--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/ko/earnings/vz last_updated: 2026-05-03T21:05:07.043Z --- # Verizon Communications Inc. (VZ) Q4 FY2026 실적 미리보기 > 이 콘텐츠는 FMP 실시간 데이터 + Q1 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트를 통해 자동 생성되었습니다. 생성 시간: 2026-05-03T21:05:06.040Z. 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. --- ## 빠른 요약 | 항목 | 값 | 출처 | |---|---|---| | 가격 | $48.11 (▲ 0.17%) | fmp:quote | | 시가총액 | $202.9B | fmp:profile | | 52주 범위 | $38.39 – $51.68 | fmp:quote | | 실적 | 화 21 7월 | fmp:earnings-history | | EPS 예상치 | $1.28 (+5% YoY) | fmp:earnings-estimate | | 매출 예상치 | $35.5B | fmp:earnings-estimate | | 예상치 상회 연속 | 5/4 | fmp:earnings-history | | 평점 | B+ (overall 3/5) | fmp:ratings | | 애널리스트 중간 목표가 | $52 (+8.1% upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 39/100 | derived | | Council | 2/6 bullish | derived | | Munger 판결 | 적정 가치 | derived | ## Verizon Communications Inc. — Q4 FY2026 예상치 Q4 컨센서스: 매출 $35.5B^{[FMP est]}, EPS $1.28^{[FMP est]}. 5분기 연속 예상치 상회^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **점수:** B+ · **입장:** HOLD · **Council:** 2/6 · **Moonshot:** 39 = MoonshotScore 39^{[MoonshotScore]} + Council 2/6^[Council]. Form 4: 0건 거래^{[FMP Form 4]}. ## 관심 목록 (5가지 지표) ### 1. Eps Growth Guidance VZ는 1분기 실적이 호조를 보여 조정 EPS 성장률 전망치를 5%~6%로 상향 조정했습니다. > "조정 EPS 성장률 전망치를 이전 범위인 4%~5%에서 5%~6%로 상향 조정합니다." > — Daniel Schulman, CEO, Expectation / Guide · Q1 FY2026 ### 2. Postpaid Net Adds Guidance VZ는 현재 후불 전화 순증가가 750,000달러에서 100만 달러 범위의 상반기에 있을 것으로 예상합니다. > "또한 현재 후불 전화 순증가가 750,000달러에서 100만 달러 범위의 상반기에 있을 것으로 예상합니다." > — Daniel Schulman, CEO, Expectation / Guide · Q1 FY2026 ### 3. Postpaid Phone Net Adds VZ는 13년 만에 처음으로 1분기에 긍정적인 후불 전화 순증가를 달성했습니다. > "모빌리티에서 2013년 이후 처음으로 1분기에 긍정적인 총 후불 전화 순증가를 달성하게 되어 기쁩니다." > — Anthony Skiadas, CFO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 4. Opex Savings Target VZ는 2026년에 50억 달러의 운영 비용 절감 목표를 달성할 수 있을 것입니다. > "결과적으로 2026년에 50억 달러의 운영 비용 절감 목표를 달성할 수 있을 것입니다." > — Daniel Schulman, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 5. Cost Reduction VZ는 고객 확보 및 유지 비용을 약 35% 절감하여 보다 규율 있고 재정적으로 책임감 있는 성장을 추진하고 있습니다. > "3월 고객 확보 및 유지 비용은 4분기 말에 비해 약 35% 감소했으며 앞으로도 더 낮은 고객 확보 및 유지 비용을 유지할 것으로 예상합니다." > — Daniel Schulman, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ## MoonshotScore 핵심 요소 | 핵심 요소 | 점수 | 수준 | 증거 | |---|---|---|---| | 매출 성장 | 0.0 | weak | Q1 vs Q2: 성장률 음수 (-%0.2, 수축) | | 매출총이익률 | 6.0 | medium | Q1: 높은 마진 (%60.3) | | 영업 레버리지 | 2.0 | weak | 영업 마진 건강함 (%23.9) | | 현금 소진 기간 | 8.0 | strong | FCF 양수이나 소진됨 ($3.8B vs $4.2B CapEx) | | R&D 집중도 | 3.0 | weak | 낮은 R&D 투자 (%0.0, 혁신 약함) | | 가격 모멘텀 | 4.0 | medium | RSI 54.0 균형, 50일 이동평균 아래 | | 뉴스 심리 | 4.0 | medium | 혼합 (44% BUY) | **공식:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-렌즈) | 이름 | 입장 | 맥락 | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | 거시경제 · 목표 상승 여력 +8.1% | | Ken Griffin | bear | 자금 흐름 · 50일 이동평균 아래 | | Jim Simons | neutral | 퀀트 · RSI 54 | | Klarman | neutral | 가치 · 목표 상승 여력 +8.1% | | Buffett | bull | 품질 · ROE 점수 4/5 | | Munger | neutral | 가치 평가 · 목표 상승 여력 +8.1% | **공식:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger 렌즈 - **판결:** 적정 가치 - **재무 건전성:** Moderate - **안전 마진:** Weak - **이자보상배율:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **공식:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## 기술적 수준 - **RSI(14):** 54.0 — dengeli — yön sinyali zayıf - **50일 이동평균:** $49 — hisse %1.7 altında — kısa vadeli direnç - **200일 이동평균:** $44 — hisse %9.8 üstünde — uzun vadeli destek - **거래량 (10일):** -9% ## 과거 실적 (4분기) | 분기 | 실제 EPS | 예상 EPS | 결과 | 반응 | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $1.22 | $1.19 | BEAT | +1.1% | | Q3 FY25 | $1.21 | $1.19 | BEAT | -3.1% | | Q4 FY25 | $1.09 | $1.05 | BEAT | +0.2% | | Q1 FY26 | $1.28 | $1.21 | +5.8% EPS | +0.3% | Q1 (2026년 4월 27일): EPS $1.28 vs 예상치 $1.21^[FMP], 5.8% 상회. D+1 움직임: +0.3%^{[FMP D+1]}. 