--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/alle last_updated: 2026-05-09T15:35:53.246Z --- # Allegion plc (ALLE) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme > Bu içerik FMP canlı veri + Q1 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-09T15:35:52.965Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. --- ## Hızlı Özet | Alan | Değer | Kaynak | |---|---|---| | Fiyat | $134.37 (▼ -1.78%) | fmp:quote | | Market Cap | $11.5B | fmp:profile | | 52w aralık | $131.22 – $183.11 | fmp:quote | | Bilanço | Per 23 Temmuz | fmp:earnings-history | | EPS beklenti | $2.22 (+%9 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Gelir beklenti | $1.1B | fmp:earnings-estimate | | Beat serisi | 0/4 | fmp:earnings-history | | Rating | B+ (overall 3/5) | fmp:ratings | | Analyst median target | $173 (+%28.4 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 40/100 | derived | | Council | 4/6 bullish | derived | | Munger verdict | Undervalued | derived | ## Allegion plc — Q4 FY2026 Beklentileri Q4 konsensüs: gelir $1.1B^{[FMP est]}, EPS $2.22^{[FMP est]}. 0 çeyrek üst üste beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Skor:** B+ · **Stance:** BUY · **Council:** 4/6 · **Moonshot:** 40 = MoonshotScore 40^{[9 pillar formül]} + Council 4/6^{[6 lens kuralı]}. Form 4: 0 işlem^{[FMP Form 4]}. ## İzleme Listesi (4 metrik) ### 1. Revenue Growth Outlook Allegion, DCI satın alımını dahil etmek için raporlanan gelir görünümünü %6 ila %8'e yükseltirken, organik gelir büyüme görünümünü %2 ila %4 ve düzeltilmiş hisse başına kazanç görünümünü 8,70 ila 8,90 dolar olarak teyit ediyor. > "DCI satın alımını dahil etmek için raporlanan gelir görünümümüzü %6 ila %8'e yükseltiyoruz ve organik gelir büyüme görünümümüzü %2 ila %4 ve düzeltilmiş hisse başına kazanç görünümümüzü 8,70 ila 8,90 dolar olarak teyit ediyoruz." > — John Stone, President and Chief Executive Officer, Beklenti / rehber · Q1 FY2026 ### 2. Inflation Impact Offset Artan enflasyon nedeniyle yaklaşık %1'lik bir maliyet artışı bekleniyor, ancak bu durum fiyat ve maliyet eylemleriyle dengelenecek ve 2026 düzeltilmiş işletme geliri doları ve hisse başına kazanç için nötr olması bekleniyor. > "Mevcut koşullara göre, tarifelerden ve diğer enflasyondan kaynaklanan yaklaşık %1'lik bir maliyet artışı bekliyoruz. Bunu, fiyat ve maliyet eylemlerinin birleşimi yoluyla dolar bazında dengelemeyi bekliyoruz. Ancak, mevcut oynaklık göz önüne alındığında, 2025'in ilk çeyreğindeki yaklaşımımıza benzer şekilde, şu anda herhangi bir ek fiyatı dahil etmek için organik büyüme varsayımlarımızı güncellemiyoruz. En önemlisi, bunun 2026 düzeltilmiş işletme geliri doları ve hisse başına kazanç için nötr olmasını bekliyoruz." > — John Stone, President and Chief Executive Officer, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 3. Americas Nonres Growth Amerika kıtasındaki konut dışı işler, fiyat gerçekleşmeleri sayesinde organik olarak orta tek haneli rakamlarda arttı ve konut piyasaları yumuşak kalmaya devam etti. > "Konut dışı işlerimiz, fiyat gerçekleşmeleri sayesinde organik olarak orta tek haneli rakamlarda arttı." > — Michael Wagnes, Senior Vice President and Chief Financial Officer, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 4. International Erp Impact Uluslararası segmentteki organik gelir düşüşleri, öncelikle ERP kesintileriyle ilgili olarak mekanik işimizdeki hacim zayıflıklarının sonucuydu. > "Organik gelir düşüşleri, öncelikle ERP kesintileriyle ilgili olarak mekanik işimizdeki hacim zayıflıklarının sonucuydu." > — Michael Wagnes, Senior Vice President and Chief Financial Officer, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ## MoonshotScore Pillars | Pillar | Score | Level | Kanıt | |---|---|---|---| | Revenue Growth | 1.0 | weak | Q1 vs Q2: büyüme yavaşlıyor (+%1.1, eşik altı) | | Gross Margin | 4.0 | medium | Q1: ortalama marj (%44.0) | | Operating Leverage | 2.0 | weak | op marj sağlıklı (%18.9) | | Cash Runway | 10.0 | strong | FCF çok güçlü ($0.1B, CapEx'in 3.8× üstü) | | R&D Intensity | 3.0 | weak | düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf) | | Price Momentum | 4.0 | medium | RSI 38.2 momentum zayıf, 50g altı | | News Sentiment | 4.0 | medium | karışık (38% buy) | **Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lens) | İsim | Stance | Bağlam | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · target upside +%28.4 | | Ken Griffin | bear | flow · 50g MA altında | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 38 | | Klarman | bull | value · target upside +%28.4 | | Buffett | bull | quality · ROE skor 5/5 | | Munger | bull | valuation · target upside +%28.4 | **Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger Lens - **Verdict:** Undervalued - **Financial Health:** Moderate - **Margin of Safety:** Strong - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Teknik Seviyeler - **RSI(14):** 38.2 — momentum zayıf — oversold yakınında değil ama alıcı baskısı az - **50g MA:** $145 — hisse %7.1 altında — kısa vadeli direnç - **200g MA:** $162 — hisse %17.0 altında — uzun vadeli baskı - **Hacim (10g):** -%30 ## Geçmiş Performans (4 Çeyrek) | Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $2.04 | $1.99 | BEAT | +%1.1 | | Q3 FY25 | $2.30 | $2.21 | BEAT | -%2.3 | | Q4 FY25 | $1.94 | $2.01 | MISS | -%0.0 | | Q1 FY26 | $1.80 | $1.88 | +%-4.3 EPS | -%0.4 | Q1 (28 Nisan 2026): EPS $1.80 vs $1.88 est^[FMP], +%-4.3 beat. D+1 hareketi: -%0.4^{[FMP D+1]}. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil. ## 3 Senaryo ### Senaryo A · Beat **Q4 EPS > $2.22 + CapEx disiplini** Eşik: EPS > $2.22^{[FMP est]}. Hedef: Median target $173^{[FMP target]} üstüne kırılma; high target $180^[FMP] üst sınır. ### Senaryo B · In-Line **EPS ≈ $2.22 + CapEx < $21.0M** Eşik: EPS ≈ $2.22^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $21.0M^[FMP]. Hedef: Mevcut $134^[FMP] ile median $173^[FMP] bandında konsolidasyon. ### Senaryo C · Miss **EPS < $2.15 veya CapEx ≥ $21.0M** Eşik: EPS < $2.15^{[FMP est×0.97]}. Hedef: Mevcut $134 SMA200 $162^[FMP] altında, reddi sürerse $138^[derived] destek aktive olur. ## Risk Notları ### Ana segment altı eşik Q1: EPS $1.80 vs $1.88 beat^[FMP], hisse -%0.4 D+1^[FMP]. ### Backlog konsantrasyonu Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı. ### İçeriden işlem (insider) Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez. | Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih | |---|---|---|---| **Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q1 FY26 ### CapEx şoku Q1 CapEx $21.0M^{[FMP cashflow]}. Q1 op margin %18.9^{[FMP op margin]} — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı. ## Wall Street Konsensüs - **Median target:** $173 (+%28.4 upside vs current $134) - **High / Low:** $180 / $165 - **Buy / Hold / Sell:** 5 / 8 / 0 - **Analyst count:** 1 (last quarter), 13 all-time ## Ek Transcript Insight'ları ### 1. revenue_growth_outlook **İddia:** Allegion, DCI satın alımını dahil etmek için raporlanan gelir görünümünü %6 ila %8'e yükseltirken, organik gelir büyüme görünümünü %2 ila %4 ve düzeltilmiş hisse başına kazanç görünümünü 8,70 ila 8,90 dolar olarak teyit ediyor. **Kanıt (transcript):** "we are raising our reported revenue outlook to 6% to 8% to include the DCI acquisition, and we are affirming our outlook for organic revenue growth of 2% to 4% and adjusted earnings per share of $8.70 to $8.90." **Sayılar:** 6%, 8%, 2%, 4%, $8.70, $8.90 ### 2. americas_nonres_growth **İddia:** Amerika kıtasındaki konut dışı işler, fiyat gerçekleşmeleri sayesinde organik olarak orta tek haneli rakamlarda arttı ve konut piyasaları yumuşak kalmaya devam etti. **Kanıt (transcript):** "Our nonresidential business increased mid-single digits organically, driven by price realization." **Sayılar:** — ### 3. international_erp_impact **İddia:** Uluslararası segmentteki organik gelir düşüşleri, öncelikle ERP kesintileriyle ilgili olarak mekanik işimizdeki hacim zayıflıklarının sonucuydu. **Kanıt (transcript):** "Organic revenue declines were the result of volume weaknesses in our mechanical business, primarily related to the ERP disruptions John discussed earlier." **Sayılar:** — ### 4. inflation_impact_offset **İddia:** Artan enflasyon nedeniyle yaklaşık %1'lik bir maliyet artışı bekleniyor, ancak bu durum fiyat ve maliyet eylemleriyle dengelenecek ve 2026 düzeltilmiş işletme geliri doları ve hisse başına kazanç için nötr olması bekleniyor. **Kanıt (transcript):** "Based on current conditions, we anticipate an incremental headwind of approximately 1% of COGS from tariffs and other inflation. We expect to offset this on a dollar basis through a combination of price and cost actions. However, given current volatility, we are not updating our organic growth assumptions to include any incremental price at this time, similar to our approach in the first quarter of 2025. Most importantly, we expect this to be neutral to 2026 adjusted operating income dollars and earnings per share." **Sayılar:** 1%, 2026, 2025 --- *Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-09), Q1 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*