--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/ko/earnings/wfc last_updated: 2026-05-03T20:55:54.738Z --- # Wells Fargo & Company (WFC) Q4 FY2026 실적 미리보기 > 이 콘텐츠는 FMP 실시간 데이터 + Q1 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트를 통해 자동 생성되었습니다. 생성 시간: 2026-05-03T20:55:53.413Z. 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. --- ## 빠른 요약 | 항목 | 값 | 출처 | |---|---|---| | 가격 | $80.81 (▼ -1.73%) | fmp:quote | | 시가총액 | $247.6B | fmp:profile | | 52주 범위 | $71.90 – $97.76 | fmp:quote | | 실적 | 화 14 7월 | fmp:earnings-history | | EPS 예상치 | $1.71 (+11% YoY) | fmp:earnings-estimate | | 매출 예상치 | $21.8B | fmp:earnings-estimate | | 예상치 상회 연속 | 0/4 | fmp:earnings-history | | 평점 | B- (overall 3/5) | fmp:ratings | | 애널리스트 중간 목표가 | $100 (+23.1% upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 39/100 | derived | | Council | 2/6 bullish | derived | | Munger 판결 | 적정 가치 | derived | ## Wells Fargo & Company — Q4 FY2026 예상치 Q4 컨센서스: 매출 $21.8B^{[FMP est]}, EPS $1.71^{[FMP est]}. 0분기 연속 예상치 상회^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **점수:** B- · **입장:** BUY · **Council:** 2/6 · **Moonshot:** 39 = MoonshotScore 39^{[MoonshotScore]} + Council 2/6^[Council]. Form 4: 0건 거래^{[FMP Form 4]}. ## 관심 목록 (6가지 지표) ### 1. Revenue Growth Wells Fargo는 투자로부터 긍정적인 영향을 받아 희석 주당 순이익이 15% 증가, 수익이 6% 증가, 대출이 11% 증가, 예금이 7% 증가했습니다. > "우리는 희석 주당 순이익이 15% 증가하고 수익이 6% 증가하고 대출이 11% 증가하고 예금이 전년 대비 7% 증가하는 등 우리가 해온 투자로부터 지속적인 긍정적 영향을 보았습니다." > — Charles Scharf, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 2. Loan Growth Exceeding Expectations Wells Fargo는 강력한 고객 참여와 마케팅 투자로 인해 평균 대출 성장이 이전 예상보다 높을 수 있다고 예상합니다. > "평균 대출은 연초부터 1분기에 4% 증가했으며 수요가 계속 강세를 유지하면 평균 대출 성장이 이전에 가정했던 한 자릿수 중간 증가보다 높을 수 있습니다." > — Michael Santomassimo, CFO, Expectation / Guide · Q1 FY2026 ### 3. Nii Guidance Maintained Wells Fargo는 2026년 순이자 수입(NII)을 500억 달러로 유지하고 있습니다. > "올해 순이자 수입을 500억 달러로 유지하고 있습니다." > — Michael Santomassimo, CFO, Expectation / Guide · Q1 FY2026 ### 4. Consumer Spending Trends Wells Fargo는 소비자들이 전반적으로 지출을 늘리고 있지만 저소득 가구는 에너지 가격 상승에 더 많이 노출되어 있다고 지적합니다. > "소비자와 기업의 재정 건전성은 여전히 강력합니다. 소비자들은 1년 전보다 더 많은 지출을 하고 있으며, 여기에는 휘발유에 더 많은 지출을 하는 것도 포함되지만 다른 모든 것에 대한 지출을 늦추지는 않았습니다. 휘발유는 유가 상승 전에는 전체 직불카드 지출의 6%, 전체 신용카드 지출의 4%를 차지했습니다. 현재는 직불카드 및 신용카드 지출의 75%를 차지합니다. 이러한 수치는 저소득 가구의 경우 더 높습니다." > — Charles Scharf, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 5. Consent Order Resolution Wells Fargo는 마지막 미결제 동의 명령을 종료하여 2019년 이후 종료된 명령의 총계를 14개로 늘렸으며 이제 성장 가속화 및 수익 개선에 집중하고 있습니다. > "지난달에 마지막 미결제 동의 명령을 종료하여 2019년 이후 종료된 명령의 총계를 14개로 늘렸습니다. 이정표를 달성하는 데 필요한 노력과 흔들림 없는 헌신에 대해 엄청난 자부심을 느끼며 위험 및 통제 문화를 유지하는 것이 중요하다는 것을 이해합니다. 