---
canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/adsk
last_updated: 2026-05-05T21:32:56.497Z
---

# Autodesk, Inc. (ADSK) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme

> **[stale-preview-note]** Not: bu önizleme 2026-05-21 bilanço açıklamasından önce yayınlandı. Sonuçlar açıklandı — güncel verilerle doğrulayın.

> Bu içerik FMP canlı veri + Q2 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-05T21:32:55.958Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.

---

## Hızlı Özet

| Alan | Değer | Kaynak |
|---|---|---|
| Fiyat | $249.43 (▲ 0.76%) | fmp:quote |
| Market Cap | $52.6B | fmp:profile |
| 52w aralık | $214.10 – $329.09 | fmp:quote |
| Bilanço | Per 21 Mayıs | fmp:earnings-history |
| EPS beklenti | $2.84 (+%24 YoY) | fmp:earnings-estimate |
| Gelir beklenti | $1.9B | fmp:earnings-estimate |
| Beat serisi | 8/4 | fmp:earnings-history |
| Rating | B+ (overall 3/5) | fmp:ratings |
| Analyst median target | $345 (+%38.3 upside) | fmp:price-target-consensus |
| MoonshotScore | 73/100 | derived |
| Council | 5/6 bullish | derived |
| Munger verdict | Undervalued | derived |

## Autodesk, Inc. — Q4 FY2026 Beklentileri

Q4 konsensüs: gelir <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvgLabel">$1.9B</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>, EPS <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">$2.84</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>. 8 çeyrek üst üste beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.beatStreakCount" title="FMP earnings">[FMP earnings]</sup>.

## Quick Take

**Skor:** B+ · **Stance:** BUY · **Council:** 5/6 · **Moonshot:** 73

= MoonshotScore <strong>73</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="moonshot.score" title="9 pillar formül">[9 pillar formül]</sup> + Council <strong>5/6</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="council.bullishCount" title="6 lens kuralı">[6 lens kuralı]</sup>. Form 4: 0 işlem<sup class="cite" data-source="fmp:insider-trading" data-field="insider.txCount" title="FMP Form 4">[FMP Form 4]</sup>.

## İzleme Listesi (5 metrik)

### 1. Operating Margin Expansion

Autodesk, satış ve pazarlama verimlilik planının optimizasyon aşamasında iyi ilerleme kaydediyor ve zaman içinde faaliyet marjını genişletmeye hazırlanıyor.

> "İyi ilerleme kaydediyoruz ve beklenen faydalarını gerçekleştirmek için doğru yoldayız. Bu verimlilik kazanımları, doğal işletme kaldıraçıyla birleştiğinde, zaman içinde faaliyet marjımızı genişletmemiz için bizi iyi bir konuma getiriyor."
> — Janesh Moorjani, CFO, Risk göstergesi · Q2 FY2026

### 2. Fy26 Guidance Increase

Autodesk, güçlü ikinci çeyrek sonuçları ve yılın ilk yarısındaki performansı nedeniyle tüm yıl için gelir ve faturalandırma beklentilerini yükseltti.

> "Sonuç olarak, tüm yıl için beklentilerimizi yükseltiyoruz."
> — Andrew Anagnost, CEO, Beklenti / rehber · Q2 FY2026

### 3. Autodesk Ai Vision

Autodesk, endüstriye özel temel modeller ve ürünler oluşturarak, uzamsal ve fiziksel akıl yürütmeyi derin endüstri bilgisiyle birleştirerek yapay zeka alanında uzun süredir devam eden teknoloji paradigmalarını bozmayı hedefliyor.

> "Kendi uzamsal ve fiziksel akıl yürütmemizi derin endüstriye özel bilgiyle birleştirerek, Autodesk AI, uyarlanabilir ve bağlam duyarlı, yapay zeka odaklı CAD motorları sunmak için geleneksel, deterministik ve kural tabanlı parametrik CAD çekirdeklerinin ötesine geçecektir."
> — Andrew Anagnost, CEO, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026

### 4. Share Buyback Increase

Autodesk, serbest nakit akışının büyümesiyle birlikte hisse geri alım programını artırarak hissedar değerini artırmaya odaklanıyor.

