--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/avgo last_updated: 2026-05-03T23:22:57.939Z --- # Broadcom Inc. (AVGO) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme > **[stale-preview-note]** Not: bu önizleme 2026-06-03 bilanço açıklamasından önce yayınlandı. Sonuçlar açıklandı — güncel verilerle doğrulayın. > Bu içerik FMP canlı veri + Q1 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-03T23:22:56.997Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. --- ## Hızlı Özet | Alan | Değer | Kaynak | |---|---|---| | Fiyat | $421.28 (▲ 0.92%) | fmp:quote | | Market Cap | $1.99T | fmp:profile | | 52w aralık | $195.94 – $429.31 | fmp:quote | | Bilanço | Çar 3 Haziran | fmp:earnings-history | | EPS beklenti | $2.40 (+%52 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Gelir beklenti | $22.0B | fmp:earnings-estimate | | Beat serisi | 8/4 | fmp:earnings-history | | Rating | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | Analyst median target | $450 (+%6.8 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 74/100 | derived | | Council | 3/6 bullish | derived | | Munger verdict | Fairly Valued | derived | ## Broadcom Inc. — Q4 FY2026 Beklentileri Q4 konsensüs: gelir $22.0B^{[FMP est]}, EPS $2.40^{[FMP est]}. 8 çeyrek üst üste beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Skor:** B · **Stance:** HOLD · **Council:** 3/6 · **Moonshot:** 74 = MoonshotScore 74^{[9 pillar formül]} + Council 3/6^{[6 lens kuralı]}. Form 4: 0 işlem^{[FMP Form 4]}. ## İzleme Listesi (6 metrik) ### 1. Q2 Revenue Guidance Broadcom, 2026'nın 2. çeyreği için yaklaşık %47'lik bir yıllık büyüme ile yaklaşık 22 milyar dolarlık konsolide gelir bekliyor. > "Özetle, 2026'nın 2. çeyreği için konsolide gelir büyümesinin yıllık bazda %47'ye yükselmesini ve yaklaşık 22 milyar dolara ulaşmasını bekliyoruz ve düzeltilmiş FAVÖK'ün gelirin yaklaşık %68'i olmasını bekliyoruz." > — Hock Tan, President and CEO, Beklenti / rehber · Q1 FY2026 ### 2. Vmware Growth VMware'in geliri yıllık %13 arttı ve toplam sözleşme değeri 9,2 milyar doları aştı, bu da yıllık yinelenen gelirde (ARR) %19'luk bir büyümeyi destekledi. > "VMware geliri yıllık %13 arttı. Rezervasyonlar güçlü olmaya devam ediyor ve 1. Çeyrekte rezerve edilen toplam sözleşme değeri 9,2 milyar doları aştı ve bu da yıllık yinelenen gelirde (ARR) %19'luk bir büyümeyi destekledi." > — Hock Tan, President and CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 3. Ai Semiconductor Growth Broadcom, 2. Çeyrekte yapay zeka yarı iletken gelirinin yıllık %140 artışla 10,7 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. > "Bunun içinde, 2. Çeyrek yapay zeka yarı iletken gelirinin 10,7 milyar dolar olmasını ve yaklaşık %140 artmasını bekliyoruz." > — Kirsten Spears, Chief Financial Officer, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 4. Ai Networking Growth Broadcom'un yapay zeka ağ gelirinin, toplam yapay zeka gelirinin %40'ını temsil edecek şekilde daha da hızlanması bekleniyor. > "2. Çeyrekte, yapay zeka ağının çok daha fazla hızlanacağını ve toplam yapay zeka gelirinin %40'ına ulaşacağını tahmin ediyoruz." > — Hock Tan, President and CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 5. Secured Supply Chain Broadcom, 2027'de sadece çiplerden 100 milyar doların üzerinde yapay zeka geliri elde etme yolunda ve bunu başarmak için gereken tedarik zincirini güvence altına aldı. > "Aslında bugün, 2027'de sadece çiplerden 100 milyar doların üzerinde yapay zeka geliri elde etme yolunda olduğumuzu görüyoruz. Bunu başarmak için gereken tedarik zincirini de güvence altına aldık." > — Hock Tan, President and CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 6. Share Repurchase Program Broadcom'un Yönetim Kurulu, 2026 takvim yılı sonuna kadar geçerli olmak üzere hisse geri alım programı için ek 10 milyar dolar yetki verdi. > "Bugün, Yönetim Kurulumuzun hisse geri alım programımız için 2026 takvim yılı sonuna kadar geçerli olmak üzere ek 10 milyar dolar yetki verdiğini duyuruyoruz." > — Kirsten Spears, Chief Financial Officer, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ## MoonshotScore Pillars | Pillar | Score | Level | Kanıt | |---|---|---|---| | Revenue Growth | 10.0 | strong | Q1 vs Q2: hızlı büyüme (+%28.7) | | Gross Margin | 7.0 | strong | Q1: çok yüksek marj (%65.6, software/cloud kıvamı) | | Operating Leverage | 4.0 | medium | op marj çok güçlü (%45.0, scale leverage) | | Cash Runway | 10.0 | strong | FCF çok güçlü ($8.0B, CapEx'in 32.0× üstü) | | R&D Intensity | 5.0 | medium | yüksek R&D yoğunluğu (%17.1, agresif) | | Price Momentum | 7.0 | strong | RSI 69.0 momentum pozitif, 50g üstü | | News Sentiment | 9.0 | strong | güçlü buy konsensüsü (93%) | **Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lens) | İsim | Stance | Bağlam | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · target upside +%6.8 | | Ken Griffin | bull | flow · 50g MA üstünde | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 