---
canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/amd
last_updated: 2026-05-03T20:37:04.477Z
---

# Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme

> **[stale-preview-note]** Not: bu önizleme 2026-05-05 bilanço açıklamasından önce yayınlandı. Sonuçlar açıklandı — güncel verilerle doğrulayın.

> Bu içerik FMP canlı veri + Q4 FY2025 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-03T20:37:03.467Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.

---

## Hızlı Özet

| Alan | Değer | Kaynak |
|---|---|---|
| Fiyat | $360.54 (▲ 1.71%) | fmp:quote |
| Market Cap | $587.8B | fmp:profile |
| 52w aralık | $96.88 – $362.79 | fmp:quote |
| Bilanço | Sal 5 Mayıs | fmp:earnings-history |
| EPS beklenti | $1.30 (+%35 YoY) | fmp:earnings-estimate |
| Gelir beklenti | $9.9B | fmp:earnings-estimate |
| Beat serisi | 5/4 | fmp:earnings-history |
| Rating | B (overall 3/5) | fmp:ratings |
| Analyst median target | $300 (-%16.8 upside) | fmp:price-target-consensus |
| MoonshotScore | 59/100 | derived |
| Council | 1/6 bullish | derived |
| Munger verdict | Overvalued | derived |

## Advanced Micro Devices, Inc. — Q4 FY2026 Beklentileri

Q4 konsensüs: gelir <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvgLabel">$9.9B</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>, EPS <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">$1.30</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>. 5 çeyrek üst üste beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.beatStreakCount" title="FMP earnings">[FMP earnings]</sup>.

## Quick Take

**Skor:** B · **Stance:** SELL · **Council:** 1/6 · **Moonshot:** 59

= MoonshotScore <strong>59</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="moonshot.score" title="9 pillar formül">[9 pillar formül]</sup> + Council <strong>1/6</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="council.bullishCount" title="6 lens kuralı">[6 lens kuralı]</sup>. Form 4: 0 işlem<sup class="cite" data-source="fmp:insider-trading" data-field="insider.txCount" title="FMP Form 4">[FMP Form 4]</sup>.

## İzleme Listesi (6 metrik)

### 1. Data Center Growth

AMD, EPYC ve Instinct yol haritalarının gücüyle önümüzdeki 3-5 yıl içinde veri merkezi segmenti gelirini yıllık %60'tan fazla büyütmeyi hedefliyor.

> "EPYC ve Instinct yol haritalarımızın gücüyle, önümüzdeki üç ila beş yıl içinde veri merkezi segmenti gelirini yıllık %60'tan fazla büyütmek ve 2027'de AI işimizi yıllık on milyarlarca gelir elde edecek şekilde ölçeklendirmek için iyi bir konumdayız."
> — Lisa Su, CEO, Yatırımcı odakları · Q4 FY2025

### 2. Q1 2026 Guidance

AMD, 2026'nın ilk çeyreğinde yaklaşık 100 milyon dolarlık MI308 Çin satışları dahil olmak üzere 9,8 milyar dolar gelir bekliyor.

> "Gelirimizin, yaklaşık 100 milyon dolarlık MI308 Çin satışları dahil olmak üzere, artı veya eksi 300 milyon dolar ile yaklaşık 9,8 milyar dolar olmasını bekliyoruz."
> — Jean Hu, CFO, Beklenti / rehber · Q4 FY2025

### 3. Fy2025 Performance

AMD, 2025'te %34 artışla 34,6 milyar dolarlık rekor gelir elde etti ve hisse başına 4,17 dolarlık rekor kazanç sağladı.

> "Advanced Micro Devices, Inc. 2025'te çok iyi bir performans sergiledi. Veri merkezi segmentimizde %32 ve istemci ve oyun segmentimizde %51 büyüme ile desteklenen, yıllık %34 artışla 34,6 milyar dolarlık rekor gelir elde ettik. Brüt kâr marjı %52 idi. Ve uzun vadeli büyümemizi desteklemek için AI ve veri merkezine agresif bir şekilde yatırım yapmaya devam ederek, hisse başına 4,17 dolarlık rekor kazanç sağladık."
> — Jean Hu, CFO, Yatırımcı odakları · Q4 FY2025

### 4. Embedded Design Wins

AMD, Xilinx'i satın aldığından beri 50 milyar doların üzerinde gömülü tasarım kazancı elde etti ve 2025'te yaklaşık %20 artışla 17 milyar dolarlık yeni tasarım kazancı sağladı.