> "Bulut, platform ve yapay zeka alanlarındaki yerleşik stratejik önceliklerimizi yürütmeye, daha yüksek faaliyet marjları elde etmek için satış ve pazarlamamızı optimize etmeye ve serbest nakit akışımız büyüdükçe sermayeyi organik yatırımlara, hedeflenen ve ek satın almalara ve hisse geri alım programımızı sürdürmeye odaklanmaya devam ediyoruz."
> — Andrew Anagnost, CEO, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026

### 5. Aeco Strength

Autodesk, müşterilerinin veri merkezleri, altyapı ve endüstriyel binalara yaptığı sürekli yatırımlardan yararlandığı AECO'da güç gördü.

> "Müşterilerimizin veri merkezleri, altyapı ve endüstriyel binalara yaptığı sürekli yatırımlardan yararlandığı AECO'da güç gördük ve bu durum ticaretteki yumuşamayı fazlasıyla telafi ediyor."
> — Janesh Moorjani, CFO, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026


## MoonshotScore Pillars

| Pillar | Score | Level | Kanıt |
|---|---|---|---|
| Revenue Growth | 10.0 | strong | Q4 vs Q1: hızlı büyüme (+%19.8) |
| Gross Margin | 9.0 | strong | Q4: çok yüksek marj (%92.7, software/cloud kıvamı) |
| Operating Leverage | 3.0 | weak | op marj sağlıklı (%27.1) |
| Cash Runway | 10.0 | strong | FCF çok güçlü ($1.0B, CapEx'in 40.2× üstü) |
| R&D Intensity | 3.0 | weak | çok yüksek R&D (%22.8, marj baskısı riski) |
| Price Momentum | 7.0 | strong | RSI 58.8 momentum pozitif, 50g üstü |
| News Sentiment | 9.0 | strong | güçlü buy konsensüsü (88%) |

**Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula.

## Council (7-Lens)

| İsim | Stance | Bağlam |
|---|---|---|
| Ray Dalio | bull | macro · target upside +%38.3 |
| Ken Griffin | bull | flow · 50g MA üstünde |
| Jim Simons | neutral | quant · RSI 59 |
| Klarman | bull | value · target upside +%38.3 |
| Buffett | bull | quality · ROE skor 5/5 |
| Munger | bull | valuation · target upside +%38.3 |

**Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr.

## Munger Lens

- **Verdict:** Undervalued
- **Financial Health:** Moderate
- **Margin of Safety:** Strong
- **Interest Coverage:** Adequate
- **ROIC vs WACC:** Healthy

**Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget.

## Teknik Seviyeler

- **RSI(14):** 58.8 — yükselişte nötr — overbought sınırının altında, momentum pozitif
- **50g MA:** $242 — hisse %3.1 üstünde — kısa vadeli destek
- **200g MA:** $280 — hisse %10.9 altında — uzun vadeli baskı
- **Hacim (10g):** +%23

## Geçmiş Performans (4 Çeyrek)

| Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction |
|---|---|---|---|---|
| Q1 FY26 | $2.29 | $2.15 | BEAT | +%0.1 |
| Q2 FY26 | $2.62 | $2.45 | BEAT | +%9.1 |
| Q3 FY26 | $2.67 | $2.50 | BEAT | +%2.4 |
| Q4 FY26 | $2.85 | $2.65 | +%7.5 EPS | +%5.3 |

Q2 (28 Ağustos 2025): EPS $2.85 vs $2.65 est<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, +%7.5 beat. D+1 hareketi: +%5.3<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP D+1">[FMP D+1]</sup>. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

## 3 Senaryo

### Senaryo A · Beat
**Q4 EPS > $2.84 + CapEx disiplini**

Eşik: EPS > $2.84<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>.

Hedef: Median target $345<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP target]</sup> üstüne kırılma; high target $380<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.high">[FMP]</sup> üst sınır.

### Senaryo B · In-Line
**EPS ≈ $2.84 + CapEx < $24.0M**

Eşik: EPS ≈ $2.84<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>, Q4 CapEx < $24.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel">[FMP]</sup>.