예상치 상회에도 하락 — 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다. ## 3가지 시나리오 ### 시나리오 A · 예상치 상회 **Q4 EPS > $1.28 + CapEx 규율** 임계점: EPS > $1.28^{[FMP est]}. 목표: 중간 목표가 $52^{[FMP target]} 돌파; 최고 목표가 $58^[FMP] 상한선. ### 시나리오 B · 예상치 부합 **EPS ≈ $1.28 + CapEx < $4.2B** 임계점: EPS ≈ $1.28^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $4.2B^[FMP]. 목표: 현재가 $48^[FMP]와 중간 목표가 $52^[FMP] 밴드 내에서 통합. ### 시나리오 C · 예상치 하회 **EPS < $1.24 또는 CapEx ≥ $4.2B** 임계점: EPS < $1.24^{[FMP est×0.97]}. 목표: 현재가 $48가 200일 이동평균 $44^[FMP] 아래로 하락, 거부 지속 시 $37^[derived] 지지선 활성화. ## 위험 참고 사항 ### {{segment}} 임계점 미만 Q1: EPS $1.28 vs 예상치 $1.21 상회^[FMP], 주가 D+1 +0.3%. ### OpenAI 의존도 Q1 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다. ### 내부자 거래 Form 4 데이터는 표에 표시되어 있습니다 — 이 주식에 대한 페이지는 가정을 생성하지 않습니다. | 임원 | 거래 | 금액 | 날짜 | |---|---|---|---| **순:** — (0건 거래 · 0건 매도 · 0건 매수) · Q1 FY26 ### CapEx 충격 Q1 CapEx $4.2B^{[FMP cashflow]}. Q1 영업 마진 23.9%^{[FMP op margin]} — Q4에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다. ## 월스트리트 컨센서스 - **중간 목표가:** $52 (+8.1% upside vs current $48) - **최고 / 최저:** $58 / $44 - **매수 / 보유 / 매도:** 11 / 14 / 0 - **애널리스트 수:** 4 (지난 분기), 60 누적 ## 추가 컨퍼런스콜 인사이트 ### 1. postpaid_phone_net_adds **주장:** VZ achieved positive postpaid phone net adds in Q1 for the first time in 13 years. **증거 (스크립트):** "In mobility, we are pleased that for the first time since 2013, we generated a positive first quarter total postpaid phone net additions." **숫자:** 2013 ### 2. churn_improvement **주장:** VZ significantly reduced churn by improving customer experience and stopping price increases. **증거 (스크립트):** "As expected, when we stop imposing blunt price increases without corresponding value on our customers and begin to remove friction from the end-to-end customer experience, they reward us with their loyalty." **숫자:** — ### 3. cost_reduction **주장:** VZ is driving more disciplined and fiscally responsible growth by reducing customer acquisition and retention costs by approximately 35%. **증거 (스크립트):** "Our cost of acquisition and retention in March was down approximately 35% relative to the end of Q4 and we expect to maintain a lower cost of acquisition and retention as we look forward." **숫자:** 35% ### 4. opex_savings_target **주장:** VZ is well on its way towards its OpEx savings target of $5 billion in 2026. **증거 (스크립트):** "Consequently, we are well on our way towards our OpEx savings target of $5 billion in 2026." **숫자:** $5 billion, 2026 ### 5. eps_growth_guidance **주장:** VZ raised its adjusted EPS growth guidance to 5% to 6% due to strong Q1 performance. **증거 (스크립트):** "We are raising our guidance for adjusted EPS growth to 5% to 6% versus the prior range of 4% to 5%." **숫자:** 5%, 6%, 4%, 5% ### 6. postpaid_net_adds_guidance **주장:** VZ now anticipates its postpaid phone net adds to be in the upper half of its $750,000 to $1 million range. **증거 (스크립트):** "We also now anticipate our postpaid phone net adds to be in the upper half of our $750,000 to $1 million range." **숫자:** $750,000, $1 million --- *데이터 출처: FMP (실시간 조회, 2026-05-03), Q1 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트 (Gemini 2.0 Flash로 한국어 번역). 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다.*