고객과의 대화에서 우리가 보고 있는 것은 6 months 전과는 다릅니다. 긴급성이 증가했고, 배포 규모가 더 커졌으며, 기술적 복잡성은 [indiscernible]를 해결할 수 있는 기업에게 기회를 창출하고 있는데, 이는 바로 우리가 탁월한 분야입니다. 우리는 아직 AI 인프라 구축의 초기 단계에 있습니다." > — David Cote, Executive Chairman, Investor Focus · Q1 FY2026 ## MoonshotScore 핵심 요소 | 핵심 요소 | 점수 | 수준 | 증거 | |---|---|---|---| | 매출 성장 | 10.0 | strong | Q2 vs Q3: 빠른 성장 (+%22.4) | | 매출총이익률 | 4.0 | medium | Q2: 평균 마진 (%37.7) | | 영업 레버리지 | 2.0 | weak | 영업 마진 건강함 (%19.5) | | 현금 소진 기간 | 10.0 | strong | FCF 매우 강함 ($0.9B, CapEx의 5.3배 이상) | | R&D 집중도 | 3.0 | weak | 낮은 R&D 투자 (%1.8, 혁신 약함) | | 가격 모멘텀 | 4.0 | medium | RSI 42.7 모멘텀 약함, 50일 이동평균 아래 | | 뉴스 심리 | 9.0 | strong | 강력한 BUY 컨센서스 (86%) | **공식:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-렌즈) | 이름 | 입장 | 맥락 | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | 거시경제 · 목표 상승 여력 +35.0% | | Ken Griffin | bear | 자금 흐름 · 50일 이동평균 아래 | | Jim Simons | neutral | 퀀트 · RSI 43 | | Klarman | bull | 가치 · 목표 상승 여력 +35.0% | | Buffett | bull | 품질 · ROE 점수 5/5 | | Munger | bull | 가치 평가 · 목표 상승 여력 +35.0% | **공식:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger 렌즈 - **판결:** 저평가 - **재무 건전성:** Moderate - **안전 마진:** Strong - **이자보상배율:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **공식:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## 기술적 수준 - **RSI(14):** 42.7 — momentum zayıf — oversold yakınında değil ama alıcı baskısı az - **50일 이동평균:** $305 — hisse %13.7 altında — kısa vadeli direnç - **200일 이동평균:** $247 — hisse %6.6 üstünde — uzun vadeli destek - **거래량 (10일):** +14% ## 과거 실적 (4분기) | 분기 | 실제 EPS | 예상 EPS | 결과 | 반응 | |---|---|---|---|---| | Q3 FY25 | $1.24 | $0.98 | BEAT | +6.8% | | Q4 FY25 | $1.36 | $1.29 | BEAT | -4.8% | | Q1 FY26 | $1.52 | $1.42 | BEAT | +5.4% | | Q2 FY26 | $1.52 | $1.43 | +6.3% EPS | +2.0% | Q1 (2026년 4월 22일): EPS $1.52 vs 예상치 $1.43^[FMP], 6.3% 상회. D+1 움직임: +2.0%^{[FMP D+1]}. 예상치 상회에도 하락 — 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다. ## 3가지 시나리오 ### 시나리오 A · 예상치 상회 **Q1 EPS > $1.81 + Americas ≥ 27%** 임계점: EPS > $1.81^{[FMP est]} 및 Americas ≥ 27%^{[Craig Chamberlin transcript]}. 목표: 중간 목표가 $355^{[FMP target]} 돌파; 최고 목표가 $500^[FMP] 상한선. ### 시나리오 B · 예상치 부합 **EPS ≈ $1.81 + Americas 27-27% + 후드의 CapEx 약속 이행** 임계점: EPS ≈ $1.81^{[FMP est]}, Americas 27-27%, Q1 CapEx < $174.5M^[FMP]. 목표: 현재가 $263^[FMP]와 중간 목표가 $355^[FMP] 밴드 내에서 통합. ### 시나리오 C · 예상치 하회 **EPS < $1.76 또는 Americas < 35% 또는 CapEx ≥ $174.5M** 임계점: EPS < $1.76^{[FMP est×0.97]} 또는 Americas < 35%^{[Craig Chamberlin guidance lower minus 2]}. 목표: 현재가 $263가 200일 이동평균 $247^[FMP] 아래로 하락, 거부 지속 시 $210^[derived] 지지선 활성화. ## 위험 참고 사항 ### {{segment}} 임계점 미만 Q1: EPS $1.52 vs 예상치 $1.43 상회^[FMP], 주가 D+1 +2.0%. Craig Chamberlin Q1 transcript: "Q1 was very strong with organic sales up 23% year-on-year."^{[Craig Chamberlin]}. ### OpenAI 의존도 Q1 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다. ### 내부자 거래 Form 4 데이터는 표에 표시되어 있습니다 — 이 주식에 대한 페이지는 가정을 생성하지 않습니다. | 임원 | 거래 | 금액 | 날짜 | |---|---|---|---| **순:** — (0건 거래 · 0건 매도 · 0건 매수) · Q2 FY26 ### CapEx 충격 Q1 CapEx $174.5M^{[FMP cashflow]}. Craig Chamberlin Q1 transcript: "Our CapEx in Q1, sustainably higher than in the same quarter last year is a testament to that commitment."