15명의 애널리스트 중간 목표가는 $558[FMP target], 현재 주가는 $424, +31.6% 상승 잠재력. Q4 EPS -1.6% 상회[FMP earnings] 후 주가는 +5.7% 움직였습니다.
B+ = MoonshotScore 66[MoonshotScore] + Council 4/6[Council]. Form 4: 0건 거래[FMP Form 4].
Q4 컨센서스: 매출 $3.0B[FMP est], EPS $4.23[FMP est]. 0분기 연속 예상치 상회[FMP earnings].
Q4 EPS -1.6% 상회[FMP]했지만 주가는 D+1에 +5.7% 움직였습니다[FMP D+1]. 후드는 Q4 실적 발표 컨퍼런스콜에서 $149.4M CapEx + Q4 순차적 감소를 약속했습니다[Charles Wagner capex transcript].
관심 목록
Effective Tax Rate Guidance
effective_tax_rate_guidance
Vertex는 2026년에 비 GAAP 기준 유효 세율이 19.5%에서 20.5% 범위에 있을 것으로 예상합니다.
"2025년에 경험했던 일회성 세금 혜택이 반복될 것으로 예상하지 않으므로 2026년 비 GAAP 기준 유효 세율은 19.5%에서 20.5% 범위에 있을 것으로 예상합니다."
- Charles Wagner, Chief Operating Officer and Chief Financial Officer - Q4 FY25 Earnings Call - 2026년 2월 12일
2026 Revenue Growth
2026_revenue_growth
Vertex는 2026년에 총 회사 수익이 8%에서 9% 성장할 것으로 예상합니다.
"2026년 전체 회사 수익은 129억 5천만 달러에서 131억 달러 범위로 예상되며, 이는 전년 대비 8%에서 9% 성장한 수치입니다."
- Charles Wagner, Chief Operating Officer and Chief Financial Officer - Q4 FY25 Earnings Call - 2026년 2월 12일
Operating Expense Guidance
operating_expense_guidance
Vertex는 2026년에 결합된 비 GAAP 운영 비용이 56억 5천만 달러에서 57억 5천만 달러 범위에 있을 것으로 예상합니다.
"또한, 후기 임상 파이프라인과 새로운 출시 및 수익 다각화를 지원하기 위한 상업적 구축, 특히 급성 통증의 JOURNAVX와 신장에 대한 투자를 지속함에 따라 결합된 비 GAAP 운영 비용이 56억 5천만 달러에서 57억 5천만 달러 범위에 있을 것으로 예상합니다."
- Charles Wagner, Chief Operating Officer and Chief Financial Officer - Q4 FY25 Earnings Call - 2026년 2월 12일
Non CF Revenue Contribution
non_CF_revenue_contribution
Vertex는 2026년에 비 CF 제품에서 5억 달러 이상의 수익 기여를 기대합니다.
"이 전망은 CF 프랜차이즈의 지속적인 견조한 실적과 CASGEVY의 환자 주입량 증가 및 JOURNAVX 처방 증가를 포함하여 비 CF 제품에서 5억 달러 이상의 수익 기여를 예상합니다."
- Charles Wagner, Chief Operating Officer and Chief Financial Officer - Q4 FY25 Earnings Call - 2026년 2월 12일
Journavx Prescription Growth
journavx_prescription_growth
Vertex는 2026년에 JOURNAVX 처방전이 2025년에 비해 3배 이상 증가할 것으로 예상합니다.
"2026년에는 2025년에 작성된 약 550,000건에 비해 JOURNAVX 처방전 수를 3배 이상 늘릴 것으로 예상합니다."
- Duncan J. McKechnie, Chief Commercial Officer - Q4 FY25 Earnings Call - 2026년 2월 12일
Stock Expert AI - 방법론
7가지 요소 통합 점수. 매출 성장, 매출총이익률 강점. R&D 집중도 약점.
계산 방법 ->6명의 투자자 프레임워크. 4명 강세 (Ray Dalio, Klarman, Buffett, Munger), 1명 약세 (Ken Griffin), 1명 중립 (Jim Simons).
계산 방법 ->Munger lens çıktısı.
계산 방법 ->과거 실적
Q4 (2026년 2월 12일): EPS $5.03 vs 예상치 $5.11[FMP], -1.6% 상회. D+1 움직임: +5.7%[FMP D+1]. 예상치 상회에도 하락 - 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다.
Q4: EPS $5.03 vs 예상치 $5.11 상회[FMP], 주가 D+1 +5.7%.
Q4 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다.
Q4 CapEx $149.4M[FMP cashflow]. Q4 영업 마진 40.3%[FMP op margin] - Q4에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다.
투자 조언이 아닙니다 - 실적 발표 밤을 위한 구조적 프레임워크. 결정 규율은 당신의 몫입니다.
시장 전망
5분 만에 읽으셨습니다. 월요일 저녁에 숫자가 나왔을 때 - 무엇을 봐야 할지 아실 겁니다.
데이터는 밤에 나옵니다. 프레임워크는 지금 준비되었습니다.
데이터는 월요일 저녁에 나옵니다. 이 페이지에 구조가 준비되어 있습니다: Q4 EPS 임계점 $4.23[FMP], CapEx 임계점 "$149.4M 미만"[Charles Wagner]. 두 가지 기준점, 세 가지 시나리오.
비교 Stock Expert AI Pro 월 $24 ($240/년), 세 가지 실적 추적 도구의 총합보다 77% 저렴 ($1,059/년 -> $240/년).
Seeking Alpha $299/yr - analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr - Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr - AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts
가격은 2026년 4월 기준. 출처: seekingalpha.com/subscriptions - tipranks.com/pricing - trendspider.com/pricing
Stock Expert AI Pro: $24/month ($240/year). Council 7-렌즈 분석 + MoonshotScore 9-요소 + 내부자 추적기 + 기술적 수준 - 단일 플랫폼에서, 모든 주식에 대해.
교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. 과거 실적은 미래 결과를 보장하지 않습니다.
캘린더
데이터 누락: FMP /stable/calendar 피드에 없는 이벤트 - Investor day, analyst day, 제품 출시, 규제 일정. 회사 IR 페이지 스크래핑 또는 수동 일정 등록이 필요.
이 VRTX(VRTX) 실적 프리뷰는 애널리스트 컨센서스, 주요 촉매제, 실적 발표에서 주목할 포인트를 다룹니다.
컨센서스 EPS, 매출 가이던스, 부문별 성장률, 경영진 코멘트의 톤 — 출처가 포함된 전체 분석은 이 페이지에 있습니다.