69 | | Klarman | neutral | value · target upside +%6.8 | | Buffett | bull | quality · ROE skor 5/5 | | Munger | neutral | valuation · target upside +%6.8 | **Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger Lens - **Verdict:** Fairly Valued - **Financial Health:** Moderate - **Margin of Safety:** Weak - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Teknik Seviyeler - **RSI(14):** 69.0 — yükselişte nötr — overbought sınırının altında, momentum pozitif - **50g MA:** $349 — hisse %20.5 üstünde — kısa vadeli destek - **200g MA:** $340 — hisse %23.9 üstünde — uzun vadeli destek - **Hacim (10g):** -%38 ## Geçmiş Performans (4 Çeyrek) | Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $1.58 | $1.57 | BEAT | -%5.0 | | Q3 FY25 | $1.69 | $1.66 | BEAT | +%9.4 | | Q4 FY25 | $1.95 | $1.87 | BEAT | -%11.4 | | Q1 FY26 | $2.05 | $2.03 | +%1.0 EPS | +%4.8 | Q1 (4 Mart 2026): EPS $2.05 vs $2.03 est^[FMP], +%1.0 beat. D+1 hareketi: +%4.8^{[FMP D+1]}. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil. ## 3 Senaryo ### Senaryo A · Beat **Q4 EPS > $2.40 + CapEx disiplini** Eşik: EPS > $2.40^{[FMP est]}. Hedef: Median target $450^{[FMP target]} üstüne kırılma; high target $510^[FMP] üst sınır. ### Senaryo B · In-Line **EPS ≈ $2.40 + CapEx < $250.0M** Eşik: EPS ≈ $2.40^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $250.0M^[FMP]. Hedef: Mevcut $421^[FMP] ile median $450^[FMP] bandında konsolidasyon. ### Senaryo C · Miss **EPS < $2.33 veya CapEx ≥ $250.0M** Eşik: EPS < $2.33^{[FMP est×0.97]}. Hedef: Mevcut $421 SMA200 $340^[FMP] altında, reddi sürerse $289^[derived] destek aktive olur. ## Risk Notları ### Ana segment altı eşik Q1: EPS $2.05 vs $2.03 beat^[FMP], hisse +%4.8 D+1^[FMP]. ### Backlog konsantrasyonu Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı. ### İçeriden işlem (insider) Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez. | Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih | |---|---|---|---| **Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q1 FY26 ### CapEx şoku Q1 CapEx $250.0M^{[FMP cashflow]}. Q1 op margin %45.0^{[FMP op margin]} — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı. ## Wall Street Konsensüs - **Median target:** $450 (+%6.8 upside vs current $421) - **High / Low:** $510 / $335 - **Buy / Hold / Sell:** 43 / 3 / 0 - **Analyst count:** 1 (last quarter), 128 all-time ## Ek Transcript Insight'ları ### 1. q2_revenue_guidance **İddia:** Broadcom, 2026'nın 2. çeyreği için yaklaşık %47'lik bir yıllık büyüme ile yaklaşık 22 milyar dolarlık konsolide gelir bekliyor. **Kanıt (transcript):** "So in summary, let me put it all together for Q2 2026, we expect consolidated revenue growth to accelerate to 47% year-on-year and reach approximately $22 billion, and we expect adjusted EBITDA to be approximately 68% of revenue." **Sayılar:** 47%, $22 billion, 68% ### 2. ai_semiconductor_growth **İddia:** Broadcom, 2. Çeyrekte yapay zeka yarı iletken gelirinin yıllık %140 artışla 10,7 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. **Kanıt (transcript):** "Within this, we expect Q2 AI semiconductor revenue of $10.7 billion, up approximately 140% year-on-year." **Sayılar:** $10.7 billion, 140% ### 3. ai_networking_growth **İddia:** Broadcom'un yapay zeka ağ gelirinin, toplam yapay zeka gelirinin %40'ını temsil edecek şekilde daha da hızlanması bekleniyor. **Kanıt (transcript):** "In Q2, we project AI networking to accelerate a lot more and grow to 40% of total AI revenue." **Sayılar:** 40% ### 4. vmware_growth **İddia:** VMware'in geliri yıllık %13 arttı ve toplam sözleşme değeri 9,2 milyar doları aştı, bu da yıllık yinelenen gelirde (ARR) %19'luk bir büyümeyi destekledi. **Kanıt (transcript):** "VMware revenue grew 13% year-on-year. Bookings continue to be strong and total contract value booked in Q1 exceeded $9.2 billion, sustaining an ARR, which is annual recurring revenue growth of 19% year-upon-year." **Sayılar:** 13%, $9.2 billion, 19% ### 5. secured_supply_chain **İddia:** Broadcom, 2027'de sadece çiplerden 100 milyar doların üzerinde yapay zeka geliri elde etme yolunda ve bunu başarmak için gereken tedarik zincirini güvence altına aldı. **Kanıt (transcript):** "Today, in fact, we have line of sight to achieve AI revenue from chips, just chips, in excess of $100 billion in 2027. We have also secured the supply chain required to achieve this." **Sayılar:** $100 billion, 2027 ### 6. share_repurchase_program **İddia:** Broadcom'un Yönetim Kurulu, 2026 takvim yılı sonuna kadar geçerli olmak üzere hisse geri alım programı için ek 10 milyar dolar yetki verdi. **Kanıt (transcript):** "Today, we are announcing our Board of Directors has authorized an additional $10 billion for our share repurchase program effective through the end of calendar year 2026." **Sayılar:** $10 billion, 2026 --- *Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-03), Q1 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*