이 작업이 끝나면 이제 성장 가속화 및 수익 개선에 더욱 집중하고 있습니다." > — Charles Scharf, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ### 6. Expense Discipline Wells Fargo는 수익이 비용보다 빠르게 증가함에 따라 효율성 이니셔티브를 계속 실행하면서 AI를 포함한 기술과 같은 분야에 대한 투자를 늘리고 있습니다. > "동시에 AI를 포함한 기술과 같은 분야에 대한 투자를 늘리고 광고에 대한 투자도 늘리면서 효율성 이니셔티브를 계속 실행하고 있으며, 그 결과 23분기 연속 인력 감축이 이루어졌습니다." > — Charles Scharf, CEO, Investor Focus · Q1 FY2026 ## MoonshotScore 핵심 요소 | 핵심 요소 | 점수 | 수준 | 증거 | |---|---|---|---| | 매출 성장 | 3.0 | weak | Q1 vs Q2: 완만한 성장 (+%5.3) | | 매출총이익률 | 6.0 | medium | Q1: 높은 마진 (%63.9) | | 영업 레버리지 | 2.0 | weak | 영업 마진 건강함 (%18.4) | | 현금 소진 기간 | 3.0 | weak | FCF 매우 강함 ($9.1B, CapEx의 9143000000.0배 이상) | | R&D 집중도 | 3.0 | weak | 낮은 R&D 투자 (%0.0, 혁신 약함) | | 가격 모멘텀 | 4.0 | medium | RSI 48.0 균형, 50일 이동평균 아래 | | 뉴스 심리 | 6.0 | medium | 대부분 BUY (64%) | **공식:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-렌즈) | 이름 | 입장 | 맥락 | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | 거시경제 · 목표 상승 여력 +23.1% | | Ken Griffin | bear | 자금 흐름 · 50일 이동평균 아래 | | Jim Simons | neutral | 퀀트 · RSI 48 | | Klarman | neutral | 가치 · 목표 상승 여력 +23.1% | | Buffett | bull | 품질 · ROE 점수 4/5 | | Munger | neutral | 가치 평가 · 목표 상승 여력 +23.1% | **공식:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger 렌즈 - **판결:** 적정 가치 - **재무 건전성:** Moderate - **안전 마진:** Moderate - **이자보상배율:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **공식:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## 기술적 수준 - **RSI(14):** 48.0 — dengeli — yön sinyali zayıf - **50일 이동평균:** $81 — hisse %0.1 altında — kısa vadeli direnç - **200일 이동평균:** $84 — hisse %4.3 altında — uzun vadeli baskı - **거래량 (10일):** -27% ## 과거 실적 (4분기) | 분기 | 실제 EPS | 예상 EPS | 결과 | 반응 | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $1.54 | $1.41 | BEAT | +1.3% | | Q3 FY25 | $1.73 | $1.55 | BEAT | +2.2% | | Q4 FY25 | $1.62 | $1.66 | MISS | -0.3% | | Q1 FY26 | $1.56 | $1.58 | +-1.3% EPS | -1.7% | Q1 (2026년 4월 14일): EPS $1.56 vs 예상치 $1.58^[FMP], -1.3% 상회. D+1 움직임: -1.7%^{[FMP D+1]}. 예상치 상회에도 하락 — 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다. ## 3가지 시나리오 ### 시나리오 A · 예상치 상회 **Q4 EPS > $1.71 + CapEx 규율** 임계점: EPS > $1.71^{[FMP est]}. 목표: 중간 목표가 $100^{[FMP target]} 돌파; 최고 목표가 $113^[FMP] 상한선. ### 시나리오 B · 예상치 부합 **EPS ≈ $1.71 + CapEx < $0** 임계점: EPS ≈ $1.71^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $0^[FMP]. 목표: 현재가 $81^[FMP]와 중간 목표가 $100^[FMP] 밴드 내에서 통합. ### 시나리오 C · 예상치 하회 **EPS < $1.66 또는 CapEx ≥ $0** 임계점: EPS < $1.66^{[FMP est×0.97]}. 목표: 현재가 $81가 200일 이동평균 $84^[FMP] 아래로 하락, 거부 지속 시 $72^[derived] 지지선 활성화. ## 위험 참고 사항 ### {{segment}} 임계점 미만 Q1: EPS $1.56 vs 예상치 $1.58 상회^[FMP], 주가 D+1 -1.7%. ### OpenAI 의존도 Q1 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다. ### 내부자 거래 Form 4 데이터는 표에 표시되어 있습니다 — 이 주식에 대한 페이지는 가정을 생성하지 않습니다. | 임원 | 거래 | 금액 | 날짜 | |---|---|---|---| **순:** — (0건 거래 · 0건 매도 · 0건 매수) · Q1 FY26 ### CapEx 충격 Q1 CapEx $0^{[FMP cashflow]}. Q1 영업 마진 18.4%^{[FMP op margin]} — Q4에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다. ## 월스트리트 컨센서스 - **중간 목표가:** $100 (+23.1% upside vs current $81) - **최고 / 최저:** $113 / $74 - **매수 / 보유 / 매도:** 18 / 10 / 0 - **애널리스트 수:** 6 (지난 분기), 77 누적 ## 추가 컨퍼런스콜 인사이트 ### 1. revenue_growth **주장:** Wells Fargo saw positive impacts from investments, with diluted earnings per share