> "Xilinx'i satın aldığımızdan beri 50 milyar doların üzerinde gömülü tasarım kazancı elde ettiğimiz için, 2025'te yaklaşık %20 artışla 17 milyar dolarlık tasarım kazancını kapattık."
> — Lisa Su, CEO, Yatırımcı odakları · Q4 FY2025

### 5. Instinct Adoption

En iyi 10 AI şirketinden sekizi, üretim iş yüklerini desteklemek için Instinct GPU'larını kullanıyor.

> "Bugün, en iyi 10 AI şirketinden sekizi, büyüyen bir dizi kullanım durumu genelinde üretim iş yüklerini desteklemek için Instinct'i kullanıyor."
> — Lisa Su, CEO, Yatırımcı odakları · Q4 FY2025

### 6. Semi Custom Decline

AMD, konsol döngüsünün yedinci yılına girerken, 2026'da yarı özel SoC yıllık gelirinde önemli bir çift haneli düşüş bekliyor.

> "2026 için, çok güçlü bir konsol döngüsünün yedinci yılına girerken, yarı özel SoC yıllık gelirinde önemli bir çift haneli düşüş bekliyoruz."
> — Lisa Su, CEO, Yatırımcı odakları · Q4 FY2025


## MoonshotScore Pillars

| Pillar | Score | Level | Kanıt |
|---|---|---|---|
| Revenue Growth | 10.0 | strong | Q4 vs Q1: hızlı büyüme (+%38.1) |
| Gross Margin | 5.0 | medium | Q4: yüksek marj (%54.3) |
| Operating Leverage | 2.0 | weak | op marj sağlıklı (%17.1) |
| Cash Runway | 10.0 | strong | FCF çok güçlü ($2.4B, CapEx'in 10.7× üstü) |
| R&D Intensity | 3.0 | weak | çok yüksek R&D (%23.4, marj baskısı riski) |
| Price Momentum | 4.0 | medium | RSI 79.8 overbought, 50g üstü |
| News Sentiment | 7.0 | strong | güçlü buy konsensüsü (73%) |

**Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula.

## Council (7-Lens)

| İsim | Stance | Bağlam |
|---|---|---|
| Ray Dalio | neutral | macro · target upside -%16.8 |
| Ken Griffin | bull | flow · 50g MA üstünde |
| Jim Simons | bear | quant · RSI 80 |
| Klarman | bear | value · target upside -%16.8 |
| Buffett | neutral | quality · ROE skor 3/5 |
| Munger | bear | valuation · target upside -%16.8 |

**Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr.

## Munger Lens

- **Verdict:** Overvalued
- **Financial Health:** Moderate
- **Margin of Safety:** Weak
- **Interest Coverage:** Adequate
- **ROIC vs WACC:** Tight

**Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget.

## Teknik Seviyeler

- **RSI(14):** 79.8 — overbought (RSI 79.8) — geri çekilme baskısı
- **50g MA:** $235 — hisse %53.2 üstünde — kısa vadeli destek
- **200g MA:** $211 — hisse %70.6 üstünde — uzun vadeli destek
- **Hacim (10g):** -%26

## Geçmiş Performans (4 Çeyrek)

| Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction |
|---|---|---|---|---|
| Q1 FY25 | $0.96 | $0.94 | BEAT | +%1.8 |
| Q2 FY25 | $0.48 | $0.48 | BEAT | -%6.4 |
| Q3 FY25 | $1.20 | $1.17 | BEAT | +%2.5 |
| Q4 FY25 | $1.53 | $1.32 | +%15.9 EPS | -%17.3 |

Q4 (3 Şubat 2026): EPS $1.53 vs $1.32 est<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, +%15.9 beat. D+1 hareketi: -%17.3<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP D+1">[FMP D+1]</sup>. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

## 3 Senaryo

### Senaryo A · Beat
**Q4 EPS > $1.30 + CapEx disiplini**

Eşik: EPS > $1.30<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>.

Hedef: Median target $300<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP target]</sup> üstüne kırılma; high target $380<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.high">[FMP]</sup> üst sınır.

### Senaryo B · In-Line
**EPS ≈ $1.30 + CapEx < $222.0M**

Eşik: EPS ≈ $1.30<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>, Q4 CapEx < $222.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel">[FMP]</sup>.

Hedef: Mevcut $361<sup class="cite" data-source="fmp:quote" data-field="quote.price">[FMP]</sup> ile median $300<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP]</sup> bandında konsolidasyon.