Hedef: Mevcut $249<sup class="cite" data-source="fmp:quote" data-field="quote.price">[FMP]</sup> ile median $345<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP]</sup> bandında konsolidasyon.

### Senaryo C · Miss
**EPS < $2.75 veya CapEx ≥ $24.0M**

Eşik: EPS < $2.75<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est×0.97]</sup>.

Hedef: Mevcut $249 SMA200 $280<sup class="cite" data-source="fmp:technical" data-field="technical.sma200">[FMP]</sup> altında, reddi sürerse $238<sup class="cite" data-source="derived" data-field="technical.sma200" data-formula="round(sma200*0.85)">[derived]</sup> destek aktive olur.

## Risk Notları

### Ana segment altı eşik
Q2: EPS $2.85 vs $2.65 beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, hisse +%5.3 D+1<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP">[FMP]</sup>.

### Backlog konsantrasyonu
Q2 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

### İçeriden işlem (insider)
Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez.

| Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih |
|---|---|---|---|


**Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q4 FY26

### CapEx şoku
Q2 CapEx $24.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel" title="FMP cashflow">[FMP cashflow]</sup>. Q2 op margin %27.1<sup class="cite" data-source="fmp:income" data-field="income.quarters.0.operatingMargin" title="FMP op margin">[FMP op margin]</sup> — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

## Wall Street Konsensüs

- **Median target:** $345 (+%38.3 upside vs current $249)
- **High / Low:** $380 / $279
- **Buy / Hold / Sell:** 29 / 4 / 0
- **Analyst count:** 7 (last quarter), 108 all-time

## Ek Transcript Insight'ları

### 1. fy26_guidance_increase

**İddia:** Autodesk, güçlü ikinci çeyrek sonuçları ve yılın ilk yarısındaki performansı nedeniyle tüm yıl için gelir ve faturalandırma beklentilerini yükseltti.

**Kanıt (transcript):** "As a result, we are raising our guidance for the full year."

**Sayılar:** —

### 2. aeco_strength

**İddia:** Autodesk, müşterilerinin veri merkezleri, altyapı ve endüstriyel binalara yaptığı sürekli yatırımlardan yararlandığı AECO'da güç gördü.

**Kanıt (transcript):** "We saw strength in AECO where our customers are benefiting from sustained investment in data centers, infrastructure and industrial buildings, which is more than offsetting softness in commercial."

**Sayılar:** —

### 3. operating_margin_expansion

**İddia:** Autodesk, satış ve pazarlama verimlilik planının optimizasyon aşamasında iyi ilerleme kaydediyor ve zaman içinde faaliyet marjını genişletmeye hazırlanıyor.

**Kanıt (transcript):** "We are making good progress and are on track to realize its expected benefits. These efficiency gains, combined with inherent operating leverage set us up well to expand our operating margin over time."

**Sayılar:** —

### 4. share_buyback_increase

**İddia:** Autodesk, serbest nakit akışının büyümesiyle birlikte hisse geri alım programını artırarak hissedar değerini artırmaya odaklanıyor.

**Kanıt (transcript):** "We remain focused on executing our established strategic priorities in cloud, platform and AI, optimizing our sales and marketing to drive higher operating margins and allocating capital to organic investments, targeted and tuck-in acquisitions and continuing our share repurchase program as our free cash flow grows."

**Sayılar:** —

### 5. autodesk_ai_vision

**İddia:** Autodesk, endüstriye özel temel modeller ve ürünler oluşturarak, uzamsal ve fiziksel akıl yürütmeyi derin endüstri bilgisiyle birleştirerek yapay zeka alanında uzun süredir devam eden teknoloji paradigmalarını bozmayı hedefliyor.

**Kanıt (transcript):** "By combining our own spatial and physical reasoning with deep industry-specific knowledge, Autodesk AI will move beyond traditional, deterministic and rule-based parametric CAD kernels to deliver adaptive and context aware, AI-driven CAD engines."

**Sayılar:** —


---

*Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-05), Q2 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*