increasing 15%, revenue increasing 6%, loans growing 11%, and deposits up 7%. **증거 (스크립트):** "We saw continued positive impacts from the investments we have been making with diluted earnings per share increasing 15%, revenue increasing 6%, loans growing 11%, and deposits up 7% compared to a year ago." **숫자:** 15%, 6%, 11%, 7% ### 2. expense_discipline **주장:** Wells Fargo is increasing investments in areas like technology, including AI, while continuing to execute on efficiency initiatives, with revenue growing faster than expenses. **증거 (스크립트):** "At the same time, we are increasing our investments in areas like technology, including AI, as well as in advertising, while continuing to execute on our efficiency initiatives which has resulted in 23 consecutive quarters of headcount reductions." **숫자:** 23 ### 3. consent_order_resolution **주장:** Wells Fargo closed its final outstanding consent order, bringing the total to 14 terminated since 2019, and is now focusing on accelerating growth and improving returns. **증거 (스크립트):** "Last month, we closed our final outstanding consent order, bringing the total to 14 terminated since 2019. We are incredibly proud of the hard work and unwavering commitment that was required to reach this milestone and understand the importance of sustaining our risk and control culture. With this work behind us, we are now focusing more fully on accelerating growth and improving returns." **숫자:** 14, 2019 ### 4. consumer_spending_trends **주장:** Wells Fargo notes that consumers are spending more overall, but lower-income households are more exposed to higher energy prices. **증거 (스크립트):** "The financial health of consumers and businesses remains strong. Consumers are spending more than a year ago, which includes spending more on gas, but they have not slowed spending on everything else. Gas represented 6% of our total debit card spend and 4% of our total credit card spend before the rise in oil prices. They now represent 75% of debit and credit card spend. Note that these numbers are higher for low-income households." **숫자:** 6%, 4%, 75% ### 5. loan_growth_exceeding_expectations **주장:** Wells Fargo anticipates that average loan growth could be higher than previously assumed due to strong customer engagement and marketing investments. **증거 (스크립트):** "Average loans grew 4% in the first quarter from the beginning of the year, and if demand remains strong, average loan growth could be higher than the mid-single-digit increase we had previously assumed." **숫자:** 4% ### 6. nii_guidance_maintained **주장:** Wells Fargo is retaining its guidance of 50 billion dollars, plus or minus, of net interest income (NII) for 2026. **증거 (스크립트):** "We are retaining our guidance of 50 billion dollars, plus or minus, of net interest income this year." **숫자:** 50 --- *데이터 출처: FMP (실시간 조회, 2026-05-03), Q1 FY2026 실적 발표 컨퍼런스콜 스크립트 (Gemini 2.0 Flash로 한국어 번역). 교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다.*