^{[Craig Chamberlin transcript]}. Q1 영업 마진 19.5%^{[FMP op margin]} — Q1에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다. ## 월스트리트 컨센서스 - **중간 목표가:** $355 (+35.0% upside vs current $263) - **최고 / 최저:** $500 / $277 - **매수 / 보유 / 매도:** 24 / 4 / 0 - **애널리스트 수:** 18 (지난 분기), 77 누적 ## 추가 컨퍼런스콜 인사이트 ### 1. fy26_guidance_raise **주장:** Vertiv raised its full-year 2026 guidance for adjusted diluted EPS, net sales, and adjusted operating profit following strong Q1 results. **증거 (스크립트):** "We are raising our full year guidance, and we now expect adjusted diluted EPS of $6.35, up 51% from 2025. This is supported by raising our adjusted operating profit guidance to $3.2 billion, up 53% from 2025. Adjusted operating margin is now expected to be 23.3% to 190 basis points higher than 2025." **숫자:** $6.35, %51, 2025, $3.2 billion, %53, %23.3, 190 basis points ### 2. ai_infrastructure_demand **주장:** Increased demand for AI infrastructure is leading the company to see greater urgency and larger scale deployments in customer conversations. **증거 (스크립트):** "What we're seeing in customer conversations is different than 6 months ago. The urgency has increased. The scale deployment is larger, and the technical complexity is creating opportunities for companies that can solve [indiscernible], which is exactly where we excel. We're still in the early stage of the infrastructure build out for AI." **숫자:** 6 months ### 3. capacity_capex_supply_chain **주장:** Vertiv is accelerating global manufacturing and service capacity investments and implementing multi-sourcing strategies to meet accelerating demand and bolster operational resilience. **증거 (스크립트):** "We are accelerating our strategic capacity investments to meet the demand we are seeing. We're expanding our global manufacturing service footprint while unlocking latent capacity with VOS driven productivity gains. Our CapEx in Q1, sustainably higher than in the same quarter last year is a testament to that commitment. With respect to our supply chain, we have prioritized multi-sourcing strategies to mitigate supplier risk." **숫자:** Q1 ### 4. regional_growth_dynamics **주장:** Americas led with 44% organic growth, while EMEA experienced a 29% organic decline but is expected to return to sales growth in the second half of 2026. **증거 (스크립트):** "From a regional perspective, America was the primary engine with 44% organic growth. APAC was up 12% organically, while EMEA was down 29% organically. We feel good about EMEA returning to year-over-year sales growth in the second half, which you see embedded in our guidance." **숫자:** %44, %12, %29, 2026 ### 5. operating_margin_expansion **주장:** The company achieved a significant 430 basis point year-over-year expansion in adjusted operating margin in Q1, driven by operational leverage, productivity gains, and favorable price-cost execution. **증거 (스크립트):** "Adjusted operating margin came in at 20.8%, up 430 basis points year-on-year, and 180 basis points above our guidance. Our adjusted operating margin of 20.8% expanded by 430 basis points versus last year, showing a great operating performance from the team." **숫자:** %20.8, 430 basis points, 180 basis points --- *데이터 출처: FMP (실시간 조회, 2026-08-04), Q1 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트 (Gemini 2.0 Flash로 한국어 번역). 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다.*