### Senaryo C · Miss
**EPS < $1.26 veya CapEx ≥ $222.0M**

Eşik: EPS < $1.26<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est×0.97]</sup>.

Hedef: Mevcut $361 SMA200 $211<sup class="cite" data-source="fmp:technical" data-field="technical.sma200">[FMP]</sup> altında, reddi sürerse $180<sup class="cite" data-source="derived" data-field="technical.sma200" data-formula="round(sma200*0.85)">[derived]</sup> destek aktive olur.

## Risk Notları

### Ana segment altı eşik
Q4: EPS $1.53 vs $1.32 beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, hisse -%17.3 D+1<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP">[FMP]</sup>.

### Backlog konsantrasyonu
Q4 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

### İçeriden işlem (insider)
Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez.

| Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih |
|---|---|---|---|


**Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q4 FY25

### CapEx şoku
Q4 CapEx $222.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel" title="FMP cashflow">[FMP cashflow]</sup>. Q4 op margin %17.1<sup class="cite" data-source="fmp:income" data-field="income.quarters.0.operatingMargin" title="FMP op margin">[FMP op margin]</sup> — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

## Wall Street Konsensüs

- **Median target:** $300 (-%16.8 upside vs current $361)
- **High / Low:** $380 / $230
- **Buy / Hold / Sell:** 36 / 13 / 0
- **Analyst count:** 12 (last quarter), 218 all-time

## Ek Transcript Insight'ları

### 1. data_center_growth

**İddia:** AMD, EPYC ve Instinct yol haritalarının gücüyle önümüzdeki 3-5 yıl içinde veri merkezi segmenti gelirini yıllık %60'tan fazla büyütmeyi hedefliyor.

**Kanıt (transcript):** "Based on the strength of our EPYC and Instinct roadmaps, we are well-positioned to grow data center segment revenue by more than 60% annually, over the next three to five years and scale our AI business to tens of billions in annual revenue in 2027."

**Sayılar:** 60%, three to five years, 2027

### 2. instinct_adoption

**İddia:** En iyi 10 AI şirketinden sekizi, üretim iş yüklerini desteklemek için Instinct GPU'larını kullanıyor.

**Kanıt (transcript):** "Today, eight of the top 10 AI companies use Instinct to power production workloads across a growing range of use cases."

**Sayılar:** 10, 8

### 3. semi_custom_decline

**İddia:** AMD, konsol döngüsünün yedinci yılına girerken, 2026'da yarı özel SoC yıllık gelirinde önemli bir çift haneli düşüş bekliyor.

**Kanıt (transcript):** "For 2026, we expect semi-custom SoC annual revenue to decline by a significant double-digit percentage as we enter the seventh year of what has been a very strong console cycle."

**Sayılar:** 2026

### 4. embedded_design_wins

**İddia:** AMD, Xilinx'i satın aldığından beri 50 milyar doların üzerinde gömülü tasarım kazancı elde etti ve 2025'te yaklaşık %20 artışla 17 milyar dolarlık yeni tasarım kazancı sağladı.

**Kanıt (transcript):** "We closed $17 billion in design wins in 2025, up nearly 20% year over year as we now won more than $50 billion of embedded designs since acquiring Xilinx."

**Sayılar:** $17 billion, 20%, $50 billion, 2025

### 5. q1_2026_guidance

**İddia:** AMD, 2026'nın ilk çeyreğinde yaklaşık 100 milyon dolarlık MI308 Çin satışları dahil olmak üzere 9,8 milyar dolar gelir bekliyor.

**Kanıt (transcript):** "We expect revenue to be approximately $9.8 billion plus or minus $300 million including approximately $100 million of MI308 sales to China."

**Sayılar:** $9.8 billion, $300 million, $100 million, MI308, China

### 6. fy2025_performance

**İddia:** AMD, 2025'te %34 artışla 34,6 milyar dolarlık rekor gelir elde etti ve hisse başına 4,17 dolarlık rekor kazanç sağladı.

**Kanıt (transcript):** "Advanced Micro Devices, Inc. executed very well in 2025. Delivering record revenue of $34.6 billion, up 34% year over year, driven by 32% growth in our data center segment and 51% growth in our client and gaming segment. Gross margin was 52%. And we delivered record earnings per share of $4.17, up 26% year over year, continuing to invest aggressively in AI and the data center to support our long-term growth."

**Sayılar:** 34.6 billion, 34%, 32%, 51%, 52%, $4.17, 26%, 2025


---

*Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-03), Q4 FY2025 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*